- Domov
- Davčni vodniki
- Davčni vodnik za Portugalsko 2025
Popolni vodnik: portugalska dohodnina (IRS) 2025
Anexo J, G, G1 in E - vse naložbe
Kapitalski dobički, kriptovalute, dividende, Zakon 31/2024 - Revolut, DEGIRO, IBKR, XTB, Coinbase
NOVOSTI ZA LETO 2025
1. ZAKON 31/2024 JE V VELJAVI
Od 28. junija 2024 imajo dolgoročni vlagatelji korist od progresivnih znižanj: do 30-odstotnega popusta (efektivna stopnja 19,6 %) za delnice in ETF-je, imete v lasti 8 let ali več.
2. ✅ KRIPTOVALUTE: OPROSTITEV PO 365 DNEH
Portugalska ohranja enega najugodnejših režimov v Evropi: kriptovalute, ki jih imate v lasti ≥365 dni, so
100-odstotno oproščene davka (čl. 10, odst. 19 CIRS). Menjave kripto-za-kripto ostajajo neobdavčene (čl. 10, odst. 20 CIRS).
Pravna podlaga: Lei n.º 24-D/2022, z dne 30. decembra (ki je v čl. 10 CIRS dodal odst. 19-21 CIRS).
3. ZDRUŽEVANJE DOHODKOV (englobamento): 50-ODSTOTNA OPROSTITEV NA DIVIDENDE
Če izberete združevanje dohodkov (englobamento), se obdavči le 50 % dividend. To lahko pomeni znaten prihranek za osebe z nizkimi in srednjimi dohodki.
4. NHR UKINJEN → IFICI
Režim nerednega rezidenta (NHR) je bil ukinjen z Lei n.º 82/2023, z veljavo od 1. januarja 2024. Obstoječi NHR-ji obdržijo svoje 10-letne ugodnosti; novi rezidenti se lahko še vedno vpišejo v prehodni režim do 31. marca 2025, če dokažejo namero preselitve pred letom 2024.
Nadomestil ga je IFICI (davčna spodbuda za znanstveno raziskovanje in inovacije - čl. 58-A EBF, Portaria n.º 352/2024/1): pavšalna 20-odstotna stopnja na portugalske dohodke iz zaposlitve/samozaposlitve na področju raziskav in razvoja, visokošolskega izobraževanja, tehnologije ali certificiranih zagonskih podjetij, in oprostitev na večino dohodkov iz tujih virov (dividende, kapitalski dobički) za 10 let. Pasivni vlagatelji/upokojenci ne izpolnjujejo pogojev.
Brez statusa NHR ali IFICI velja standardni režim, opisan v tem vodniku.
4 podprti Anexi - samodejno ustvarjanje XML
Celoten pregled: vsi obrazci po posameznem Anexu
Hitri pregled, kam prijaviti posamezno vrsto dohodka
| Anexo | Quadro | Kaj prijaviti |
|---|---|---|
| Anexo J (tujina) |
Q08 (8A) | Tuje dividende in obresti |
| Q09 (9.2A) | Kapitalski dobički: delnice, ETF-ji, obveznice | |
| Q09 (9.2B) | Izvedeni finančni instrumenti: opcije, terminske pogodbe, CFD-ji | |
| Q09-4A | Kriptovalute <365 dni (združene po državah) | |
| Q11 | Bančni/borzni računi v tujini | |
| Anexo G (Portugalska) |
Q09 | Kapitalski dobički portugalskih vrednostnih papirjev |
| Q13 | Izvedeni finančni instrumenti: opcije, terminske pogodbe, nakupni boni | |
| Q18 | Kriptovalute <365 dni (portugalske platforme) | |
| Q4A/Q4B | Tuje dividende/obresti (davčni odbitek) | |
| Anexo G1 (oproščeno / davčna oaza) |
Q07 | Kriptovalute ≥365 dni (oproščene, a se prijavijo) |
| Q08 | Sredstva v davčnih oazah (vrednost na konec leta) - čl. 57, odst. 7 CIRS | |
| Anexo E (kapitalski dohodki PT) |
Q04 | Dividende/obresti subjektov PT (NIF) |
Tax-Wizard samodejno izpolni vse te obrazce na podlagi izpiskov vašega borznega posrednika.
Vodniki po temah
Zakaj je prijava naložb na Portugalskem tako zapletena?
- • Več borznih posrednikov: administrativna nočna mora in ročno usklajevanje podatkov
- • Ročni izračuni FIFO: ure dela in tveganje napak
- • Pretvorbe valut: pogoste napake in neskladni tečaji
- • Napačne napovedi: plačilo previsokega ali prenizkega davka
- • Davčno tveganje: globe davčne uprave
- • Stres in izguba časa: ročen in ponavljajoč se postopek
Kaj za vas naredi Tax-Wizard
Samodejni izračuni
- ✅ FIFO in izračun kapitalskih dobičkov
- ✅ Pretvorbe valut po uradnih tečajih
- ✅ Dividende in obresti z odtegljaji
- ✅ Kriptovalute s pravilom 365 dni
Poročila, pripravljena za prijavo
- ✅ XML za Portal das Finanças
- ✅ Razdelki po posameznem Anexu (J, G, G1, E)
- ✅ Podrobnosti po transakcijah in letni povzetek
- ✅ Preverjanja in kontrole skladnosti
- ✅ Izvoz odprtih pozicij za uvoz v Yahoo Finance
Napredne nastavitve
Za napredne uporabnike Tax-Wizard omogoča dve nastavitvi, ki neposredno vplivata na izračun. Priporočene vrednosti za portugalske davčne zavezance so prikazane krepko.
Metoda izračuna
- FIFO (privzeto) - obvezna na Portugalskem za kapitalske dobičke premičnega premoženja
- LIFO - portugalska davčna uprava (AT) je pri IRS ne priznava; uporabna le za interno analizo
- Tehtano povprečje - v nekaterih drugih državah se uporablja za sklade/kriptovalute
Metoda pretvorbe valut
- Ločena tečaja za nakup/prodajo (priporočena privzeta nastavitev) - v skladu s čl. 23, odst. 1 CIRS (tečaj na dan vsake posamezne transakcije)
- Samo datum prodaje - enostavnejše, a napačno za del, ki se nanaša na nabavno vrednost
- Tečaj na 31. december - le kot nadomestna rešitev (čl. 23, odst. 2), kadar datumov transakcij ni mogoče dokazati
1. Kapitalski dobički pri vrednostnih papirjih (delnice in ETF-ji)
Kaj so kapitalski dobički?
Kapitalski dobički so dobički, doseženi s prodajo premoženja. Če ste na primer kupili delnice Apple za 1.000 € in jih prodali za 1.500 €, imate kapitalski dobiček v višini 500 €.
Formula:
Kapitalski dobiček = prodajna cena - nabavna cena - stroški (provizije, pristojbine)
Primer:
Nakup: 1.000 € (+ 5 € provizije) = 1.005 €
Prodaja: 1.500 € (- 7 € provizije) = 1.493 €
Kapitalski dobiček: 488 €
Davčne stopnje
Na Portugalskem imate za obdavčitev kapitalskih dobičkov dve možnosti:
| Možnost | Stopnja | Kdaj izbrati |
|---|---|---|
| Dokončni davek (taxa liberatória) | 28 % | Letni dohodek > 27.000 €. Enostavnejši postopek. |
| Združevanje dohodkov (englobamento) | 12,5 % - 48 % | Letni dohodek < 27.000 €. Lahko plačate manj kot 28 %. |
💰 Možnost združevanja dohodkov (englobamento): plačajte manj davka
Če je vaš skupni dohodek (vključno s plačo) nižji od 27.000 €/leto, lahko izbira združevanja dohodkov (englobamento) znatno zniža davek.
Primer: Zaslužili ste 5.000 € kapitalskega dobička in imate dohodek iz zaposlitve v višini 20.000 € (mejna stopnja 28,5 %). Z združevanjem dohodkov (englobamento) plačate 28,5 % × 5.000 € = 1.425 €. Z dokončnim davkom (taxa liberatória) bi plačali 28 % × 5.000 € = 1.400 €. V tem primeru je dokončni davek (taxa liberatória) rahlo ugodnejši. Če pa bi bila vaša mejna stopnja 12,5 %, bi z združevanjem dohodkov plačali le 625 €.
Dodatni solidarnostni davek (2025)
Za visoke dohodke velja dodatni solidarnostni davek na obdavčljivi dohodek:
- - Dohodek med 80.000 € in 250.000 €: dodatna stopnja 2,5 %
- - Dohodek nad 250.000 €: dodatna stopnja 5 %
Ta davek velja za skupni dohodek (vključno s kapitalskimi dobički, obdavčenimi z združevanjem dohodkov/englobamento).
Obvezno združevanje za kratkoročne dobičke (čl. 72, odst. 14 CIRS)
Od 1. januarja 2023 (Lei n.º 24-D/2022) se pozitivno saldo kapitalskih dobičkov in izgub pri vrednostnih papirjih in kriptosredstvih, v lasti manj kot 365 dni, obvezno združi (englobado), kadar je obdavčljivi dohodek (vključno s tem saldom) enak ali višji od zgornjega razreda po čl. 68 CIRS:
- - Davčno leto 2025 (prijava v letu 2026): 83.696 €
- - Davčno leto 2026 (prijava v letu 2027): 86.634 €
V tem primeru se saldo namesto po pavšalni 28-odstotni stopnji obdavči po progresivnih stopnjah (do 48 % + solidarnostni pribitek). Pravilo velja za skupni saldo, prijavljen v Anexo G, Quadro 09 in Anexo J, Quadro 9.2A. Tax-Wizard vas opozori, kadar postane to združevanje obvezno.
Pravna podlaga: Čl. 72, odst. 14 CIRS · Čl. 68 CIRS.
Zakon 31/2024: znižanja za dolgoročne naložbe
Od 28. junija 2024 je Portugalska uvedla progresivna znižanja davčnih stopenj za delnice in ETF-je, v lasti daljša obdobja.
| Obdobje imetja | Znižanje davka | Efektivna stopnja (izhodišče 28 %) |
|---|---|---|
| < 2 leti | 0 % | 28 % |
| 2-5 let | 10 % | 25,2 % |
| 5-8 let | 20 % | 22,4 % |
| 8+ let | 30 % | 19,6 % |
📊 Praktični primer: Zakon 31/2024
Kupili ste delnice Microsoft januarja 2017 za 5.000 €.
Prodali ste jih januarja 2025 (8 let pozneje) za 12.000 €.
Kapitalski dobiček: 7.000 €
Brez Zakona 31/2024: 7.000 € × 28 % = 1.960 € davka
Z Zakonom 31/2024 (8+ let): 7.000 € × 19,6 % = 1.372 € davka
💰 Prihranek: 588 €
Podprte vrste sredstev
Tax-Wizard prepozna naslednje vrste instrumentov iz izpiskov borznih posrednikov in jih usmeri v pravilni Anexo/Quadro portugalske dohodninske napovedi:
| Vrsta sredstva | Anexo/Quadro | Opombe |
|---|---|---|
| Delnice | J / Quadro 9.2A - ali G / Quadro 09 (PT) | Upravičene do Zakona 31/2024, če so v lasti ≥2 leti |
| ETF-ji/ETP-ji/skladi | J / Quadro 9.2A - ali G / Quadro 09 (PT) | Obravnavani kot delnice; UCITS s sedežem na Irskem niso upravičeni do 50-odstotne izključitve dividend |
| Obveznice | J / Quadro 9.2A (kapitalski dobički) + Quadro 8A (kuponi) | Kapitalski dobički in obresti se prijavijo v ločenih obrazcih |
| Zakladne menice | J / Quadro 9.2A + Quadro 8A | Obravnavane kot kratkoročne obveznice |
| Opcije/terminske pogodbe (izvedeni instrumenti) | J / Quadro 9.2B (izvedeni instrumenti) | Obdavčeno po 28 %; izgube ne izravnavajo drugih kategorij |
| CFD-ji/nakupni boni | J / Quadro 9.2B (izvedeni instrumenti) | Uvrščeni med izvedene finančne instrumente |
| Forex/valutni CFD-ji | J / Quadro 9.2B (izvedeni instrumenti) | Enako kot zgoraj |
| Strukturirani produkti | J / Quadro 9.2A ali 9.2B (odvisno od osnovnega instrumenta) | Za razvrstitev preverite prospekt |
| Surovine (fizično zlato, ETC itd.) | J / Quadro 9.2A ali 9.2B | Dobički pri fizičnih surovinah sledijo posebnim pravilom na Portugalskem |
| Kriptosredstva (<365 dni) | J / Quadro 9.4A (tujina) ali G / Quadro 18 (PT) | Glejte razdelek o kriptovalutah |
| Kriptosredstva (≥365 dni) | G1 / Quadro 07 (oproščeno) | Prijavljeno, a ni obdavčeno |
Pomembno: obvezna metoda FIFO
Portugalska za izračun kapitalskih dobičkov uporablja metodo FIFO (prvi noter, prvi ven). To pomeni, da se najprej štejejo za prodane delnice, kupljene najprej. Ne morete izbrati, katero serijo delnic boste prodali.
Metoda FIFO: kako deluje
📝 Primer FIFO
Nakupi:
- 1. 1. 2023: 10 delnic Apple po 100 € = 1.000 €
- 6. 1. 2023: 15 delnic Apple po 120 € = 1.800 €
- 1. 1. 2024: 20 delnic Apple po 140 € = 2.800 €
Prodaja:
- 3. 1. 2025: prodaja 25 delnic po 160 € = 4.000 €
Izračun po FIFO:
Najprej se proda 10 delnic z dne 1. 1. 2023 (po 100 €)
Nato se proda 15 delnic z dne 6. 1. 2023 (po 120 €)
Nabavna vrednost: (10 × 100 €) + (15 × 120 €) = 1.000 € + 1.800 € = 2.800 €
Prihodek: 25 × 160 € = 4.000 €
Kapitalski dobiček: 4.000 € - 2.800 € = 1.200 €
💡 Tax-Wizard samodejno izračuna FIFO za vse vaše transakcije, tudi če jih je na stotine.
2. Obdavčitev kriptovalut
✨ Pravilo 365 dni: popolna davčna oprostitev
Portugalska je ena najugodnejših držav v Evropi za kriptovalute. Če imate Bitcoin, Ethereum ali druge kriptovalute v lasti ≥365 dni, je kapitalski dobiček 100-odstotno oproščen davka.
⚠️ Opozorilo: tokenizirane delnice NISO upravičene do 365-dnevne oprostitve
365-dnevna oprostitev velja le za "kriptosredstva, ki ne pomenijo vrednostnih papirjev" (čl. 10, odst. 19 CIRS). Tokenizirane delnice in ETF-ji (npr. na Krakenu, ki sledijo Applu ali Tesli) so vrednostni papirji (security tokeni) in so obdavčeni enako kot vsaka delnica - kapitalski dobiček po 28 %, ne glede na obdobje imetja.
Preberite celoten vodnik: tokenizirane delnice in portugalska obdavčitev →
Pravila obdavčitve
| Primer | Davčna stopnja | Opombe |
|---|---|---|
| Imetje ≥365 dni | 0 % (OPROŠČENO) | Šteje se od datuma nakupa |
| Imetje <365 dni | 28 % | Ali združevanje dohodkov (englobamento) (12,5 %-48 %) |
| Menjava kripto-za-kripto (BTC → ETH) |
NI OBDAVČENO | Uradno potrjeno s strani AT |
| Pretvorba v EUR/USD | 28 % (če <365 dni) | Obdavčene so samo pretvorbe v fiat valuto |
📊 Primer: pravilo 365 dni
Scenarij 1: prodaja pred 365 dnevi
- Nakup: 1 BTC po 20.000 € dne 1. 1. 2024
- Prodaja: 1 BTC po 50.000 € dne 1. 6. 2024 (150 dni pozneje)
- Dodana vrednost: 30.000 €
- Davek: 30.000 € × 28 % = 8.400 €
Scenarij 2: prodaja po 365 dneh
- Nakup: 1 BTC po 20.000 € dne 1. 1. 2024
- Prodaja: 1 BTC po 50.000 € dne 2. 1. 2025 (366 dni pozneje)
- Dodana vrednost: 30.000 €
- Davek: 0 € (OPROŠČENO) 🎉
Menjave kripto-za-kripto: neobdavčene
Ena največjih prednosti Portugalske je, da menjave med kriptovalutami NISO obdavčene. Uradno potrjeno s strani portugalske davčne uprave Autoridade Tributária e Aduaneira (AT).
Primer: menjava BTC → ETH
- Kupili ste 1 BTC za 20.000 €
- Zamenjali ste 1 BTC za 10 ETH (tržna vrednost: 35.000 €)
- Za to transakcijo ne plačate davka
- Davek boste plačali šele, ko boste ETH pretvorili v EUR (in samo, če ste ga imeli manj kot 365 dni)
Kriptodogodki, ki jih obravnava Tax-Wizard
Tax-Wizard samodejno obdela naslednje vrste dogodkov s podprtih borz (Coinbase, Kraken, Binance, Crypto.com, Bit2Me, KuCoin, Bitget, Nexo, Luno, Strike, Robinhood Crypto):
| Dogodek | Obravnava na Portugalskem |
|---|---|
| Prodaja za fiat valuto (EUR/USD/ ...) | Kategorija G - obdavčeno, če <365 dni; oproščeno, če ≥365 dni (čl. 10, odst. 19) |
| Menjava kripto-za-kripto (BTC ↔ ETH itd.) | Neobdavčeno; nabavna vrednost se prenese na prejeto sredstvo |
| Nagrade za staking | Kategorija E (28 %) za pasivni staking; kategorija B za vloge validatorja/masternode |
| Airdropi | Kategorija G ob odsvojitvi; prejemki nad 500 € lahko sprožijo tudi 10-odstotno kolkovino |
| DeFi unstaking, dPoS ovijanje (wrapping) | Obravnavano kot notranji prenos - ni obdavčljiv dogodek |
| Pošiljanje/prenosi med lastnimi denarnicami | Ni obdavčeno (zgodovina nabavne vrednosti se ohrani) |
| Nagrade za plačila, nagrade tržnih akcij | Obravnavano kot airdrop - poštena tržna vrednost ob prejemu postane nabavna vrednost |
| Dust sweeping, pretvorbe ob izbrisu s seznama | Pretvorjeno v EUR po tečaju BdP - knjiženo kot preostali dobiček/izguba |
| Rudarjenje | Vedno kategorija B; koeficient 0,95 po poenostavljenem režimu (glejte razdelek zgoraj) |
| Provizije borz | Znižajo saldo kapitalskega dobička (prištejejo se k nabavni vrednosti ali odštejejo od izkupička) |
Pojasnilo AT (november 2025): obdavčitev nastane šele ob pretvorbi v fiat valuto (EUR). Stabilne kriptovalute (USDT, USDC) se za namene portfelja obravnavajo kot kriptovalute, a se ob unovčenju v fiat valuto pretvorijo po tečaju BdP USD/EUR.
Druge davčne obveznosti
| Dejavnost | Obdavčitev |
|---|---|
| Staking/rudarjenje (občasna dejavnost) | 28 % na zaslužek (kategorija B) |
| Staking/rudarjenje (redna dejavnost) | Poslovni dohodek (registrirana dejavnost) |
| Airdropi > 500 € | 10-odstotna kolkovina + prijava v dohodninski napovedi |
| Provizije menjalnic | 4-odstotna kolkovina (odtegne jo menjalnica) |
Nasvet: davčno načrtovanje za kriptovalute
Če nameravate prodati kriptovalute, razmislite o tem, da počakate, dokler od nakupa ne mine 365 dni. Razlika med plačilom 28 % ali 0 % je lahko znatna. Uporabite Tax-Wizard za samodejno spremljanje obdobij imetja.
Kategorija G proti kategoriji B: kdaj gre za "redno dejavnost"?
CIRS razlikuje med dobički posameznih vlagateljev (kategorija G, čl. 10, odst. 1, čl. k) CIRS) in poslovnimi/rednimi dejavnostmi (kategorija B, čl. 4, odst. 1, čl. o) CIRS). Rudarjenje in validacija sta po zakonu vedno kategorija B, ne glede na obseg.
Merila "redne dejavnosti" (odločba davčne uprave IV 5717/2015):
- Pogostost in obseg transakcij (dnevna dejavnost, zelo veliko število)
- Motiv dobička kot glavni namen
- Organizirana infrastruktura (strojna in programska oprema, prostori, zaposleni)
- Redna uporaba finančnega vzvoda/marže/izvedenih instrumentov
- Časovna posvečenost (poln delovni čas ali glavna dejavnost)
- Zelo kratek obrat imetja (profil trgovca)
Občasne odsvojitve posameznega vlagatelja ostajajo kategorija G, ne glede na znesek.
Kategorija B - poenostavljen režim in koeficienti (čl. 31 CIRS):
| Dejavnost | Koeficient | Najvišja efektivna stopnja (zgornji razred + solidarnostni pribitek) |
|---|---|---|
| Trgovanje/izdaja/validacija (brez rudarjenja) - čl. 31, odst. 1, čl. d) | 0,15 | ~7,95 % |
| Rudarjenje - čl. 31, odst. 1, čl. c) | 0,95 | ~50,35 % |
Nad 200.000 € letnega prometa (čl. 28, odst. 2 CIRS) je obvezno organizirano knjigovodstvo (contabilidade organizada) (veljajo pravila CIRC).
Pravna podlaga: Lei n.º 24-D/2022 (državni proračun za leto 2023 - uvedel režim obdavčitve kriptosredstev).
3. Obdavčitev dividend
Dividende, prejete iz tujih delnic, so predmet dveh ravni obdavčitve:
- Davčni odtegljaj v državi izvora (razlikuje se po državah, običajno 15-30 %)
- Obdavčitev na Portugalskem (28-odstotni dokončni davek (taxa liberatória) ali združevanje dohodkov (englobamento))
Možnosti obdavčitve
| Možnost | Stopnja | Prednosti |
|---|---|---|
| Dokončni davek (taxa liberatória) | 28 % |
- Enostavnejši postopek - Dokončna obdavčitev (ni vključena v dohodninski izračun) - Tuj davčni odtegljaj lahko odbijete |
| Združevanje dohodkov (englobamento) | 12,5 % - 48 % (nad 50 % dividend) |
- 50-odstotna oprostitev - Najboljše za nizke/srednje dohodke - Tuj davčni odtegljaj lahko odbijete |
💰 Združevanje dohodkov (englobamento): 50-odstotna oprostitev na dividende
Če izberete združevanje dohodkov (englobamento), se po mejnih stopnjah obdavči le 50 % dividend. To lahko pomeni znaten prihranek.
Primer: prejeli ste 2.000 € dividend. Imate dohodek iz zaposlitve v višini 18.000 € (mejna stopnja 26,5 %).
- Dokončni davek (taxa liberatória): 2.000 € × 28 % = 560 €
- Združevanje dohodkov (englobamento): (2.000 € × 50 %) × 26,5 % = 1.000 € × 26,5 % = 265 €
- 💰 Prihranek: 295 €
⚠️ Pomemben pogoj: katere dividende so upravičene do 50 %
50-odstotna izključitev po čl. 40-A CIRS, kadar izberete združevanje dohodkov (englobamento), velja za dividende, ki jih izplača kateri koli subjekt s sedežem v državi članici EU (ali upravičeni državi EGP), zavezan davku od dohodkov pravnih oseb pod pogoji čl. 2 Direktive 2011/96/EU - ne le portugalskim družbam.
DO 50-odstotne oprostitve so upravičene: dividende portugalskih, nemških, francoskih, nizozemskih, španskih, italijanskih, irskih (operativnih) in drugih družb s sedežem v EU/upravičeni državi EGP, zavezanih davku od dohodkov pravnih oseb po Direktivi o matičnih in odvisnih družbah (2011/96/EU).
DO oprostitve NISO upravičene: dividende ameriških družb (Apple, Microsoft, Tesla), britanskih (po brexitu), švicarskih, niti izplačila skladov/ETF-jev s sedežem na Irskem (UCITS), ki so davka oproščeni skladi.
Opomba: za uveljavitev ugodnosti v Anexo J, Quadro 8A, morate imeti potrjeno potrdilo davčne uprave države izvora, ki potrjuje, da subjekt izpolnjuje pogoje čl. 2 Direktive.
Dvojna obdavčitev in davčni odbitek
Portugalska ima sporazume o izogibanju dvojnega obdavčevanja z več kot 80 državami (vključno z ZDA, Združenim kraljestvom, Nemčijo, Francijo). To omogoča odbitek tujega davčnega odtegljaja od portugalskega davka.
📝 Primer: dividende ameriške delnice
Prejeli ste 1.000 € dividend od Apple (ameriška delnica).
ZDA pri viru odtegnejo 15 % = 150 €.
Prejmete neto: 850 €.
Možnost 1: dokončni davek (taxa liberatória)
Portugalski davek: 1.000 € × 28 % = 280 €
Odbitek ameriškega davka: 280 € - 150 € = 130 €
Skupaj za plačilo na Portugalskem: 130 €
Skupaj davki: 150 € (ZDA) + 130 € (PT) = 280 €
Možnost 2: združevanje dohodkov (englobamento) (mejna stopnja 23,0 %)
Ameriške dividende niso upravičene do 50-odstotnega znižanja (upravičeni so le subjekti EU/EGP po Direktivi 2011/96/EU).
Davčna osnova: 1.000 € (celoten znesek)
Portugalski davek: 1.000 € × 23,0 % = 230 €
Odbitek ameriškega davka: 230 € - 150 € = 80 €
Skupaj za plačilo na Portugalskem: 80 €
Skupaj davki: 150 € (ZDA) + 80 € (PT) = 230 € ✅
💡 Nasvet: če bi namesto od Apple prejeli 1.000 € dividend od Siemensa (Nemčija) - ki je upravičen do 50-odstotnega znižanja - bi ob enaki mejni stopnji 23,0 % plačali le 500 € × 23,0 % = 115 € na Portugalskem (po odbitku nemškega davčnega odtegljaja v višini 26,375 %, omejenega na 15 % po sporazumu o izogibanju dvojnega obdavčevanja).
Pozor: obrazec W-8BEN za ameriške vlagatelje
Če vlagate v ameriške delnice prek borznih posrednikov, kot so IBKR, eToro ali Revolut, morate izpolniti obrazec W-8BEN, da izkoristite znižano stopnjo 15 % (namesto 30 %) po sporazumu o izogibanju dvojnega obdavčevanja med Portugalsko in ZDA.
Dividende portugalskih družb prek tujega borznega posrednika (DEGIRO, Trade Republic, IBKR)
Ste prejeli dividende od EDP, BCP, Galp ali NOS prek tujega borznega posrednika? Te dividende so navadno obdavčene z odtegljajem 35 % (namesto običajnih 28 %), ker struktura omnibus računov teh posrednikov portugalskemu plačniku davka ne omogoča identifikacije dejanskega upravičenca (čl. 71 CIRS).
Portugalska davčna uprava je v zavezujočem mnenju (zadeva 21047, odločba z dne 14. 10. 2024) pojasnila, da se te dividende ne prijavijo v Anexo E: po čl. 18, odst. 1, čl. g) CIRS, kraj vira dohodka določa sedež subjekta, ki dohodek da na razpolago - tuji borzni posrednik - ne sedež družbe, ki dividendo izplača. Gre torej za dohodek, dosežen izven Portugalske, ki ga je obvezno prijaviti v Anexo J, Quadro 8A, šifra E11, skupaj z ustreznimi odtegljaji.
Prijava tega dohodka in njegovih odtegljajev je tudi edini način, da povrnete presežek, odtegnjen nad 28-odstotno stopnjo. Tax-Wizard te dividende samodejno razvrsti v Anexo J, Quadro 8A - tudi če ste izbrali možnost izpustitve dohodka, že obdavčenega pri viru (ta izjema velja le za dohodek, ki se prijavlja v Anexo E, kjer je prijava neobvezna).
Dohodek iz P2P posojanja in množičnega financiranja
Tax-Wizard podpira izpiske z glavnih evropskih platform za P2P posojanje/množično financiranje: GoParity (PT), Inrento, Robocash, Fintown, Esketit, Peerberry, Crowdpear, Bondora, ViaInvest, MacClear in Mintos. Dohodek iz obresti se običajno prijavi takole:
- Tuje platforme → Anexo J, Quadro 8A (obresti iz tujega vira) po državi rezidentstva plačnika, z odbitkom davčnega odtegljaja, kjer je to mogoče
- Portugalske platforme (GoParity) → odvisno od NIF plačnika in vrste produkta; vedno preverite izpisek, ki ga izda platforma
Za podroben vodnik o obravnavi dohodka iz P2P posojanja, minidolžnic in množičnega financiranja v dohodninski napovedi glejte vodnik o P2P/množičnem financiranju na Portugalskem.
4. Anexo J - dohodek, dosežen v tujini
Anexo J je obvezen za prijavo vsega dohodka, doseženega v tujini, vključno z:
- Kapitalskimi dobički delnic/ETF-jev, prodanih prek tujih borznih posrednikov
- Dividendami tujih delnic
- Bančnimi računi v tujini (tudi če niso prinesli dohodka)
- Kriptovalutami (če <365 dni)
Struktura Anexo J: relevantni obrazci (Quadros)
| Quadro | Kaj prijaviti | Primeri |
|---|---|---|
| Quadro 8A | Dividende in obresti | Dividende delnic Apple, obresti obveznic |
| Quadro 9.2A | Kapitalski dobički pri vrednostnih papirjih | Prodaja delnic, ETF-jev, obveznic |
| Quadro 9.2B | Izvedeni finančni instrumenti | Opcije, terminske pogodbe, nakupni boni, CFD-ji |
| Quadro 9.4A | Kriptosredstva (<365 dni) | Prodaja kriptovalut (tuje platforme) |
| Quadro 11 | Računi v tujini | Računi pri Revolut, DEGIRO, IBKR, Coinbase |
Quadro 8A: dividende in obresti
Ta obrazec uporabite za prijavo dividend, prejetih iz tujih delnic, in obresti iz obveznic ali bančnih depozitov v tujini.
📝 Glavna polja Quadro 8A
- Šifra dohodka
- Šifra države
- Bruto dohodek
- Davek, plačan v tujini
Quadro 9.2A: kapitalski dobički pri vrednostnih papirjih
To je najzahtevnejši obrazec, kamor se vnesejo vsi kapitalski dobički, doseženi s prodajo delnic, ETF-jev in obveznic. Pozor: kriptovalute se prijavijo v Quadro 9.4A (glejte spodaj).
📝 Glavna polja Quadro 9.2A
- Država izvora
- Šifra dohodka
- Datum realizacije (prodaje)
- Vrednost realizacije
- Datum pridobitve
- Vrednost pridobitve
- Stroški in dajatve
⚠️ Pozor: ena vrstica za vsako transakcijo
Če ste med letom 50-krat prodali delnice Apple, morate v Quadro 9.2A izpolniti 50 vrstic. Za aktivne vlagatelje lahko to pomeni stotine vrstic. Tax-Wizard ta postopek popolnoma avtomatizira.
Quadro 9.2B: izvedeni finančni instrumenti
Ta obrazec je namenjen prijavi dobička in izgube pri izvedenih finančnih instrumentih: opcijah, terminskih pogodbah, nakupnih bonih, CFD-jih in drugih izvedenih pogodbah.
📊 Vrste izvedenih finančnih instrumentov
- Opcije: nakupne in prodajne opcije na delnice, indekse itd.
- Terminske pogodbe: pogodbe na surovine, indekse, valute
- Nakupni boni (warranti): pravice do nakupa/prodaje, ki jih izdajo banke
- CFD-ji: pogodbe na razliko (Trading 212, eToro itd.)
📝 Glavna polja Quadro 9.2B
- Država izvora
- Šifra dohodka
- Neto dohodek (dobiček ali izguba)
- Davek, plačan v tujini
Pozor: pri izvedenih instrumentih se prijavi neto dohodek (ne transakcija za transakcijo, kot pri delnicah).
Quadro 9.4A: kriptosredstva (<365 dni)
Ta obrazec je namenjen izključno kriptovalutam, prodanim pred potekom 365 dni imetja, pridobljenim prek tujih platform (Coinbase, Kraken, Binance itd.).
₿ Razlika med 9.2A in 9.4A
- Quadro 9.2A: delnice, ETF-ji, obveznice (tradicionalni vrednostni papirji)
- Quadro 9.4A: kriptosredstva <365 dni (združena po državi/datumu)
Pozor: kriptovalute ≥365 dni so oproščene in gredo v Anexo G1, Quadro 07.
📝 Glavna polja Quadro 9.4A
- Šifra države
- Datum realizacije (prodaje)
- Vrednost realizacije
- Datum pridobitve
- Vrednost pridobitve
- Stroški in dajatve
Quadro 11: prijava računov v tujini
Prijaviti morate vse bančne in naložbene račune v tujini, tudi če niso prinesli dohodka.
Vas zanima, ali vaš borzni posrednik že neposredno poroča portugalski davčni upravi? Preberite naš vodnik: Ali Revolut poroča davčni upravi (AT)? (in drugi borzni posredniki).
Pretvorba valute (čl. 23 CIRS)
Vse transakcije v tuji valuti (USD, GBP itd.) je treba pretvoriti v EUR po uradnih tečajih Banco de Portugal (matematično enakih tečajem ECB za pare z EUR). Pravilo določa čl. 23 CIRS.
Kateri tečaj uporabiti in na kateri datum
- Kapitalski dobički - nabavna vrednost: nakupni tečaj BdP na datum nakupa (encargo)
- Kapitalski dobički - izkupiček: nakupni tečaj BdP na datum prodaje
- Dividende/obresti: nakupni tečaj BdP na datum izplačila (data de colocação à disposição)
- Stroški, plačani v tujini in preneseni na Portugalsko: prodajni tečaj BdP na datum prenosa
Nakup v letu 2022 in prodaja v letu 2024 uporabljata dva različna tečaja (enega za vsako transakcijo) - ne enotnega tečaja.
Tečaj na 31. december - le kot nadomestna rešitev
Čl. 23, odst. 2 dovoljuje uporabo tečaja na 31. december le, kadar zgornjih datumov ni mogoče dokazati. To ni privzeta metoda. Uradni tečaji so na voljo na bportugal.pt/page/conversor-de-moeda.
Anexo G - kapitalski dobički na Portugalskem
Kdaj uporabiti Anexo G?
Anexo G se uporablja za prijavo kapitalskih dobičkov s portugalskim virom (vrednostni papirji subjektov s sedežem na Portugalskem) ali na kriptovalutnih platformah. Vključuje:
Quadro 09 - portugalski vrednostni papirji
- Delnice portugalskih družb (EDP, Galp, CTT)
- Obveznice in skladi portugalskih izdajateljev
- Prodaje na portugalski borzi (Euronext Lisbon)
Stopnja: 28 % ali združevanje dohodkov (englobamento) (z Zakonom 31/2024)
Quadro 18 - kriptovalute <365 dni (PT)
- Kriptovalute, prodane pred potekom 365 dni
- Pretvorbe kriptovalut v EUR (neoproščene)
- Platforme s portugalskim NIF
Stopnja: 28 % na kapitalski dobiček
⚠️ Odloča vir sredstva, ne borzni posrednik
Ali dohodek spada v Anexo G ali v Anexo J, je odvisno od vira sredstva, ne od tega, katerega borznega posrednika ste uporabili. Vrednostni papirji s portugalskim virom (npr. delnice portugalskih družb) gredo v Anexo G; vrednostni papirji s tujim virom gredo v Anexo J - ne glede na to, prek katerega borznega posrednika so bili kupljeni (Revolut, IBKR, XTB itd.). Tax-Wizard samodejno razvrsti vsako transakcijo glede na vir sredstva.
💡 Tax-Wizard izpolni samodejno
Pri obdelavi vaših izpiskov Tax-Wizard samodejno prepozna, katere transakcije spadajo v Anexo G (portugalski vir) in katere v Anexo J (tuji vir). Ročno ločevanje ni potrebno.
Anexo G1 - davka oproščene kriptovalute (≥365 dni)
✨ Popolna oprostitev - a prijaviti jih morate vseeno!
Kriptovalute, v lasti 365 dni ali več, so na Portugalskem 100-odstotno oproščene davka. Kljub temu jih morate prijaviti v Anexo G1, Quadro 07.
Quadro 07 - kapitalski dobički, ki niso predmet obdavčitve
Anexo G1 se uporablja za prijavo oproščenega dohodka, ki ga je kljub temu treba prijaviti:
- Kriptovalute, v lasti ≥365 dni (oproščene od leta 2023)
- Vrednost pridobitve in vrednost realizacije
- Datum nakupa in datum prodaje
- Identifikacija kriptosredstva (BTC, ETH itd.)
📊 Primer: Bitcoin v lasti 2 leti
Nakup: 1. 1. 2023 - 1 BTC za 15.000 €
Prodaja: 15. 3. 2025 - 1 BTC za 45.000 €
Kapitalski dobiček: 30.000 €
Rezultat: ker je bil v lasti >365 dni, je kapitalski dobiček 100-odstotno oproščen.
Kljub temu ga morate prijaviti v Anexo G1, Quadro 07.
Davek za plačilo: 0 €
⚠️ Zakaj prijaviti, če ste oproščeni davka?
Davčna uprava zahteva prijavo tudi za oproščen dohodek. To državi omogoča:
- Preveriti, ali dejansko izpolnjujete pogoj 365 dni
- Imeti uradno evidenco vaših kriptotransakcij
- Potrditi nabavno vrednost za prihodnje transakcije
💡 Tax-Wizard samodejno loči
Pri obdelavi vaših kriptoizpiskov (Coinbase, Kraken, Binance, Crypto.com) Tax-Wizard samodejno izračuna obdobje imetja in transakcije razvrsti med:
- Anexo G1: kriptovalute ≥ 365 dni (oproščene)
- Anexo G, Quadro 18: kriptovalute <365 dni s portugalskih platform
- Anexo J, Quadro 9.4A: kriptovalute <365 dni s tujih platform
Quadro 08 - sredstva v davčnih oazah
Obvezno tudi brez prodaj
Anexo G1, Quadro 08 prijavlja sredstva, v lasti v državah, ozemljih ali regijah z jasno ugodnejšim davčnim režimom (davčne oaze), po čl. 57, odst. 7 CIRS in seznamu iz Portaria n.º 150/2004 z dne 13. februarja. Obveznost velja, tudi če med letom niste ničesar prodali - zadostuje, da sredstva imate v lasti na dan 31. decembra.
Kaj morate prijaviti
Vsaka vrstica vsebuje: imetnika, šifro (vrsta sredstva), državo (numerična šifra AT) in vrednost. Uradna tabela šifer:
| Šifra | Vrsta sredstva | Kako izračunati "vrednost" |
|---|---|---|
| 01 | Pravice na nepremičninah, ki se tam nahajajo | Nabavna vrednost |
| 02 | Vozila, plovila ali letala, registrirana tam | Nabavna vrednost |
| 03 | Depozitni ali vrednostni računi pri subjektih s sedežem tam | Vrednost na konec leta (31. 12.) |
| 04 | Delnice, deleži in kapitalski vložki v subjektih s sedežem tam | Tečaj na 31. 12. (ali najbližji predhodni datum); če ni kotirano → nabavna vrednost |
| 05 | Enote kolektivnih naložbenih/alternativnih/tveganih kapitalskih skladov, ki jih upravljajo subjekti s sedežem tam | Tečaj na 31. 12. (ali najbližji predhodni datum); če ni kotirano → nabavna vrednost |
| 06 | Obveznice in drugi vrednostni papirji, ki jih izdajo subjekti s sedežem tam | Tečaj na 31. 12. (ali najbližji predhodni datum); če ni kotirano → nabavna vrednost |
| 07 | Posojila družbenikov in druga posojila subjektom s sedežem tam | Vrednost na konec leta (31. 12.) |
| 08 | Zavarovalne ali rentne pogodbe s subjekti s sedežem tam | Vrednost na konec leta (31. 12.) |
| 09 | Sredstva v lasti prek partnerstev ali fiduciarnih struktur | Vrednost stanja na konec leta (ali vsota zgornjih postavk) |
Vir: navodila za izpolnjevanje Anexo G1, obrazec v veljavi od januarja 2025.
Katere države štejejo za davčne oaze?
Seznam izhaja iz Portaria n.º 150/2004 z dne 13. februarja (kasneje dopolnjena). Numerične šifre ustrezajo standardu ISO 3166-1. Najbolj relevantne za vlagatelje v delnice/ETF-je:
| Država/ozemlje | Šifra | Običajno se pojavi kot |
|---|---|---|
| Britanski Deviški otoki (BVI) | 092 | ISIN-i VG… (npr. rudarska podjetja, holdingi) |
| Jersey | 832 | ISIN-i JE… (npr. ETC-ji na zlato) |
| Guernsey | 831 | ISIN-i GG… |
| Otok Man | 833 | ISIN-i IM… |
| Kajmanski otoki | 136 | ISIN-i KY… |
| Bermudi | 060 | ISIN-i BM… |
| Hongkong | 344 | ISIN-i HK… - za dohodninsko napoved za leto 2025 se še vedno zahteva; odstranjen šele od davčnega leta 2026 (prijava v letu 2027) |
| Lihtenštajn | 438 | ISIN-i LI… - za dohodninsko napoved za leto 2025 se še vedno zahteva; odstranjen šele od davčnega leta 2026 (prijava v letu 2027) |
| Urugvaj | 858 | ISIN-i UY… - za dohodninsko napoved za leto 2025 se še vedno zahteva; odstranjen šele od davčnega leta 2026 (prijava v letu 2027) |
| Panama | 591 | ISIN-i PA… |
| Monako | 492 | ISIN-i MC… |
| Združeni arabski emirati | 784 | ISIN-i AE… |
| Curaçao | 531 | ISIN-i CW… |
| Bahami | 044 | ISIN-i BS… |
⏱️ Časovnica za dohodninsko napoved za leto 2025 (oddana v letu 2026)
Portaria n.º 292/2025/1, z dne 5. septembra 2025 je s portugalskega seznama davčnih oaz odstranila Hongkong, Lihtenštajn in Urugvaj, vendar učinkuje šele od 1. januarja 2026. Sprememba velja za davčna dejstva, nastala na ta datum ali po njem, zato te tri jurisdikcije ostajajo na seznamu za davčno leto 2025 in jih je treba še vedno navesti v Anexo G1 (Quadro 08) in Anexo J dohodninske napovedi, oddane v letu 2026. Odstranitev prvič velja za davčno leto 2026, prijavljeno v letu 2027.
❓ "A saj sta Jersey in Otok Man skladna z OECD/CRS - ju niso odstranili?"
Odstranjena sta bila leta 2017 in ponovno uvrščena leta 2018. Portaria n.º 345-A/2016 je z učinkom od 1. 1. 2017 s seznama odstranila Jersey, Otok Man in Urugvaj, ravno zaradi njihove pridružitve avtomatski izmenjavi informacij OECD/CRS. Leto kasneje je čl. 290 Lei n.º 114/2017 (državni proračun za leto 2018) izrecno razveljavil Portaria 345-A/2016, s čimer so se Jersey, Otok Man in Urugvaj vrnili na seznam od 1. 1. 2018 - kjer ostajajo za davčno leto 2025. Skladnost z OECD/FATCA/CRS je nujen, a ne zadosten pogoj: odstranitev nastopi le z izrecno Portario ministra za finance.
Konsolidirana Portaria n.º 150/2004 vsebuje okoli 78 jurisdikcij za davčno leto 2025. Zgornja tabela prikazuje le pogoste primere - za celoten seznam preverite konsolidirano različico na Diário da República.
📊 Primer: vlagatelj z ETC-jem na zlato iz Jerseyja + rudarsko delnico z BVI
Na dan 31. 12. 2025 ima davčni zavezanec v lasti:
- 46,29 enot Physical Gold Hedged EUR (ISIN
JE00B8DFY052) - tečaj na konec leta = 1.084,25 € - 10,49 delnic Critical Metals (ISIN
VGG2662B1031) - tečaj na konec leta = 64,51 €
Anexo G1, Quadro 8, mora vsebovati 2 vrstici:
- Vrstica 801: šifra 04 (delnice), država 092 (BVI), vrednost 64,51
- Vrstica 802: šifra 05 (kolektivna naložba), država 832 (Jersey), vrednost 1.084,25
⚠️ Bodite pozorni na ADR-je in holdinge
Pravno merilo je sedež ali domicil izdajatelja - ne kraj, kjer se z vrednostnim papirjem trguje. Mnogi ADR-ji in azijska/kitajska podjetja z ameriškimi ISIN-i (US…) so dejansko ustanovljena na Kajmanskih otokih ali BVI in jih je treba prijaviti v Quadro 8. Predpona ISIN je dober namig, vendar v teh primerih ni zanesljiva - sedež preverite v letnem poročilu podjetja.
💡 Kako Tax-Wizard izpolni Quadro 8
Za vsako odprto pozicijo na dan 31. 12. (pri katerem koli podprtem borznem posredniku) Tax-Wizard:
- Prepozna državo izdajatelja (predpona ISIN ali podatki posrednika)
- Preveri, ali je za zadevno davčno leto na seznamu Portaria 150/2004
- Dodeli šifro (04 delnice, 05 skladi, 06 obveznice)
- Uporabi tečaj ob koncu leta ali - če ni na voljo - nabavno vrednost
- Združi po paru (šifra, država) v eno vrstico
Kadar borzni posrednik te podatke že poda v lastnem davčnem poročilu (npr. Trade Republic, razdelek XI portugalskega "Relatório Fiscal"), imajo prednost te vrednosti, saj odražajo interno knjigovodstvo posrednika.
Anexo E - dividende in obresti portugalskih subjektov
Kdaj uporabiti Anexo E?
Anexo E (Quadro 04) se uporablja za prijavo kapitalskega dohodka od subjektov s portugalskim NIF, kadar je prejet prek portugalskega posrednika (nacionalne banke ali borznega posrednika). To vključuje dividende in obresti portugalskih družb.
Pozor: dividende portugalskih družb, prejete prek tujega borznega posrednika (DEGIRO, Trade Republic, IBKR itd.), ne gredo v Anexo E - prijavijo se v Anexo J, Quadro 8A, šifra E11, v skladu z zavezujočim mnenjem AT (zadeva 21047, odločba z dne 14. 10. 2024).
Quadro 04 - kapitalski dohodek
Vključuje dohodek od:
- Dividend: delnice portugalskih družb (EDP, Galp, Jerónimo Martins, CTT, NOS)
- Obresti: depoziti pri portugalskih bankah, portugalske obveznice
- Drugo: kapitalski dohodek subjektov s portugalskim NIF
| Vrsta dohodka | Anexo | Primer |
|---|---|---|
| Dividende portugalskih družb prek portugalske banke/posrednika | Anexo E | Dividende EDP, Galp pri BPI, Banco Invest, XTB |
| Dividende portugalskih družb prek tujega posrednika | Anexo J | Dividende EDP, BCP pri DEGIRO, Trade Republic (zadeva 21047) |
| Dividende tujih družb | Anexo J | Dividende Apple, Microsoft |
| Obresti portugalske banke | Anexo E | Depoziti pri BPI, CGD, Millennium |
| Obresti tuje banke | Anexo J | Obresti Trade Republic, Lightyear |
💰 50-odstotna oprostitev z združevanjem dohodkov (englobamento)
Tako kot tuje dividende so tudi dividende portugalskih družb upravičene do 50-odstotne oprostitve, če izberete združevanje dohodkov (englobamento). Po mejnih stopnjah se obdavči le polovica vrednosti.
💡 Samodejna razvrstitev
Tax-Wizard samodejno razvrsti vsako postavko dohodka: dohodek portugalskih subjektov, prejet prek portugalskega posrednika, gre v Anexo E; dohodek s tujim virom - in dividende portugalskih družb, prejete prek tujega posrednika (zadeva 21047) - gredo v Anexo J.
5. Dokončni davek (taxa liberatória) proti združevanju dohodkov (englobamento): kaj izbrati?
To je ena najpomembnejših odločitev pri prijavi naložb v dohodninski napovedi. Pravilna izbira lahko pomeni znaten davčni prihranek.
💡 Osnovno pravilo: kdaj izbrati združevanje dohodkov (englobamento)
Združevanje dohodkov (englobamento) je ugodno, če:
- Je vaš skupni dohodek (vključno z naložbami) < 27.000 €/leto
- Imate znatne dividende (izkoristite 50-odstotno oprostitev)
- Je vaša mejna stopnja < 28 %
Dokončni davek (taxa liberatória) je ugoden, če:
- Je vaš skupni dohodek > 27.000 €/leto
- Imate visoke kapitalske dobičke (pri združevanju dohodkov ni oprostitve)
- Je vaša mejna stopnja ≥ 28 %
📊 Popoln primerjalni primer
Profil: dohodek iz zaposlitve: 22.000 € | kapitalski dobiček: 3.000 € | dividende: 1.500 €
Mejna stopnja: 35 % (skupni dohodek 26.500 €)
Možnost 1: dokončni davek (taxa liberatória) (28 %)
Kapitalski dobiček: 3.000 € × 28 % = 840 €
Dividende: 1.500 € × 28 % = 420 €
Skupni davek: 1.260 €
Možnost 2: združevanje dohodkov (englobamento) (mejna stopnja 35 %)
Kapitalski dobiček: 3.000 € × 35 % = 1.050 €
Dividende: (1.500 € × 50 %) × 35 % = 750 € × 35 % = 262,50 €
Skupni davek: 1.312,50 €
Rezultat: v tem primeru je dokončni davek (taxa liberatória) ugodnejši (prihranek 52,50 €).
Če dividend ne bi bilo, bi bila razlika še večja.
Podprti borzni posredniki in platforme
Tax-Wizard obdela izpiske z več kot 40 borznih posrednikov in platform ter samodejno ustvari Anexe E, G, G1 in J vaše dohodninske napovedi. Za najpogosteje uporabljene borzne posrednike na Portugalskem ponujamo namenske vodnike po korakih za izvoz izpiskov:
Drugi podprti borzni posredniki in platforme
Delnice in ETF-ji
Lightyear, Tradier, Trade Republic, Wise, Saxo Bank, Freedom24, Freetrade, Firstrade, Tastytrade, Alpaca, Tiger Brokers, VT Markets, BancoInvest, in generične XLSX datoteke.
Kriptovalute
Kraken, Binance, Crypto.com, Bit2Me, KuCoin, Bitget, Nexo, Luno, Strike, Robinhood Crypto.
P2P/množično financiranje
GoParity, Inrento, Robocash, Fintown, Esketit, Peerberry, Crowdpear, Bondora, ViaInvest, Maclear, Mintos.
Generični format
Ne najdete svojega borznega posrednika? Uporabite našo generično XLSX predlogo ali preverite stran s podprtimi platformami za najnovejši seznam.
6. Postopek oddaje napovedi
Postopek oddaje (ročno)
- Zberite vse izpiske borznih posrednikov (Revolut, DEGIRO, IBKR itd.)
- Izračunajte kapitalske dobičke po metodi FIFO za vsako transakcijo
- Pretvorite zneske v EUR po tečajih Banco de Portugal
- Izpolnite Anexo J na Portal das Finanças:
- Quadro 8A: dividende in obresti
- Quadro 9.2A: kapitalski dobički (ena vrstica na transakcijo)
- Quadro 11: računi v tujini
- Preverite in simulirajte napoved
- Oddajte do 30. junija (enoten rok za vse davčne zavezance)
⚠️ Težava: Portal das Finanças NE OMOGOČA simulacije z izpolnjenim Anexo J
Ena največjih frustracij vlagateljev je, da Portal das Finanças ne omogoča simulacije z izpolnjenim Anexo J. To pomeni, da pred oddajo ne morete videti zneska za plačilo/vračilo.
Rešitev Tax-Wizard: Tax-Wizard omogoča izvedbo popolnih simulacij pred oddajo. Simulirajte svojo dohodninsko napoved z Anexo J pred oddajo.
Postopek oddaje (s Tax-Wizard) ✅
- Izvozite predizpolnjeno napoved s Portal das Finanças
- Naložite v Tax-Wizard:
- XML datoteko napovedi
- Izpiske borznih posrednikov (Revolut, DEGIRO, IBKR, eToro, Trading 212 itd.)
- Analizirajte datoteke (Tax-Wizard vse izračuna samodejno):
- Uporabljena metoda FIFO
- Samodejne pretvorbe valut
- Izpolnjen Anexo J
- Simulirajte in poglejte znesek za plačilo/vračilo
- Prenesite XML datoteko, pripravljeno za oddajo
- Naložite na Portal das Finanças in oddajte
Prednosti Tax-Wizard
- ✅ Samodejni izračun FIFO (tudi pri stotinah transakcij)
- ✅ Samodejna pretvorba valut (USD, GBP itd. → EUR)
- ✅ Simulacija pred oddajo (poglejte znesek za plačilo/vračilo)
- ✅ Podpora za več borznih posrednikov hkrati
- ✅ Podrobna poročila v PDF/Excelu
Za podroben vodnik po korakih o uporabi orodja glejte vodnik po korakih za IRS Portugalska s Tax-Wizard.
7. Pogosto zastavljena vprašanja (FAQ)
Ali se delne delnice (Revolut, Trading212, Degiro) prijavijo v Quadro 9.2A ali Quadro 9.2B?
V Quadro 9.2A, pod šifro G01 - povsem enako kot cele delnice. Delne delnice, kupljene prek Revolut, Trading212 ali Degiro, so prave delnice (del vrednostnega papirja), ne izvedeni instrumenti.
Portugalska davčna zakonodaja ne razlikuje med delnimi in celimi delnicami: obe sta vrednostna papirja, za katera velja isto pravilo obdavčitve (čl. 10, odst. 1, čl. b) CIRS) in ista šifra. Quadro 9.2B je namenjen le izvedenim instrumentom (CFD-ji, opcije, terminske pogodbe, nakupni boni - šifra G30), zato ne velja za delne delnice navadnih delnic.
Tax-Wizard jih samodejno razvrsti v Quadro 9.2A.
Ali so delne delnice izvedeni finančni instrument?
Ne - pri borznih posrednikih, ki jih podpira Tax-Wizard (Revolut, Trading212, Degiro, XTB, Interactive Brokers, Lightyear). Delna delnica je prava delnica: ste solastnik ali dejanski lastnik dela cele delnice, ki jo hrani posrednik, in ste upravičeni do dividend. Ne gre za CFD ali izvedeni instrument.
Zato spada v Quadro 9.2A (šifra G01) in ne v Quadro 9.2B (izvedeni instrumenti, G30). ESMA za "izvedene instrumente" razvršča le produkte, posebej strukturirane na ta način, in potrjuje, da delne delnice, ki posnemajo lastnosti delnice, sledijo pravilom, ki veljajo za delnice.
Preberite več: Ali so delne delnice izvedeni instrumenti?
Ali so kriptovalute vedno oproščene davka?
Ne. Oprostitev velja le, če kriptovalute imate v lasti ≥365 dni. Če prodate pred 365 dnevi, plačate:
- 28 % (dokončni davek (taxa liberatória)) ali
- 12,5 %-48 % (če izberete združevanje dohodkov (englobamento))
Poleg tega menjave kripto-za-kripto na Portugalskem NISO obdavčene (npr. BTC → ETH).
Kako deluje Zakon 31/2024? Kdo ima korist?
Zakon 31/2024 (v veljavi od 28. 6. 2024) ponuja progresivna znižanja davčnih stopenj za delnice in ETF-je, v lasti daljša obdobja:
- 2-5 let: znižanje 10 % → efektivna stopnja 25,2 %
- 5-8 let: znižanje 20 % → efektivna stopnja 22,4 %
- 8+ let: znižanje 30 % → efektivna stopnja 19,6 %
To velja samodejno, če uporabite dokončni davek (taxa liberatória). Pri združevanju dohodkov (englobamento) se znižanje uporabi za mejno stopnjo.
Ali lahko izberem, katero serijo delnic bom prodal (kot v ZDA)?
Ne. Portugalska zahteva uporabo metode FIFO (prvi noter, prvi ven). Najprej kupljene delnice se vedno prodajo prve. Ne morete izbrati prodaje določenih serij za davčno optimizacijo.
Kaj pa izgube (kapitalske izgube)? Jih lahko pobotam z dobički?
Da. Kapitalske izgube lahko pobotate s kapitalskimi dobički istega leta. Pravila:
- Pobot v istem davčnem letu
- Pobot v naslednjih 5 letih (prenos izgub)
- Vse transakcije prijavite v Anexo J (tudi tiste z izgubo)
Želite ta pobot optimizirati? Oglejte si naš vodnik o davčnem izkoriščanju izgub (tax-loss harvesting) - kako strateško realizirati izgube in znižati davčno obveznost.
Ali moram prijaviti dividende portugalskih delnic (EDP, Galp)?
Odvisno je od tega, kje imate delnice. Če jih prejmete prek portugalske banke ali posrednika, je 28-odstotni odtegljaj dokončen, prijava v Anexo E pa neobvezna (smiselna le, če izberete združevanje dohodkov).
Če jih prejmete prek tujega posrednika (DEGIRO, Trade Republic, IBKR), je AT v zavezujočem mnenju (zadeva 21047, odločba z dne 14. 10. 2024) pojasnila, da se štejejo za dohodek, dosežen v tujini, in jih je treba prijaviti v Anexo J, Quadro 8A, šifra E11 - navadno obdavčene z odtegljajem 35 %, presežek nad 28 % pa je mogoče povrniti le s prijavo.
Kakšna je razlika med dokončnim davkom (taxa liberatória) in združevanjem dohodkov (englobamento)?
Dokončni davek (taxa liberatória):
- Fiksna stopnja 28 % na kapitalske dobičke in dividende
- Dokončna obdavčitev (ni vključena v izračun dohodnine)
- Enostavnejše, boljše za donose > 27.000 €
Združevanje dohodkov (englobamento):
- Mejne stopnje 12,5 %-48 %
- Dividende: obdavčenih je le 50 %
- Najboljše za donose < 27.000 €
Na Revolutu sem opravil 200 transakcij. Ali moram v Anexo J izpolniti 200 vrstic?
Da, če izpolnjujete ročno. Quadro 9.2A v Anexo J zahteva eno vrstico za vsak par nakup/prodaja.
S Tax-Wizard se to opravi samodejno v nekaj sekundah. Sistem obdela stotine (ali tisoče) transakcij in ustvari XML datoteko, pripravljeno za oddajo.
Ali lahko naložbe prijavim skupaj z zakoncem/partnerjem?
Da. Če oddajate skupno napoved, mora imeti vsak davčni zavezanec z naložbami svoj lasten Anexo J. Tax-Wizard omogoča obdelavo skupnih napovedi:
- Naložite napoved + izpiske 1. davčnega zavezanca
- Naložite dobljeno napoved + izpiske 2. davčnega zavezanca
- Končna napoved bo vsebovala izpolnjena oba Anexa J
Ali moram vse transakcije pretvoriti v EUR?
Da. Vse transakcije v tuji valuti (USD, GBP itd.) je treba pretvoriti v EUR po uradnih tečajih Banco de Portugal na datum transakcije. Tax-Wizard to naredi samodejno.
Ali delitve delnic (stock splits) vplivajo na izračun kapitalskih dobičkov?
Da. Delitve delnic sorazmerno prilagodijo število delnic in nabavno ceno. Tax-Wizard samodejno uporabi prilagoditve za pretekle delitve (npr. Tesla 5:1, Apple 4:1, Nvidia 10:1).
Ali so tuji ETF-ji obdavčeni enako kot delnice?
Da. ETF-ji (Exchange Traded Funds) so obdavčeni povsem enako kot delnice:
- Kapitalski dobički: 28 % (ali združevanje dohodkov (englobamento))
- Korist od Zakona 31/2024 (dolgoročna znižanja)
- Izplačane dividende: 28 % (ali združevanje dohodkov (englobamento) s 50-odstotno oprostitvijo)
- Prijava v Anexo J (Quadro 9.2A za prodaje, 8A za dividende)
Ali lahko odbijem provizije in stroške menjave valut?
Da. Pri izračunu kapitalskega dobička lahko odbijete vse stroške, povezane s transakcijo:
- Provizije za nakup in prodajo
- Tečajne razlike (spread)
"Država izvora" (País da fonte) je videti napačna - npr. za NVDA.DE je prikazana Nemčija. Kako se določa?
Država izvora mora biti država ustanovitve izdajatelja, ne borza, na kateri ste trgovali. NVIDIA in AMD sta ameriški podjetji (šifra 840), tudi če ju kupite na Xetri (pripona .DE). Tax-Wizard državo določi na podlagi ISIN instrumenta, ne pripone borze v tickerju, zato se ti primeri razrešijo samodejno.
DEGIRO pri mojih prodajah prikazuje "davek". Kam to spada v Quadro 9.2?
DEGIRO pri prodaji delnic ne odtegne dohodnine. Kar morda vidite, je transakcijski davek/pristojbina (strošek posla), ki ni tuj davčni odtegljaj, ki bi ga prijavili kot davek, plačan v tujini. Ta znesek se pri izračunu kapitalskega dobička šteje kot odbitni strošek/provizija, ne kot plačan davek. Gre za pogosto točko zmede.
Datoteka za simulacijo in datoteka za oddajo imata različno število vrstic. Je to pravilno?
Da, to je namerno. Datoteka za simulacijo (za simulator AT) in XML za oddajo, ki jo dejansko oddate, imata lahko upravičeno različno število vrstic - vse vrednosti so kljub temu upoštevane. V nekaterih primerih datoteka za simulacijo sploh ne sme vsebovati Anexo J. Za oddajo napovedi oddajte XML za oddajo, ne datoteke za simulacijo.
Koliko je res vreden vaš čas?
Upoštevajte vrednost svojega časa in mir, ki ga prinaša zanesljivo in natančno orodje za davčno poročanje
(plačilo pokriva letošnjo oddajo za davčno leto 2025 in prejšnja leta, ročno podaljšanje prihodnje leto)
Premium
Vse funkcije za Revolut, Degiro, eToro, XTB, Trading212, Interactive Brokers, Freedom24, Lightyear, Trade Republic, Coinbase, Robinhood Crypto,...
- Podpora za vse posrednike in valute
- Samodejni izračun kapitalskih dobičkov
- Poročilo s pridobitvami, realizacijami, dividendami in obrestmi
- Poročilo o odprtih pozicijah in statistika
- Statistika transakcij in dividend
- Izvoz odprtih pozicij v Yahoo Finance
Poslovni
Vse premium funkcije za računovodje, finančne svetovalce, davčne svetovalce ali druge strokovnjake in podjetja, ki želijo uporabljati Tax-Wizard za več strank.
- Podpora za vse posrednike in valute
- Samodejni izračun kapitalskih dobičkov
- Poročilo s pridobitvami, realizacijami, dividendami in obrestmi
- Poročilo o odprtih pozicijah in statistika
- Statistika transakcij in dividend
- Izvoz odprtih pozicij v Yahoo Finance
Pravni viri in dodatna gradiva
Anexi obrazca Modelo 3 (PDF):
- - Anexo J (dohodek iz tujine)
- - Anexo G (kapitalski dobički in drugi prirasti premoženja)
- - Anexo G1 (oproščeni kapitalski dobički in sredstva v davčnih oazah - Q07/Q08)
- - Anexo E (kapitalski dohodek)
Zavezujoča mnenja AT:
- - Zavezujoče mnenje, zadeva 21047, odločba z dne 14. 10. 2024 - dividende portugalskih družb, izplačane prek tujega borznega posrednika, se prijavijo v Anexo J, Q8A, šifra E11 (čl. 18, odst. 1, čl. g) CIRS)
Seznam davčnih oaz (G1 Q08):
- - Portaria n.º 150/2004 (konsolidirano besedilo - Diário da República)
- - Portaria n.º 292/2025/1, z dne 5. septembra 2025 (odstrani HK/LI/UY od leta 2026)
- - Portaria n.º 345-A/2016 (odstranila Jersey, Otok Man in Urugvaj leta 2017 - razveljavljena s čl. 290 Lei n.º 114/2017 (OE 2018), zato so se vse tri vrnile na seznam 1. 1. 2018)
- - EY - Hongkong, Lihtenštajn in Urugvaj odstranjeni (velja od 2026)
- - RFF Lawyers - seznam davčnih oaz (posodobitev 2024)
Kapitalski dobički, dohodninski razredi in združevanje dohodkov (englobamento):
- - Lei n.º 55-A/2025, z dne 22. julija - dohodninski razredi za leto 2025 (spremenjen čl. 68 CIRS)
- - Čl. 68 CIRS - splošne stopnje in razredi
- - Čl. 68-A CIRS - dodatni solidarnostni pribitek (2,5 %/5 %)
- - Čl. 72 CIRS - posebne stopnje; odst. 14 (obvezno združevanje kratkoročnih dobičkov)
- - Lei n.º 24-D/2022, z dne 30. decembra - državni proračun za leto 2023 (uvedel obvezno združevanje in obdavčitev kriptovalut)
- - Čl. 40-A CIRS - 50-odstotna izključitev dividend
- - Direktiva 2011/96/EU (matične in odvisne družbe) - pogoji čl. 2
- - Čl. 23 CIRS - pravilo pretvorbe valut (nakupni/prodajni tečaj BdP)
Davčni vodniki in uradni viri:
- - PWC Portugal - davčni vodnik za dohodnino 2025
- - PWC - vodnik po privilegiranih davčnih režimih
- - PWC - obdavčitev osebnih dohodkov
- - gov.pt - dohodninska napoved (IRS)
- - Koinly - vodnik po obdavčitvi kriptovalut na Portugalskem
- - Legal500 - kriptosredstva 2025
Pravna podlaga - Anexo G1 Q08:
- - čl. 57, odst. 7 CIRS - obveznost prijave sredstev v jurisdikcijah s privilegiranim davčnim režimom
- - Decreto-Lei n.º 13/2025 - dopolnil čl. 57 z vključitvijo pravic na nepremičninah
Pomembno obvestilo
Tax-Wizard je orodje za pomoč in ne nadomešča strokovnega davčnega svetovanja. Za napoved je vedno odgovoren davčni zavezanec.
Priporočamo:
- Preverite svoj položaj z računovodjo ali davčnim svetovalcem
- Pred oddajo preverite podatke in izračune
- Shranite evidence transakcij in izpiske
Vedno preverite Portal das Finanças in uradne vire.