Domov
Davčni vodniki
Davčni vodnik za Italijo 2026

Popoln vodnik: Davčna napoved 2026
Tuje naložbe v Italiji (dohodki za leto 2025)

Delnice, ETF-ji, dividende, kriptovalute - Quadro RT, Quadro RM, Quadro RW, IVAFE

Zadnja posodobitev: maj 2026 — usklajeno z zakonom o proračunu (Legge di Bilancio) 2026.

Samodejno ustvari Quadro RT in Quadro RW

Združljiv z vsemi tujimi borznimi posredniki

Izračun davka IVAFE in 26-odstotnega davka

⚠️ KLJUČNE SPREMEMBE 2025/2026

1. OPROSTITEV 2.000 € UKINJENA (od 1. januarja 2025)

Oprostitev v višini 2.000 € na kapitalske dobičke ne obstaja več. VSE kapitalske dobičke je treba prijaviti in obdavčiti, brez minimalnega zneska.

2. ZVIŠANJE DAVČNE STOPNJE ZA KRIPTO NA 33 % (od 1. januarja 2026)

Kapitalski dobički od kriptosredstev, realizirani od 1. januarja 2026 dalje, se obdavčijo s 33-odstotno stopnjo (L. 207/2024). Zakon o proračunu 2026 predvideva izjemo: e-money tokeni v eurih (stabilne kriptovalute, skladne z uredbo MiCAR) ostajajo obdavčene s 26 %. Delnice, ETF-ji in dividende ostajajo obdavčeni z 26 %. Posli, zaključeni do 31. 12. 2025, ostajajo obdavčeni s 26 %.

3. OPCIJA PONOVNE OVREDNOTITVE 18 % (potekla — plačilo do 30. 11. 2025)

Enkratna možnost ponovne ovrednotitve kriptosredstev po tržni vrednosti na dan 1. januar 2025 ob plačilu 18-odstotnega nadomestnega davka je potekla (rok za plačilo: 30. november 2025). Če ste to opcijo izkoristili, kot novo nabavno vrednost uporabite ponovno ovrednoteno vrednost.

📊

Deklarativni vs upravljani režim

Kdo naj uporablja Tax-Wizard?

📝

730 vs REDDITI PF

Kateri obrazec izpolniti?

💰

Tuje delnice in ETF-ji

Izračun kapitalskih dobičkov, LIFO

Trgovanje, rudarjenje, staking

📄

Quadro RT

Kapitalski dobički in izgube

💎

Quadro RW in IVAFE

Davčni nadzor premoženja

Pogosto zastavljena vprašanja

📊 Deklarativni vs upravljani režim (Regime Dichiarativo vs Amministrato)

Ključno vprašanje: "Ali moram uporabljati Tax-Wizard za prijavo svojih naložb?"

Odgovor je odvisen od davčnega režima, ki ga uporablja vaš borzni posrednik.

Upravljani režim (Regime Amministrato)

Kako deluje: italijanski borzni posrednik samodejno obračuna 26 % davka pri vsaki transakciji.

Posredniki, ki uporabljajo ta režim:

- Fineco
- Directa
- Banca Sella
- Webank
- Drugi italijanski posredniki

Odgovornost uporabnika: MINIMALNA

Le Quadro RW, če je zahtevan (premoženje > pragovi)

✋ Tax-Wizarda NE potrebujete

Deklarativni režim (Regime Dichiarativo)

Kako deluje: vlagatelj mora samostojno izračunati in prijaviti vse finančne dohodke.

Posredniki, ki zahtevajo ta režim:

- Revolut
- DEGIRO
- Interactive Brokers (IBKR)
- eToro
- Trading 212
- Coinbase, Binance (kripto)
- Vsi drugi tuji posredniki

Odgovornost uporabnika: POPOLNA

Quadro RT + Quadro RW + izračun IVAFE

👉 Tax-Wizard je narejen ZA VAS!

💡 Kako ugotovim, kateri režim imam?
Če uporabljate italijanskega posrednika → verjetno upravljani režim (Regime Amministrato)
Če uporabljate tujega posrednika → zagotovo deklarativni režim (Regime Dichiarativo)
V dvomih? Preverite, ali vam je posrednik že odtegnil davek (26 %) pri prodajah.

📝 Modello 730 vs Modello REDDITI PF - Kateri obrazec izpolniti?

Novost od obrazca Modello 730/2025: Modello 730 vključuje Quadro T (kapitalski dobički) in Quadro W (tuje premoženje), kar omogoča več davčnim zavezancem — zaposlenim in upokojencem — da uporabijo poenostavljen obrazec namesto obrazca Modello REDDITI PF.

Vprašanje: "Kateri obrazec moram uporabiti za prijavo svojih tujih naložb?"

Modello 730

Poenostavljen obrazec za zaposlene in upokojence. Davčna uprava (Agenzia delle Entrate) samodejno izračuna davke, vračilo/dolg pa uredi delodajalec ali pokojninska ustanova.

Sklopi (Quadri) za tuje naložbe:

✓ Quadro T - Kapitalski dobički (= Quadro RT)
✓ Quadro W - Tuje premoženje (= Quadro RW)
✓ Quadro D - Dividende in drugi dohodki

Kdo ga lahko uporabi:

- Zaposleni in upokojenci
- Z dohodki iz zaposlitve + naložb
- Brez aktivne Partita IVA (davčne številke za samostojne dejavnosti)

✅ Enostavneje: samodejno vračilo na plačilni listi

Modello REDDITI PF

Popoln obrazec za vse vrste dohodka. Davčni zavezanec samostojno izračuna davke ter plača/prejme vračilo neposredno prek obrazca F24.

Sklopi (Quadri) za tuje naložbe:

✓ Quadro RT - Kapitalski dobički (= Quadro T)
✓ Quadro RW - Tuje premoženje (= Quadro W)
✓ Quadro RM - Tuje dividende
✓ Quadro RL - Obresti P2P

Kdo ga mora uporabiti:

- Samostojni strokovnjaki s Partita IVA
- Samostojni podjetniki
- Osebe s kompleksnejšimi davčnimi razmerami

📋 Bolj prilagodljivo: popoln nadzor nad prijavo

🔄 Ujemanje sklopov (Quadri): 730 ↔ REDDITI PF

Sklopi imajo različna imena, a vsebujejo enake informacije. Tax-Wizard ustvari oba formata!

Vsebina	Modello 730	Modello REDDITI PF
Kapitalski dobički od prodaje vrednostnih papirjev/kripto	Quadro T	Quadro RT
Tuje premoženje + IVAFE + davek na kripto	Quadro W	Quadro RW
Tuje dividende	Quadro D	Quadro RM
Obresti P2P posojanja	Quadro D	Quadro RL

📋 Kako izpolniti obrazec Modello 730 (Quadro T in W)

1. Quadro T - Sezione V (Kriptosredstva)

Rigo T41:

- Kolona 1: Skupni izkupiček (prihodki od prodaje kripto)
- Kolona 2: Skupni nabavni stroški

Rigo T43: Izgube iz preteklih let za poravnavo

Rigo T44: Izgube, potrjene s strani posrednikov

⚠️ Prag 2.000 €: za davčno leto 2024 so kapitalski dobički obdavčljivi le nad 2.000 €. Od leta 2025 je bil ta prag ukinjen.

2. Quadro T - Sezione II (Vrednostni papirji 26 %)

Rigo T11:

- Kolona 1: Skupni izkupiček (prihodki od prodaje vrednostnih papirjev)
- Kolona 2: Skupni nabavni stroški

Rigo T13: Izgube iz preteklih let

Rigo T14: Potrjene izgube

3. Quadro W - Righi W1-W5 (Tuje premoženje)

Za vsako tuje sredstvo izpolnite vrstico z:

- Col 1: Šifra posesti (1=lastništvo)
- Col 3: Šifra sredstva (21=kripto, 20=depo vrednostnih papirjev, 1=tekoči račun)
- Col 4: Šifra tuje države (npr. 840=ZDA)
- Col 5: Delež lastništva (100 %, če ste edini imetnik)
- Col 6: Merilo vrednotenja (1=tržna vrednost, 4=nabavna vrednost)
- Col 7: Začetna vrednost (1. januar)
- Col 8: Končna vrednost (31. december)
- Col 10: Dnevi imetništva (za IVAFE/davek na kripto)

4. Quadro W - Rigo W6 (IVAFE) in W8 (Davek na kripto)

Rigo W6 - IVAFE (0,2 % na tuje finančno premoženje):

- Kolona 2: Presežek iz preteklega leta
- Kolona 4: Vplačane akontacije (davčni šifri 4047/4048)

Rigo W8 - Davek na kriptosredstva (0,2 %):

- Kolona 2: Presežek iz preteklega leta
- Kolona 4: Vplačane akontacije (davčni šifri 1728/1729)

🤔 Kateri obrazec izberem?

Uporabite Modello 730, če:

✅ Ste zaposleni ali upokojenec
✅ Imate naložbe pri tujih posrednikih
✅ NIMATE aktivne Partita IVA
✅ Želite samodejno vračilo na plačilni listi

Uporabite Modello REDDITI PF, če:

✅ Imate Partita IVA (tudi nedejavna lahko vpliva)
✅ Ste samozaposleni/samostojni strokovnjak
✅ Imate posebne davčne okoliščine
✅ Raje sami upravljate plačila/vračila

✅ Tax-Wizard ustvari OBA formata:
- Liste za Modello 730 (Quadro T in Quadro W) z vrednostmi, pripravljenimi za kopiranje
- Liste za Modello REDDITI PF (Quadro RT in Quadro RW)
- Navodila po korakih za izpolnjevanje

💰 Tuje delnice in ETF-ji - Popolna obdavčitev

Davčna stopnja

2025 (tekoče leto)

26 %

Enotni nadomestni davek

✅ Delnice in ETF-ji (ostane nespremenjeno)

26 %

Tudi v letu 2026+

⚠️ OPROSTITEV 2.000 € UKINJENA

Od 1. januarja 2025 oprostitev v višini 2.000 € NE OBSTAJA VEČ. Tudi 1 € kapitalskega dobička je treba prijaviti in obdavčiti s stopnjo 26 %.

Kako deluje izračun (metoda LIFO)

Za delnice, ETF-je in druge vrednostne papirje Italija uporablja metodo LIFO (Last In, First Out - zadnji noter, prvi ven): v skladu s členom 67, odstavek 1-bis TUIR (enotnega zakonika o dohodnini) se šteje, da so bili najprej odsvojeni deleži, vrednostni papirji in finančni instrumenti, pridobljeni na najnovejši datum.

ℹ️ Enaka metoda velja tudi za kriptovalute

Tudi za kriptosredstva davčna uprava (Agenzia delle Entrate) kot merilo za določanje nabavne vrednosti odsvojenih enot navaja metodo LIFO (odgovor na davčno vprašanje (interpello) št. 788 iz leta 2021, potrjen z okrožnico (Circolare) 30/E z dne 27. oktobra 2023).

📘 Praktičen primer:

01. 03. 2025: Kupite 100 delnic AAPL po 150 € → 15.000 €

15. 06. 2025: Kupite dodatnih 50 delnic AAPL po 180 € → 9.000 €

20. 11. 2025: Prodate 120 delnic po 200 € → 24.000 €

Izračun po metodi LIFO:

- Najprej prodate 50 delnic iz 15. 06. (najnovejše, po 180 € vsaka)

- Nato prodate 70 delnic iz 01. 03. (po 150 € vsaka)

Skupni strošek: (50 × 180 €) + (70 × 150 €) = 19.500 €

Izkupiček od prodaje: 120 × 200 € = 24.000 €

Kapitalski dobiček: 24.000 € - 19.500 € = 4.500 €

Davek 26 %: 4.500 € × 0,26 = 1.170 €

Quadro RT - Kam prijaviti

Quadro RT, Sezione I - Kapitalski dobički in izgube
Sem vpišite vse prodaje delnic in ETF-jev s pripadajočimi dobički/izgubami.

✅ Tax-Wizard vse to naredi samodejno:
- Pravilno uporabi metodo LIFO
- Izračuna kapitalske dobičke/izgube
- Ustvari izpolnjen Quadro RT
- Izračuna dolgovani davek (26 %)

💱 Vpliv tečajnih razlik na kapitalske dobičke

Ko kupujete in prodajate finančne instrumente v tuji valuti (npr. USD, GBP), italijanska davčna zakonodaja zahteva, da se kapitalski dobički izračunajo v EUR. To pomeni, da spremembe menjalnega tečaja med datumom nakupa in prodaje prispevajo k obdavčljivemu dobičku ali izgubi.

📘 Praktičen primer: kako menjalni tečaj vpliva na kapitalski dobiček

Scenarij:

01. 03. 2025: Kupite 100 delnic Apple po 150 $ (tečaj EUR/USD = 1,10)

→ Strošek v EUR: 15.000 $ ÷ 1,10 = 13.636,36 €

01. 09. 2025: Prodate 100 delnic Apple po 160 $ (tečaj EUR/USD = 1,05)

→ Izkupiček v EUR: 16.000 $ ÷ 1,05 = 15.238,10 €

Izračun kapitalskega dobička:

Skupni kapitalski dobiček: 15.238,10 € - 13.636,36 € = 1.601,74 €

Ta dobiček vključuje dve sestavini:

1. Rast vrednosti sredstva: delnica je narasla iz 150 $ na 160 $ (+6,67 %)

2. Tečajni dobiček: EUR je oslabel (iz 1,10 na 1,05), kar je povečalo vrednost v EUR

Primerjava: če bi tečaj ostal nespremenjen (1,10)

Hipotetični izkupiček: 16.000 $ ÷ 1,10 = 14.545,45 €

Hipotetični kapitalski dobiček: 14.545,45 € - 13.636,36 € = 909,09 €

→ Dodaten dobiček zaradi tečajnih razlik: 1.601,74 € - 909,09 € = 692,65 €

⚠️ Pozor: tečaj lahko dobiček tudi zmanjša

Če EUR med nakupom in prodajo pridobi na vrednosti glede na tujo valuto, bo obdavčljivi dobiček v EUR nižji (lahko celo ustvarite izgubo, čeprav je sredstvo v tuji valuti pridobilo na vrednosti).

✅ Tax-Wizard samodejno obravnava valutne pretvorbe:
- Uporablja uradne menjalne tečaje ECB
- Samodejno pretvori vse transakcije v EUR
- Pravilno izračuna kapitalske dobičke, vključno s tečajnimi spremembami
- Podpira vse glavne valute (USD, GBP, CHF itd.)

🏦 Tuje dividende - obdavčitev in dvojna obdavčitev

Kako se obdavčijo tuje dividende

Dividende tujih delnic, prejete prek tujega borznega posrednika (brez italijanskega davčnega zastopnika), so v Italiji predmet nadomestnega davka v višini 26 % (člen 18 TUIR) in se prijavijo v Quadro RM. Preden dividenda pride do vas, pa država družbe, ki jo izplačuje, skoraj vedno obračuna davčni odtegljaj pri viru.

⚠️ Pozor na dvojno obdavčitev

Pri nadomestnem davku 26 % ne pripada dobropis za tuje davke (člen 165 TUIR): dohodek se ne všteva v skupni dohodek. V praksi torej na tujo dividendo, prejeto neposredno prek tujega posrednika, plačate tako tuji davčni odtegljaj kot italijanskih 26 %.

To je sporno vprašanje: del sodne prakse kasacijskega sodišča (Cassazione) zagovarja stališče, da bi dobropis moral pripadati, kadar je odtegljaj obvezen na podlagi mednarodne pogodbe. Gre za področje, ki se razvija: za pomembnejše primere se posvetujte z davčnim svetovalcem (commercialista).

📊 Davčni odtegljaj pri viru: redna stopnja in stopnja po pogodbi

Država	Redni odtegljaj	Stopnja po pogodbi (IT)	Presežek, ki ga je mogoče izterjati
🇺🇸 ZDA	30 %	15 %	Od tuje države (obrazec W-8BEN)
🇬🇧 Velika Britanija	0 %	0 %	Brez odtegljaja
🇩🇪 Nemčija	26,375 %	15 %	Vračilo od nemške davčne uprave
🇫🇷 Francija	25 %	15 %	Vračilo od francoske davčne uprave
🇨🇭 Švica	35 %	15 %	Vračilo od švicarske davčne uprave

Pomembno: stolpec "presežek, ki ga je mogoče izterjati" se nanaša na razliko med rednim odtegljajem in stopnjo po pogodbi, ki se zahteva v vračilo od tuje države (ne od italijanske davčne uprave). Odtegljaj do višine pogodbene stopnje na splošno ostane dokončen strošek, ki ga v Italiji z nadomestnim davkom ni mogoče izterjati. Stopnje se razlikujejo glede na posamezno pogodbo in se lahko spreminjajo: preverite svoj primer ali se posvetujte z davčnim svetovalcem.

📘 Praktičen primer - dividenda iz ZDA (tuji posrednik):

Bruto dividenda od delnice ZDA: 100 €

Odtegljaj ZDA (15 %, pogodbena stopnja): -15 €

Neto dividenda, ki jo nakaže posrednik: 85 €

V Italiji (Quadro RM):

Dividenda za prijavo: 100 € (bruto)

Italijanski nadomestni davek 26 %: 26 €

Dobropis za odtegljaj ZDA: 0 € (ne pripada)

Končni neto znesek v žepu: 100 € - 15 € - 26 € = 59 €

Skupna dejanska obremenitev: ≈ 41 % (15 % ZDA + 26 % IT)

To je učinek dvojne obdavčitve pri nadomestnem davku: tuji odtegljaj do višine pogodbene stopnje se v Italiji ne izterja. Če bi posrednik obračunal 30 % namesto 15 %, bi bilo treba presežek 15 % zahtevati v vračilo v ZDA.

✅ Tax-Wizard samodejno izračuna:
- Bruto in neto dividende po delnici in državi
- Uporabljene tuje odtegljaje
- Italijanski nadomestni davek 26 %, dolgovan v Quadro RM

💶 Tuje obresti in kuponi - Quadro RM, vrstica RM31

Kam se prijavijo obresti in kuponi tujega izvora

Obresti na tujih računih in kuponi tujih obveznic, prejeti prek tujega borznega posrednika (brez italijanskega davčnega zastopnika), so kapitalski dohodki tujega izvora, ki se ne vštevajo v skupni dohodek in se prijavijo v Quadro RM, vrstica RM31 (nekdanja vrstica RM12, prestavljena v obrazcu Redditi PF 2025). Zanje velja nadomestni davek v višini 26 % (člen 18 TUIR), ki se zniža na 12,5 % za državne vrednostne papirje in izenačene vrednostne papirje s seznama white-list (glejte poseben razdelek).

📊 Vrstica RM31 - Glavni stolpci

Stolpec	Pomen
col. 1	Šifra vrste dohodka (npr. obresti/donosi obveznic tujega izvora)
col. 3	Bruto znesek, pred odbitkom tujih odtegljajev
col. 4	Stopnja: 26 % redna, 12,5 % za državne/white-list vrednostne papirje
col. 7	Izbira redne obdavčitve (alternativa nadomestnemu davku)

⚠️ Tuji odtegljaj ni odbiten pri nadomestnem davku

Tako kot pri dividendah tudi pri nadomestnem davku (26 % ali 12,5 %) na tuje obresti in kupone ne pripada dobropis za davke, plačane v tujini: dohodek se ne všteva v skupni dohodek, zato se člen 165 TUIR in Quadro CE ne uporabljata. Tuji odtegljaj do višine pogodbene stopnje ostane dokončen strošek; morebitni presežek nad pogodbeno stopnjo se zahteva v vračilo od tuje države.

Tuji odtegljaj postane izterljiv le z izbiro redne obdavčitve (vrstica RM31, col. 7): v tem primeru dohodek vstopi v osnovo za dohodnino (IRPEF) in pripada davčni dobropis po členu 165 TUIR prek Quadro CE, v mejah nižjega zneska med tujim davkom po pogodbeni stopnji in ustreznim deležem italijanskega davka za ta dohodek. Gre za oceno smiselnosti, ki jo je treba opraviti vsako leto posebej: za večino vlagateljev ostaja nadomestni davek 26 % ugodnejši od mejne stopnje dohodnine (IRPEF).

✅ Tax-Wizard samodejno izračuna:
- Bruto tuje obresti in kupone po platformi in državi
- Uporabljene tuje odtegljaje (informativno)
- Italijanski nadomestni davek (26 % ali 12,5 %), dolgovan v Quadro RM

🏛️ Stopnja 12,5 % - Državni vrednostni papirji in seznam white-list

Kdaj se uporablja znižana stopnja 12,5 %

Znižana stopnja 12,5 % (namesto redne 26 %) velja tako za kupone/obresti kot za kapitalske dobičke pri naslednjih vrednostnih papirjih:

✓ Italijanski državni vrednostni papirji - BTP, BOT, CCT, CTZ, BTP Italia itd.
✓ Suvereni vrednostni papirji držav s seznama white-list - obveznice, ki jih izdajo države (in njihove teritorialne enote), vključene na seznam white-list po ministrskem odloku (D.M.) 4. september 1996 (pravna podlaga za izenačitev: D.L. 66/2014, čl. 3, odst. 2, točki a) in b)).
✓ Nadnacionalni izdajatelji, izenačeni z državnimi vrednostnimi papirji - EIB, Svetovna banka (IBRD), EBRD, EU itd., v skladu s členom 31 D.P.R. 601/1973.

⚠️ Podjetniške/bančne obveznice ostajajo pri 26 %

Znižana stopnja je odvisna od suverenega izdajatelja, ne od predpone države v kodi ISIN. Podjetniška ali bančna obveznica se obdavči po 26 % tudi, če je izdana v državi s seznama white-list. Upravičenost do 12,5 % se preverja glede na izdajatelja (suverena država ali izenačen nadnacionalen subjekt), ne glede na oznako države, vsebovano v kodi ISIN.

📘 Kako se doseže 12,5 %: davčna osnova 48,08 %

Obrazec ne uporablja dobesedno stolpca s 12,5 %: za kapitalske dobičke (Quadro RT, Sezione II-A) se donos všteje v višini 48,08 % svojega zneska in nato obdavči po 26 %:

Kapitalski dobiček na državni vrednostni papir: 400 €

Davčna osnova (48,08 %): 192,32 €

Davek (26 % × 192,32): 50,00 € = 12,5 % od 400 €

0,4808 × 26 % ≈ 12,5 %. Za kupone/obresti v Quadro RM se enak učinek 12,5 % doseže na enak način.

✅ Tax-Wizard samodejno izračuna:
- Prepoznavanje državnih/white-list/nadnacionalnih vrednostnih papirjev, upravičenih do 12,5 %
- Davčno osnovo 48,08 % in dejanski davek 12,5 % na kupone in kapitalske dobičke
- Redno stopnjo 26 % za podjetniške in bančne obveznice

₿ Kriptovalute - Dokončni vodnik 2025

⚠️ OPROSTITEV 2.000 € UKINJENA OD LETA 2025

Oprostitev v višini 2.000 € za kriptovalute, uvedena z zakonom o proračunu (Legge di Bilancio) 2023, je bila ukinjena od 1. januarja 2025. Odslej je treba tudi 1 € kapitalskega dobička prijaviti in obdavčiti s stopnjo 26 % (33 % od leta 2026).

Zgodovinska opomba: od leta 2023 do 2024 so bili kapitalski dobički od kripto obdavčljivi le, če so presegli 2.000 € letno.

Obdavčitev kripto v Italiji

📊

1. Trgovanje s kripto

Stopnja 2025: 26 %

Stopnja 2026: 33 %

Nakup in prodaja kripto, vključno z zamenjavami kripto-za-kripto

💰

2. Staking

Stopnja 2025: 26 %

Stopnja 2026: 33 %

Dohodki od stakinga (npr. ETH 2.0, Cardano)

⛏️

3. Rudarjenje ⚠️

Priložnostno:

2025: 26 %

2026: 33 %

Poklicno:

23 %-43 %

Dohodek iz dejavnosti!

⚠️ Rudarjenje: priložnostno vs poklicno

Razlikovanje je odvisno od pogostosti, sistematičnosti in organiziranosti dejavnosti:

Priložnostno rudarjenje (26 %/33 %):

Nekaj domačih rudarjev
Občasna dejavnost
Brez poslovne strukture
Skromni prihodki

Poklicno rudarjenje (23 %-43 %):

Rudarske farme/namenske naprave
Neprekinjena dejavnost
Partita IVA/poslovna struktura
Znatni prihodki

🎁 Airdropi (brezplačne razdelitve)

Airdropi so brezplačne razdelitve kriptovalut ali žetonov (npr. Arbitrum, Uniswap, ENS, Aptos).

Obdavčitev airdropov:

Trenutek obdavčitve: Ko prejmete žetone (datum razdelitve)

Vrednost: Tržna cena v EUR ob prejemu

Stopnja 2025: 26 %

Stopnja 2026: 33 %

Prijava: Quadro RT, Sezione V-A (kriptosredstva)

📘 Praktičen primer - airdrop Arbitrum:

Scenarij:

- Prejmete 500 žetonov ARB kot airdrop 23. 03. 2025

- Tržna vrednost ARB na dan 23. 03. 2025: 0,80 € na žeton

→ Skupna prejeta vrednost: 500 × 0,80 € = 400 €
→ Davek 26 %: 400 € × 0,26 = 104 €
→ Prijava: Quadro RT, Sezione V-A

Ko jih v prihodnosti prodate:

- Nabavna vrednost = 400 € (vrednost, prijavljena ob prejemu)

- Če prodate vseh 500 ARB za skupno 600 €

→ Kapitalski dobiček: 600 € - 400 € = 200 €
→ Davek 26 %: 52 €
→ Prijava: Quadro RT, Sezione V-A

Opomba: od leta 2023 vsi dohodki od kriptosredstev (staking, airdropi, odsvojitve) sodijo v Quadro RT, Sezione V-A.

⚠️ Zamenjave kripto-za-kripto: kdaj so obdavčljive

Pozor: niso vse zamenjave med kriptovalutami obdavčljive. Pravilo (člen 67 TUIR, kot ga je spremenil L. 197/2022, in okrožnica (Circolare) 30/E iz leta 2023) je naslednje:

✅ NI obdavčljiva: zamenjava med kriptosredstvi z enakimi lastnostmi in funkcijami (npr. dva žetona z identično naravo).

🔴 Je obdavčljiva: pretvorba kripto v fiat valuto (EUR, USD), v e-money žeton, ali zamenjava s kriptovaluto z drugačnimi lastnostmi in funkcijami (npr. BTC → ETH).

Primer (obdavčljiva zamenjava):

- Kupite 1 BTC za 20.000 €

- BTC naraste na 50.000 €

- Zamenjate 1 BTC za 20 ETH (vrednost 50.000 €)

→ Kapitalski dobiček: 50.000 € - 20.000 € = 30.000 €
→ Davek 26 %: 7.800 €

Razlikovanje "enake lastnosti in funkcije" je lahko zapleteno: v primeru dvoma se posvetujte z davčnim svetovalcem (commercialista).

💎 Opcija ponovne ovrednotitve 18 % (potekla)

📅 OPCIJA POTEKLA — rok za plačilo: 30. november 2025

Zakon o proračunu 2025 (L. 207/2024) je uvedel enkratno možnost, da se nabavna vrednost kriptosredstev ponovno določi po tržni vrednosti na dan 1. januar 2025, ob plačilu nadomestnega davka v višini 18 % od te vrednosti. Rok za plačilo (v enem obroku ali v 3 letnih obrokih) je bil 30. november 2025: opcije ni več mogoče uveljaviti.

Pomen za davčno napoved za leto 2026:

Če ste opcijo veljavno izkoristili do 30. 11. 2025, ponovno ovrednotena vrednost na dan 1. januar 2025 postane vaša nova nabavna vrednost, ki jo uporabite v Quadro RT za prodaje, opravljene od leta 2025 dalje. Če opcije niste izkoristili, še naprej uporabljate prvotno nabavno vrednost.

✅ Tax-Wizard obravnava kripto:
- Trgovanje s kripto (vključno z zamenjavami kripto-za-kripto)
- Nagrade od stakinga
- Priložnostno rudarjenje (26 %/33 %)
- Izračun IVAFE za kripto, imetovano v tujini

🏦 Medsebojno posojanje (P2P Lending)

P2P posojanje (posojanje med posamezniki) je oblika naložbe, pri kateri denar posodite neposredno drugim posameznikom ali podjetjem prek spletnih platform.

Pogoste platforme: Mintos, Bondora, Robocash, Peerberry, Crowdpear, GoParity, Esketit

Kako deluje P2P

1. Denar položite na P2P platformo (npr. 10.000 €)

2. Platforma sredstva razdeli med številna posojila

3. Prejemate mesečne obresti (običajno 8-12 % letno)

4. Posojila se postopno odplačujejo

Obdavčitev v Italiji

Vrsta dohodka: Kapitalski donosi

Stopnja 2025: 26 %

Stopnja 2026: 33 %

Prijava: Quadro RL (Redditi Diversi - drugi dohodki)

Quadro RW: OBVEZEN (tuje platforme)

Šifra države za posamezno platformo (Quadro RW in RL2)

Šifra države, ki jo vpišete v Quadro RW (davčni nadzor premoženja) in RL2 (kapitalski dohodki tujega izvora), ustreza sedežu platforme - ne državi, iz katere izvira osnovno posojilo. Platforma je pogodbeni dolžnik (Mintos Finance Latvia za Notes, Bondora AS itd.). Šifre davčne uprave (Agenzia delle Entrate) (priloga navodil RW).

Platforma	Sedež	Šifra AdE	Vir
Mintos	Latvija	069	Mintos · Odtegljaj EU/EGP
ViaInvest	Latvija	069	Latvijas Banka · Viainvest
Esketit	Irska	040	CrowdSpace · Esketit Ltd
Bondora / Monefit	Estonija	086	Finantsinspektsioon · Bondora
MacClear	Švica	071	Maclear AG · PolyReg SRO
PeerBerry	Hrvaška	261	PeerBerry · Pravni subjekt (Zagreb)
Crowdpear	Litva	097	Crowdpear · Licenca ECSP
Inrento	Litva	097	Inrento · Licenca ECSP
Fintown	Češka	275	CNB · Register ECSPR
Robocash	Hrvaška	261	Robocash · Selitev na Hrvaško
GoParity (PT)	Portugalska	094	GoParity · Pogosta vprašanja

Opomba: davčna uprava (Agenzia delle Entrate) ni izdala posebnih davčnih pojasnil (interpelli) glede določanja države za P2P platforme. Praktični viri: Fiscomania · Obdavčitev P2P, AdE · Odgovor 155/2022, Uredba (EU) 2020/1503 (ECSPR).

Davčne obveznosti za tuje P2P platforme

📋 Kaj morate prijaviti:

1. Quadro RL - Prejete obresti

Prijavite VSE obresti, prejete v davčnem letu.

Opomba: obresti je treba prijaviti v letu, ko jih prejmete (denarno načelo/regime di cassa).

2. Quadro RW - Stanje na platformi

Prijavite skupno stanje na dan 31. december (glavnica + neizplačane obresti).

Primer: če imate 10.000 € naloženih + 800 € natečenih obresti = prijavite 10.800 €

3. IVAFE - Davek na premoženje

Če povprečno letno stanje > 5.000 € → IVAFE: 34,20 € (fiksni znesek)

Opomba: za tuje tekoče račune se uporabi fiksni znesek, ne 0,2 %.

📘 Praktičen primer - naložba na Mintos:

Scenarij za leto 2025:

- 01. 01. 2025: položite 10.000 € na Mintos

- Med letom 2025: prejmete skupno 1.200 € obresti (10 % letno)

- 31. 12. 2025: končno stanje 11.200 € (10.000 € glavnice + 1.200 € obresti)

Davčna napoved 2026 (za davčno leto 2025):

Quadro RL: Prejete obresti 1.200 €

Davek 26 % na obresti: 312 €

Quadro RW: Stanje na dan 31. 12. 2025 11.200 €

IVAFE (povprečno stanje > 5 tisoč €): 34,20 €

Skupni znesek davkov za plačilo: 346,20 €

⚠️ POZOR: izgube pri terjatvah

Če posojilo zapade v neplačilo (default), izgube NISO samodejno odbitne od kapitalskih dobičkov ali obresti.

Davčna obravnava izgub:

Izgube pri terjatvah je davčno zapleteno obravnavati
Morda niso odbitne, dokler terjatev ni dokončno neizterljiva
Nekatere platforme ponujajo "buyback guarantee" (jamstvo odkupa), ki izgube prepreči
Za pomembnejše izgube se posvetujte z davčnim svetovalcem

💡 Italijanske vs tuje P2P platforme

Italijanske platforme:

Lahko uporabljajo davčni odtegljaj pri viru (upravljani režim)
Quadro RW: praviloma NI zahtevan
IVAFE: NI dolgovan (premoženje je v Italiji)
Davčno enostavnejše

Tuje platforme (Mintos, Bondora itd.):

Deklarativni režim (BREZ samodejnega odtegljaja)
Quadro RW: OBVEZEN
IVAFE: 34,20 € če je povprečno stanje > 5 tisoč €
Višji donos, a več davčnih obveznosti

✅ Tax-Wizard in P2P posojanje:
- Tax-Wizard samodejno prepozna obresti P2P s podprtih platform (Esketit, Peerberry, GoParity, Crowdpear, Mintos, Bondora itd.)
- Obresti P2P se ločeno razvrstijo v Quadro RL
- Quadro RL se samodejno ustvari v skupnem poročilu
- Kljub temu shranite izpiske računa kot podporno dokumentacijo

📋 Quadro RT proti Quadro RL - Kateri sklop uporabiti?

Pogosto vprašanje: "Kam moram prijaviti svoje naložbe v kripto in finančne instrumente?"

Odgovor je odvisen od vrste dohodka: kapitalski dobički od PRODAJ (Quadro RT) ali PREJETI dohodki (Quadro RL).

📈

Quadro RT - Kapitalski dobički

Kaj prijaviti: dobičke/izgube od PRODAJ finančnega premoženja

Primeri za Quadro RT:

✓ Prodaja delnic, ETF-jev
✓ Prodaja kriptovalut
✓ Zamenjave kripto-za-kripto (BTC → ETH)
✓ Prodaja obveznic

Praktičen primer:

Kupite BTC za 20.000 €, prodate za 30.000 €
→ Kapitalski dobiček 10.000 €
→ Prijava: Quadro RT

💵

Quadro RM - Kapitalski dohodki

Kaj prijaviti: tuje kapitalske dohodke (BREZ pobota z izgubami)

Primeri za Quadro RM:

✓ Tuje dividende (delnice ZDA, EU itd.)
✓ Obresti na tujih računih
✓ Kuponi tujih obveznic

Praktičen primer:

Prejmete 100 € dividende od Apple
→ Dohodek 100 €
→ Prijava: Quadro RM (razdelek tujih kapitalskih dohodkov)

💰

Quadro RL - Drugi dohodki

Kaj prijaviti: druge razne dohodke (nefinančne/ne-kripto)

Primeri za Quadro RL:

✓ Obresti iz P2P posojanja
✓ Licenčnine in avtorske pravice
✓ Drugi priložnostni dohodki

Praktičen primer:

Prejmete 500 € obresti od Mintos P2P
→ Dohodek 500 €
→ Prijava: Quadro RL

⚠️ POMEMBNO: kriptosredstva od leta 2023

Od leta 2023 VSI dohodki od kriptosredstev (staking, airdropi, rudarjenje, trgovanje) sodijo v Quadro RT, Sezione V-A, ne več v Quadro RL.

Celoten kripto scenarij:

Korak 1 (RT V-A): Prejmete 1 ETH od stakinga (vrednost 2.000 €) → Quadro RT V-A: dohodek 2.000 €

Korak 2 (RT V-A): Nato ta 1 ETH prodate za 2.500 € → Quadro RT V-A: kapitalski dobiček 500 €

Skupni davki: 2.000 € × 26 % + 500 € × 26 % = skupaj 650 €

💡 Enostavno pravilo za 2025/2026:
- Kripto (trgovanje, staking, airdropi, rudarjenje) → Quadro RT, Sezione V-A
- Kapitalski dobički delnic/ETF-jev → Quadro RT, Sezioni I-IV
- Tuje dividende → Quadro RM (razdelek tujih kapitalskih dohodkov)
- Obresti iz P2P posojanja → Quadro RL
- Quadro RW → VEDNO za tuje premoženje (davčni nadzor + IVAFE)

📄 Quadro RT - Kapitalski dobički in izgube

Quadro RT je razdelek obrazca Modello Redditi PF, kjer prijavite vse kapitalske dobičke in izgube (capital gains) iz naložb.

Opomba: tuje dividende in obresti sodijo v Quadro RM, ne sem.

Zgradba Quadro RT

Sezione I - Kapitalski dobički finančne narave (26 %)

Sem prijavite prodaje delnic, ETF-jev in obveznic s pripadajočimi dobički ali izgubami (vrednostni papirji, ki niso v upravljanem režimu).

Kaj vključiti:

Datum nakupa in prodaje
Prodano količino
Nabavno ceno (metoda LIFO za vrednostne papirje, čl. 67, odst. 1-bis TUIR)
Prodajno ceno
Kapitalski dobiček/izgubo

V-A

Sezione V-A - Kriptosredstva (od leta 2023)

Od leta 2023 se sem prijavijo vsi dohodki od kriptosredstev:

Kaj vključiti:

Prodaje kripto (BTC, ETH itd.)
Obdavčljive zamenjave kripto-za-kripto
Nagrade od stakinga (vrednost ob prejemu)
Airdrop (vrednost ob prejemu)
Priložnostno rudarjenje

💡 Nabavna vrednost enot po metodi LIFO (okrožnica/Circolare 30/E iz leta 2023).

II-IV

Sezioni II-IV - Drugi kapitalski dobički

Druge vrste kapitalskih dobičkov (deleži, posebni primeri).

⚠️ Tuje dividende in obresti se NE prijavijo v Quadro RT: so kapitalski dohodki in sodijo v Quadro RM.

📅 Rok za prijavo

31. oktober 2026 - rok za oddajo obrazca Modello Redditi PF za davčno leto 2025.

✅ Tax-Wizard ustvari popoln Quadro RT:
- Vse 3 sekcije izpolnjene
- Samodejni izračun davkov (26 %/33 %)
- Povzetek skupnih zneskov
- Pripravljeno za vnos v davčno napoved

💎 Quadro RW in IVAFE - Davčni nadzor premoženja

⚠️ OBVEZNOST NEODVISNA OD VREDNOSTI

Quadro RW je treba izpolniti za VSE finančno premoženje, imetovano v tujini, tudi za eno samo delnico v vrednosti 1 €!

Kaj je Quadro RW?

Quadro RW služi davčnemu nadzoru finančnega premoženja, imetovanega v tujini. Obvezen je tudi, če vam ni treba plačati davkov, zgolj zaradi davčne preglednosti.

Pragovi za prijavo

Delnice, ETF-ji, kripto

Brez praga - je treba VEDNO prijaviti, ne glede na vrednost

Tuji tekoči računi

Prijava je obvezna, če:
- Najvišje stanje (vrh) > 15.000 € kadar koli med letom
ALI
- Povprečno stanje > 5.000 €

💰 IVAFE - davek na vrednost tujega finančnega premoženja

Poleg prijave morate plačati tudi IVAFE, davek na premoženje, izračunan na podlagi tržne vrednosti premoženja na dan 31. december.

Vrednostni papirji (delnice, ETF-ji, kripto)

0,2 %

na tržno vrednost na dan 31. 12.

Primer:

Portfelj na dan 31. 12.: 50.000 €

IVAFE: 50.000 € × 0,002 = 100 €

⚠️ Države s črnega seznama

0,4 %

DVOJNA STOPNJA!

Države na črnem seznamu:

Države s privilegiranim davčnim sistemom, ki jih opredeli davčna uprava (Agenzia delle Entrate) (seznam se redno posodablja)

Tuji tekoči računi

Če je povprečno stanje > 5.000 €

34,20 €

fiksni znesek

⚠️ SANKCIJE ZA QUADRO RW

Opuščena ali nepravilna izpolnitev:

Sankcija: 3 % - 15 % neprijavljene vrednosti (države, ki niso na črnem seznamu)
Sankcija: 6 % - 30 % za premoženje, imetovano v državah s črnega seznama
Če izpolnitev sklopa uredite v 90 dneh od roka, se uporabi fiksna sankcija 258 €

Prijava je OBVEZNA ne glede na vrednost!

✅ Tax-Wizard ustvari popoln Quadro RW:
- Seznam vsega tujega premoženja
- Izračun IVAFE (0,2 % ali 0,4 %)
- Vrednotenje na dan 31. december
- Opozorila glede pragov in obveznosti

📉 Prenos izgub - poravnava kapitalskih izgub

Kapitalske izgube (izgube od prodaj) je mogoče prenesti naprej za naslednja 4 davčna obdobja in jih uporabiti za poravnavo prihodnjih kapitalskih dobičkov.

💡 Tax-Wizard: v nastavitvah vnesite pretekle kapitalske izgube, da samodejno izračunamo poravnavo!

Kako to deluje

📘 Praktičen primer:

Leto 2025:

Kapitalske izgube: 10.000 €

Brez kapitalskih dobičkov → ni davka za plačilo

✓ Izgubo je mogoče prenašati do leta 2029 (naslednja 4 leta)

Leto 2026:

Kapitalski dobički: 15.000 €

Izgube iz leta 2025 za poravnavo: 10.000 €

Neto obdavčljivi dobiček: 15.000 € - 10.000 € = 5.000 €

Davek 26 %: 5.000 € × 0,26 = 1.300 €

(namesto 3.900 € brez poravnave!)

⚠️ Pravilo proti "dividend washingu" (člen 68, odstavek 5 TUIR)

Pomembno: ko prodate delnice z izgubo, se davčno odbitna izguba ZMANJŠA za davčno oproščene dividende, prejete od istih delnic v predhodnih 36 mesecih.

Kako pravilo deluje:

Namen preprečevanja izogibanja davkom: preprečiti davčno optimizacijo, pri kateri vlagatelj:

Prejme dividende (delno oproščene davka)
Proda z izgubo, da bi jo davčno odbil
Ponovno kupi delnice (ohrani pozicijo)

Zakonska rešitev: izgube se zmanjšajo za oproščene dividende, prejete v predhodnih 36 mesecih.

📘 Podroben praktičen primer:

Scenarij:

- Januar 2022: kupite 1.000 delnic XYZ po 50 € vsako (skupni strošek: 50.000 €)

- Obdobje 2022-2025: prejmete skupno 5.000 € dividend (od tega 2.000 € oproščenih davka)

- November 2025: prodate vseh 1.000 delnic po 40 € vsako (izkupiček: 40.000 €)

Izračun BREZ pravila proti dividend washingu:

- Knjigovodska izguba: 40.000 € - 50.000 € = -10.000 €
- Odbitna izguba: 10.000 €

Izračun S pravilom proti dividend washingu (PRAVILNO):

- Knjigovodska izguba: 40.000 € - 50.000 € = -10.000 €
- Prejete oproščene dividende (36 mesecev): 2.000 €
- Odbitna izguba: 10.000 € - 2.000 € = 8.000 €

Rezultat: zaradi prejetih oproščenih dividend izgubite možnost odbitka 2.000 € izgube!

Kdaj se to pravilo uporablja?

✓ Prejeli ste dividende od delnice v 36 mesecih pred prodajo

✓ Te dividende so bile delno ali v celoti oproščene davka

✓ Delnice prodate z izgubo

✓ Delnice niso upravičene do PEX (Participation Exemption - oprostitev za udeležbo)

⚠️ POMEMBNO - Tax-Wizard tega NE izračuna samodejno

Izračun pravila proti dividend washingu zahteva zgodovinske podatke o prejetih dividendah v predhodnih 36 mesecih za vsako posamezno delnico, prodano z izgubo.

Ročno morate preveriti:
1. Opredelite delnice, prodane z izgubo
2. Preverite, ali ste od teh delnic prejeli dividende v predhodnih 36 mesecih
3. Določite delež oproščenih dividend
4. Ustrezno zmanjšajte odbitno izgubo
5. Za zapletene primere se posvetujte z davčnim svetovalcem

💡 Kako spremljati kapitalske izgube

1. Shranite dokumente: izpiske o prodajah z izgubo

2. Vpišite v davčno napoved: izgube vpišite v Quadro RT

3. Vodite evidenco: neizkoriščene izgube se samodejno prenašajo v naslednja leta (do 4 let)

ℹ️ Tax-Wizard samodejno izračuna izgube tekočega leta. Za pretekla leta boste morali prenos vnesti ročno.

✅ Ali moram oddati davčno napoved, če ...?

Pogosto vprašanje: "V katerih primerih moram oddati davčno napoved za svoje tuje naložbe?"

✅ MORATE prijaviti Quadro RT, če:

• Ste leta 2025 PRODALI delnice, ETF-je ali kriptovalute
• Ste opravili zamenjave kripto-za-kripto (npr. BTC → ETH)
• Ste prodali z izgubo (da bi izgube prenesli naprej)
• Imate kapitalske dobičke, tudi samo 1 € (od leta 2025 ni minimalnega praga)

❌ NI VAM treba prijaviti Quadro RT, če:

• Ste samo KUPOVALI (nobene prodaje leta 2025)
• Ste premoženje samo imetovali brez transakcij
• Leta 2025 niste opravili nobene operacije
• Uporabljate italijanskega posrednika z upravljanim režimom (davek že odtegnjen)

✅ MORATE prijaviti Quadro RL, če:

• Ste prejeli tuje dividende
• Ste prejeli tuje obresti (računi, P2P posojanje)
• Ste prejeli nagrade od stakinga ali rudarjenja
• Ste prejeli kripto airdrope

⚠️ Quadro RW je VEDNO obvezen, če:

• Imate na dan 31. december kakršno koli tuje premoženje
• Tudi če gre le za 1 € vrednosti (brez minimalnega praga)
• Tudi če niste ničesar prodali
• Tudi če je vaš portfelj v izgubi
• Za delnice, ETF-je, kripto, tuje račune

💡 Praktični primeri pogostih scenarijev:

Scenarij 1: Samo nakupi

Kupili ste za 10.000 € delnic na IBKR, a niste ničesar prodali.

→ Quadro RT: NE | Quadro RL: NE | Quadro RW: DA + IVAFE 20 €

Scenarij 2: Prodaje z dobičkom

Prodali ste delnice s kapitalskim dobičkom 5.000 €.

→ Quadro RT: DA (kapitalski dobiček) | Quadro RL: NE | Quadro RW: DA

Scenarij 3: Samo izgube

Prodali ste z izgubo (-2.000 €) in želite izgube prenesti naprej.

→ Quadro RT: DA (izgube za prenos) | Quadro RL: NE | Quadro RW: DA

Scenarij 4: Staking in prodaja

Prejeli ste 1.000 € nagrad od stakinga in nato prodali kripto s kapitalskim dobičkom 500 €.

→ Quadro RT V-A: DA (staking + prodaja) | Quadro RW: DA

Od leta 2023 sodita tako staking kot prodaja kripto v Quadro RT, Sezione V-A.

Scenarij 5: Samo dividende

Prejeli ste 500 € dividend od delnic ZDA, niste ničesar prodali.

→ Quadro RT: NE | Quadro RM: DA (tuje dividende) | Quadro RW: DA

⚠️ POZOR: Quadro RW ni izbirni!

Tudi če niste ničesar prodali in vam ni treba oddati Quadro RT ali RL, je Quadro RW VEDNO obvezen, če na dan 31. december posedujete tuje premoženje.

Sankcije za opuščeno prijavo RW: 3-15 % neprijavljene vrednosti (6-30 % za države s črnega seznama); fiksna sankcija 258 €, če jo uredite v 90 dneh

❓ Pogosta vprašanja (FAQ)

1. Kakšna je razlika med deklarativnim in upravljanim režimom?

Upravljani režim (Regime Amministrato): italijanski posrednik samodejno obračuna 26 % pri vsaki transakciji. Vam ni treba storiti ničesar.

Deklarativni režim (Regime Dichiarativo): vlagatelj mora sam izračunati in prijaviti vse finančne dohodke. Tuji posredniki (Revolut, DEGIRO, IBKR) zahtevajo ta režim.

2. Ali oprostitev 2.000 € leta 2025 še vedno velja?

NE.

Od 1. januarja 2025 je bila oprostitev 2.000 € na kapitalske dobičke UKINJENA. VSE kapitalske dobičke je treba prijaviti in obdavčiti s stopnjo 26 %, brez minimalnega zneska.

3. Ali stopnja 33 % velja tudi za delnice, ETF-je in dividende?

Ne. Zvišanje na 33 % (od 1. januarja 2026, L. 207/2024) velja samo za kapitalske dobičke od kriptosredstev. Delnice, ETF-ji, obveznice in dividende ostajajo obdavčeni s stopnjo 26 %.

Zakon o proračunu 2026 je poleg tega predvidel, da e-money žetoni v eurih (stabilne kriptovalute, skladne z uredbo MiCAR) ostanejo pri 26 %. Kripto posli, zaključeni do 31. 12. 2025, prav tako ostajajo pri 26 %.

4. Kaj je Quadro RW in kdaj ga moram izpolniti?

Quadro RW je obvezen za prijavo VSEGA finančnega premoženja, imetovanega v tujini, ne glede na vrednost.

Zahtevan je tudi za eno samo tujo delnico v vrednosti 1 €. Vključuje izračun IVAFE (0,2 % na tržno vrednost).

5. Kako se obdavči rudarjenje kriptovalut?

Priložnostno rudarjenje: obdavčeno s 26 % (33 % od 2026) - občasna dejavnost s skromnimi prihodki.

Poklicno rudarjenje: obdavčeno kot dohodek iz dejavnosti (23 %-43 %) - zahteva Partita IVA, neprekinjeno dejavnost z rudarsko farmo.

6. Ali lahko izterjam tuje odtegljaje na dividende?

Praviloma ne. Za tuje dividende, prejete prek tujega posrednika, se uporablja nadomestni davek 26 %, ki ne omogoča dobropisa za tuje davke (člen 165 TUIR). Tuji odtegljaj do višine pogodbene stopnje ostane dokončen strošek: plačate tako tuji odtegljaj kot italijanskih 26 %.

Lahko pa od tuje države zahtevate vračilo morebitnega presežka nad pogodbeno stopnjo (npr. odtegljaj ZDA, obračunan po 30 % namesto po 15 %). To je sporno vprašanje v sodni praksi: za pomembnejše zneske se posvetujte z davčnim svetovalcem.

7. Ali je zamenjava BTC za ETH obdavčljiva?

Praviloma da.

Zamenjava med kriptosredstvi z različnimi lastnostmi in funkcijami (kot sta BTC in ETH) je obdavčljiv dogodek: kapitalski dobiček se izračuna, kot da bi BTC prodali za EUR. NI pa obdavčljiva zamenjava med kripto z enakimi lastnostmi in funkcijami (L. 197/2022, okrožnica/Circolare 30/E iz leta 2023).

8. Ali je opcija ponovne ovrednotitve 18 % še vedno na voljo?

Ne, je potekla. Enkratna opcija za ponovno določitev nabavne vrednosti kriptosredstev po vrednosti na dan 1. januar 2025, z nadomestnim davkom 18 %, je zahtevala plačilo do 30. novembra 2025 in je ni več mogoče uveljaviti.

Če ste jo veljavno izkoristili, uporabite ponovno ovrednoteno vrednost kot novo nabavno vrednost v Quadro RT za prodaje od leta 2025 dalje.

9. Kako dolgo lahko prenašam kapitalske izgube?

Kapitalske izgube je mogoče prenašati naprej za naslednja 4 davčna obdobja.

Primer: izgube iz leta 2025 je mogoče uporabljati do leta 2029.

💡 Tax-Wizard: pretekle izgube lahko vnesete v nastavitve, da samodejno izračunamo poravnavo.

10. Katere posrednike podpira Tax-Wizard?

Podprti posredniki:

Revolut
DEGIRO
Interactive Brokers (IBKR)
eToro
Trading 212
Coinbase, Binance, Kraken (kripto)
In številni drugi ...

Oglejte si celoten seznam →

11. Ali Tax-Wizard podpira opcije, terminske pogodbe (futures) in izvedene finančne instrumente?

⚠️ POZOR: omejena podpora za izvedene instrumente

Obdavčitev opcij, terminskih pogodb in drugih izvedenih instrumentov je izjemno zapletena, Tax-Wizard pa je optimiziran predvsem za standardne delnice, ETF-je in kriptovalute.

Opcije (Call/Put):

Prejete premije: obdavčene ob poteku ali izvršitvi
Izvršene (assigned) opcije: zapletena nabavna vrednost (premija + izvršilna cena)
Zapleteni razponi (spreads): iron condors, metulji itd. - potreben je ročni izračun
Metoda LIFO: lahko je problematična pri pozicijah, ki so bile "rolane" (podaljšane)

Terminske pogodbe (Futures):

Mark-to-market: nekatere terminske pogodbe lahko uporabljajo dnevno vrednotenje
Pogodbe Section 1256 (ZDA): posebna obravnava, ki je Italija ne priznava
Poravnava vs dobava: različni davčni učinki

CFD (pogodbe na razliko):

Obdavčitev: realizirani kapitalski dobički po 26 % (33 % od 2026)
Finančni vzvod: ne vpliva na davčni izračun (upoštevajo se le neto dobički)
Quadro RT: Sezione I (kapitalski dobički)

⚠️ Kaj storiti, če ste trgovali z izvedenimi instrumenti:

S Tax-Wizardom vseeno ustvarite poročilo za standardne delnice/ETF-je/kripto
Za zapletene izvedene instrumente:
- Prenesite celoten izpisek pri svojem posredniku (poročilo IBKR Realized P&L)
- Opredelite vse transakcije z opcijami/terminskimi pogodbami
- Ročno izračunajte realizirane dobičke po italijanski metodi LIFO (čl. 67, odst. 1-bis TUIR)
- Posvetujte se z davčnim svetovalcem, specializiranim za izvedene instrumente
Ročno dodajte kapitalske dobičke/izgube od izvedenih instrumentov k skupnemu znesku v Quadro RT
Natančno dokumentirajte vse izračune za morebiten davčni nadzor

💡 Zakaj so izvedeni instrumenti tako zapleteni?

Izvedeni instrumenti prinašajo scenarije, zaradi katerih natančen samodejni izračun ni mogoč:

Opcije, večkrat "rolane" (implicitne wash sales)
Assignment in exercise ustvarita "navidezne" transakcije
Večnožni razponi (spreads) z delnimi odprtji/zaprtji
Prilagoditev osnove za opcije ITM/OTM
Italijanska davčna obravnava vs davčna obravnava ZDA (Section 1256) sta nezdružljivi

✅ Posredniki s posebnimi davčnimi poročili:

Interactive Brokers (IBKR) zagotavlja podrobna poročila za izvedene instrumente:

Realized P&L by Instrument Type
Options Exercise & Assignment Report
Futures Delivery Report

Ta poročila IBKR uporabite kot osnovo za ročne izračune skupaj s svojim davčnim svetovalcem.

🚨 Če ste trgovali z izvedenimi instrumenti v pomembnejših zneskih (>10.000 €),
se MORATE pred oddajo davčne napovedi posvetovati s specializiranim davčnim svetovalcem.

12. Kaj storiti, če posrednik ne posreduje nabavne vrednosti?

Pogost scenarij: prenesli ste delnice od drugega posrednika, izgubili stare dokumente ali pa posrednik nima popolne zgodovine.

1. Poiščite obstoječo dokumentacijo

Stara e-pošta: potrdila o nakupu, obvestila posrednika
Bančni izpiski: opravljena plačila za nakupe
PDF izpiski: arhivi prejšnjega posrednika
Shranjeni posnetki zaslona: pregled portfelja, potrditve trgovanja

2. Obrnite se na prejšnjega posrednika

Po zakonu morajo posredniki podatke o transakcijah hraniti 10 let.

Zahtevajte "Historical Statements" ali "Trade Confirmations"
Navedite točno obdobje (približne datume nakupa)
Prejem dokumentov lahko traja 2-4 tedne

3. Metoda "normalne vrednosti" (čl. 9 TUIR)

Če ne najdete zgodovinskega stroška, lahko kot nabavno vrednost uporabite tržno vrednost na dan nakupa.

Kako ravnati:

Določite približen datum nakupa (npr. "januar 2020")
Poiščite zgodovinsko ceno iz preverljivih virov:
- Zgodovinske cene Yahoo Finance
- Bloomberg Terminal (če imate dostop)
- Uradna spletna stran borze (npr. NYSE, LSE)
Uporabite zaključno ceno na dan nakupa ali povprečno ceno tistega meseca
POMEMBNO: shranite posnetke zaslona/PDF virov kot dokazno gradivo
Vso dokumentacijo hranite 10 let (možni davčni nadzori)

⚠️ V primeru davčnega nadzora boste morali dokazati, da ste si "razumno prizadevali" najti dejanski strošek, preden ste uporabili normalno vrednost.

📘 Praktičen primer:

Situacija:

Leta 2023 ste prenesli 50 delnic Apple z eToro na IBKR. eToro vam ne posreduje nabavne vrednosti.

Koraki:

Preverite e-pošto eToro → najdete potrdilo o nakupu "februar 2021", vendar brez natančne cene
Kontaktirate eToro → zahtevajo 30 € za zgodovinski izpisek, ki prispe po 3 tednih
Ugotovite: 50 delnic AAPL, kupljenih 15. 02. 2021
Yahoo Finance: zaključna cena AAPL 15. 02. 2021 = 135,13 $
Tečaj EUR/USD 15. 02. 2021: 1,21 (od ECB)
Nabavna vrednost: (50 × 135,13 $) / 1,21 = 5.585,95 €

Rezultat: nabavna vrednost je dokumentirana s preverljivimi viri (eToro + Yahoo + ECB)

❌ Česa NE storite:

Ne "ugibajte" stroška brez dokumentacije
Ne uporabite trenutne cene kot nabavne vrednosti (davčna utaja!)
Ne zanemarite prodaje, ker nimate nabavne vrednosti (opustitev prijave)
Ne prijavite nabavne vrednosti 0 € "za varno stran" (plačali boste preveč davka)

💡 Strokovni nasvet: dokumente vedno shranjujte

Da bi se izognili prihodnjim težavam, TAKOJ po vsakem nakupu prenesite in shranite:

PDF potrditve trgovanja
Mesečne izpiske
Letne davčne izpiske
Posnetek zaslona transakcije

Ustvarite mapo v Google Drive/Dropbox "Davki/[Leto]/[Posrednik]" in jih shranite tja.

13. Kako ovrednotim premoženje na dan 31. december za Quadro RW/IVAFE?

Pravilno vrednotenje na dan 31. december je ključno za Quadro RW in izračun IVAFE.

📅 Natančen datum in ura vrednotenja

Datum: 31. december davčnega leta

Ura: konec trgovalnega dne (zaprtje trgov)

Opomba: če 31. december pade na vikend ali praznik, uporabite zadnji trgovalni dan v letu.

💰 Cena, ki jo uporabiti glede na vrsto premoženja

Delnice in ETF-ji

Cena: zaključna cena na dan 31. december (ali zadnji trgovalni dan)

Viri: Yahoo Finance, uradna spletna stran borze, Bloomberg

Primer AAPL na dan 31. 12. 2025:

- Zaključna cena: 195,50 $

- Tečaj EUR/USD (ECB 31. 12.): 1,08

- Vrednost v EUR: 195,50 $ / 1,08 = 180,93 € na delnico

Kriptovalute

Cena: spot cena na dan 31. 12. ob 23:59 UTC

Priporočeni viri: CoinGecko, CoinMarketCap (povprečje med borzami)

Primer BTC na dan 31. 12. 2025:

- Spot cena CoinGecko: 41.250 €

- Portfelj: 0,5 BTC

- Skupna vrednost: 0,5 × 41.250 € = 20.625 €

Skladi in SICAV

Cena: čista vrednost sredstev (NAV) na dan 31. december

Vir: uradna spletna stran sklada, informativni prospekt

Obveznice

Cena: tečaj + natečene obresti

Opomba: natečene obresti (accrued interest) morajo biti vključene v vrednost

💱 Menjalni tečaj, ki ga uporabiti

Uradni vir: menjalni tečaji ECB (Evropska centralna banka)

Datum: 31. december (ali zadnji razpoložljivi delovni dan)

Kje jih najti:

Uradna spletna stran ECB: www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates
Yahoo Finance (razdelek valute)
Uradni tečaji Banke Italije

Primer tečajev ECB na dan 31. 12. 2025:

- EUR/USD: 1,0800
- EUR/GBP: 0,8650
- EUR/CHF: 0,9320

⚠️ Nelikvidno ali težko ovrednotljivo premoženje

NFT: uporabite zadnjo primerljivo prodajno ceno ali "floor price"

Nekotirane delnice: nominalna vrednost ali zadnja znana ocena

Kripto v zaklenjenem stakingu: tržna vrednost žetona (tudi če je zaklenjen)

P2P posojanje: naložena glavnica + natečene neizplačane obresti

Vedno dokumentirajte uporabljeno metodo vrednotenja (posnetek zaslona, PDF, izračuni)

📘 Celoten primer: portfelj na dan 31. 12. 2025

Premoženje	Količina	Cena 31. 12.	Vrednost EUR
AAPL (ZDA)	50	195,50 $	9.046,30 €
VWCE (EUR)	30	110,50 €	3.315,00 €
BTC	0,5	41.250 €	20.625,00 €
ETH	5	2.100 €	10.500,00 €
Skupna vrednost portfelja			43.486,30 €
IVAFE 0,2 %			86,97 €

✅ Priporočeno: shranite dokazila

Za vsak 31. december shranite:

Posnetek zaslona portfelja pri posredniku (z vidnim datumom)
PDF izpisek posrednika na dan 31. 12.
Posnetek zaslona cen z Yahoo Finance/CoinGecko
Posnetek zaslona menjalnih tečajev ECB
Excel datoteko s podrobnimi izračuni

V primeru davčnega nadzora so ta dokazila ključna za dokazovanje pravilnosti vrednotenja.

14. Ali so provizije in stroški davčno odbitni?

Provizije lahko zmanjšajo obdavčljivi dobiček, vendar je odvisno od vrste stroška.

✅ ODBITNI - zmanjšajo obdavčljivi dobiček

1. Provizije za trgovanje

Provizije, plačane za nakup ali prodajo delnic/kripto, SE odbijejo.

Kako deluje:

- Ob nakupu: povečajo nabavno vrednost

- Ob prodaji: zmanjšajo izkupiček od prodaje

Rezultat: zmanjšajo obdavčljivi kapitalski dobiček

Primer:

- Kupite 100 delnic po 10 € + 5 € provizije = Skupni strošek 1.005 €

- Prodate 100 delnic po 15 € - 5 € provizije = Skupni izkupiček 1.495 €

- Kapitalski dobiček: 1.495 € - 1.005 € = 490 € (ne 500 €)

→ Prihranek: 10 € × 26 % = 2,60 € manj davka

2. Stroški menjave valute

Praviloma odbitni, če so neposredno povezani s transakcijo.

Primer: provizija IBKR za menjavo EUR → USD za nakup delnic ZDA

3. Menjalni razpon (spread)

Razpon bid/ask je implicitno odbiten (je del plačane cene).

❌ NEODBITNI - ne zmanjšajo davka

1. Stroški hrambe/vzdrževanja

Neodbitni - so splošni stroški, ki niso povezani s konkretnimi transakcijami.

Primer: 5 €/mesec za vzdrževanje odprtega računa

2. Stroški nedejavnosti

Neodbitni - kazen za neizvajanje trgovanja.

3. Stroški dviga / nakazila

Neodbitni - osebni stroški za prenos denarja.

Primer: 10 € za dvig EUR od posrednika na vaš bančni račun

4. Stroški prenosa vrednostnih papirjev

Praviloma neodbitni - razen če so vključeni v nabavno vrednost.

Primer: 50 € za prenos delnic z eToro na IBKR

5. Naročnine na plačljive storitve

Neodbitne - razen če ste poklicni trgovalec s Partita IVA.

Primer: naročnina Bloomberg Terminal, TradingView Pro

⚠️ Poseben primer: stroški omrežja (kripto)

Gas fees Ethereum, omrežnine Bitcoin itd.:

✓ Odbitni: če so plačani za nakup/prodajo kripto

✗ Neodbitni: če so plačani za prenos med osebnimi denarnicami

Primer:

- Kupite 1 ETH za 2.000 € + 15 € gas fees = Strošek 2.015 € ✓

- Prenesete 1 ETH iz Binance v MetaMask (10 € stroškov) = Neodbitno ✗

✅ Tax-Wizard to obravnava samodejno

Tax-Wizard samodejno vključi provizije za trgovanje v izračune:

Prebere provizije iz datotek posrednika (IBKR, Revolut itd.)
Doda provizije k nabavni vrednosti
Odšteje provizije od izkupička prodaje
Samodejno izračuna pravilen kapitalski dobiček

Ničesar vam ni treba ročno izračunati - vse je že vključeno v ustvarjenih poročilih.

📋 Hiter povzetek

Vrsta stroška	Odbiten?	Opombe
Provizije za trgovanje	✓	Zmanjša kapitalski dobiček
Stroški menjave FX	✓	Če za trgovanje
Gas fees kripto	✓	Samo nakup/prodaja
Stroški hrambe	✗	Splošni stroški
Stroški nedejavnosti	✗	Kazen
Stroški dviga	✗	Osebni stroški
Stroški prenosa	✗	Razen posebnih primerov

15. Kako menjalni tečaj vpliva na kapitalske dobičke?

Ko kupite in prodate premoženje v tuji valuti (npr. delnice ZDA v dolarjih), je treba kapitalske dobičke po italijanski zakonodaji izračunati v EUR. To pomeni, da spremembe menjalnega tečaja med nakupom in prodajo vplivajo na obdavčljivi dobiček.

Primer:

- Kupite delnice za 1.000 $, ko je EUR/USD = 1,10 → strošek: 909 €
- Prodate za 1.100 $, ko je EUR/USD = 1,05 → izkupiček: 1.048 €
- Kapitalski dobiček: 1.048 € - 909 € = 139 €

Če bi tečaj ostal pri 1,10, bi bil izkupiček 1.000 € s kapitalskim dobičkom le 91 €. Dodatnih 48 € izhaja iz oslabitve EUR.

⚠️ Pozor: tečaj lahko dobiček tudi zmanjša ali ustvari izgubo. Če EUR pridobi na vrednosti, bo vaš izkupiček v EUR nižji, tudi če je premoženje v tuji valuti pridobilo na vrednosti.

Tax-Wizard samodejno obravnava vse valutne pretvorbe z uporabo uradnih tečajev ECB in pravilno izračuna kapitalske dobičke v EUR. Za več podrobnosti si oglejte razdelek Vpliv tečajnih razlik na kapitalske dobičke.

Koliko je res vreden vaš čas?

Upoštevajte vrednost svojega časa in mir, ki ga prinaša zanesljivo in natančno orodje za davčno poročanje
(plačilo pokriva letošnjo oddajo za davčno leto 2025 in prejšnja leta, ročno podaljšanje prihodnje leto)

Premium

25 €

Letošnja oddaja · 2025 in prejšnja

Vse funkcije za Revolut, Degiro, eToro, XTB, Trading212, Interactive Brokers, Freedom24, Lightyear, Trade Republic, Coinbase, Robinhood Crypto,...

Podpora za vse posrednike in valute
Samodejni izračun kapitalskih dobičkov
Poročilo s pridobitvami, realizacijami, dividendami in obrestmi
Poročilo o odprtih pozicijah in statistika
Statistika transakcij in dividend
Izvoz odprtih pozicij v Yahoo Finance

Začni!

Poslovni

125 €

Letošnja oddaja · 2025 in prejšnja

Vse premium funkcije za računovodje, finančne svetovalce, davčne svetovalce ali druge strokovnjake in podjetja, ki želijo uporabljati Tax-Wizard za več strank.

Podpora za vse posrednike in valute
Samodejni izračun kapitalskih dobičkov
Poročilo s pridobitvami, realizacijami, dividendami in obrestmi
Poročilo o odprtih pozicijah in statistika
Statistika transakcij in dividend
Izvoz odprtih pozicij v Yahoo Finance

Začni!

⚠️ Pomembna omejitev odgovornosti

Tax-Wizard je orodje za podporo in NE nadomešča strokovnega svetovanja. Ne jamčimo za natančnost zapletenih davčnih izračunov. Za svojo davčno napoved ste odgovorni izključno sami.

Italijanska davčna zakonodaja je zapletena. Toplo priporočamo:

- Posvetujte se s pooblaščenim davčnim svetovalcem (commercialista)
- Vse izračune preverite neodvisno
- Razumite svoj specifičen davčni položaj
- Vodite evidenco vseh transakcij

Vedno preverite pri davčni upravi (Agenzia delle Entrate) in strokovnih svetovalcih.

📚 Viri in reference

Uradni viri

Davčni vodniki za kripto

Splošni davčni vodniki

IVAFE in premoženje

Legge di Bilancio 2025

Mednarodni vodniki

Tuje obresti in državni vrednostni papirji (RM31 / 12,5 %)

Informacije v tem vodniku so zgolj informativne narave. Za svoj specifičen položaj se vedno posvetujte s pooblaščenim davčnim svetovalcem.