Domov
Davčni vodnik Slovenija 2026

Popoln davčni vodnik Slovenija 2026
Kapitalski dobički, dividende, izvedeni instrumenti, kripto & INR

Doh-KDVP, Doh-Div, D-IFI, Doh-Obr — eDavki, rok 28. februar. Reforma 2026: 25 % davek na kripto, fiksna stopnja 25 % za izvedene instrumente, novi varčevalni račun INR.

Zadnja posodobitev: 18. maj 2026

📅 Katera leta velja ta vodnik

Davčno leto 2025 (oddaja do 28. februarja 2026): veljajo stara pravila za vrednostne papirje, izvedene instrumente in obresti. Osebno trgovanje s kripto je še neobdavčeno.
Davčno leto 2026 (oddaja v letu 2027): velja nov 25 % davek na kripto, fiksna stopnja 25 % za izvedene instrumente, INR.

🔔 Ključne novosti 2026

⚠️ Kriptovalute — nov 25 % davek od 1. januarja 2026

2025: osebno trgovanje neobdavčeno.

2026: 25 % davek na pretvorbo kripto → fiat in plačila z kripto. Zamenjava kripto-za-kripto ostaja neobdavčena.

Step-up: nabavna vrednost se postavi na ceno na dan 1. januarja 2026 (dobički do 31. 12. 2025 niso obdavčeni).

Rok za prijavo denarnic FURS-u: 30. junij 2026. Prva napoved: 31. marec 2027.

📊 Izvedeni instrumenti (D-IFI) — fiksna 25 %

2025: kratkoročni (< 1 leto) 40 %; dolgoročni padajoče do 0 % po 20 letih.

2026: enotna stopnja 25 % ne glede na čas hrambe. Ukinjena 40 % kratkoročna stopnja in 0 % po 20 letih.

🆕 INR — varčevalni račun za naložbe

Operativen od marca 2026. 15 % ob dvigu pred 15 leti; 0 % po 15 letih. En račun na osebo. Upravičeni instrumenti: delnice, obveznice, ETF, skladi — izdajatelji iz EU/EGP/OECD.

✅ Vrednostni papirji (Doh-KDVP) — brez sprememb

Padajoče stopnje 25 % → 20 % → 15 % → 0 % ostajajo. FIFO obvezen.

Status reforme: vlada je predlog za kripto sprejela 17. julija 2025; veljavnost po objavljenem paketu 1. januar 2026. Pred dejanskim sklicevanjem na specifične mehanizme preverite končno objavljeno besedilo na FURS.

Pregled obrazcev

Obrazec	Kdo	Vrsta dohodka	Stopnja	Rok
Doh-KDVP	Rezidenti z odsvojitvami vrednostnih papirjev	Kapitalski dobički na vrednostne papirje	25/20/15/0 %	28. februar
Doh-Div	Rezidenti, ki prejemajo dividende (zlasti tuje)	Dividende	25 %	15 dni od prejema ali 28. februar
Doh-Obr	Rezidenti, ki prejemajo obresti	Obresti (depoziti, obveznice, P2P)	25 % (oprostitev 1.000 € za depozite EU)	28. februar
D-IFI	Trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti	Opcije, terminske pogodbe, CFD, swapi	2025: 40 %/padajoče · 2026: 25 % fiksno	28. februar
Prijava kripto denarnic	Vsi imetniki na 1. 1. 2026	Seznam aktivnih denarnic	—	30. junij 2026 (enkratno)
Kripto letna napoved	Imetniki z odsvojitvami v 2026 dalje	Odsvojitve kripto sredstev	25 %	31. marec (prva: marec 2027)
INR	Imetniki INR računov	Dvigi iz računa	15 % (< 15 let) · 0 % (≥ 15 let)	Avtomatsko prek ponudnika

Hitra navigacija

📈

Kapitalski dobički (Doh-KDVP)

25 % → 0 % glede na dobo

Izvedeni instrumenti (D-IFI)

2026: 25 % fiksno

🏦

Obresti (Doh-Obr)

25 %, oprostitev 1.000 €

INR — varčevalni račun

15 % / 0 % po 15 letih

🏠

Davčno rezidentstvo

183 dni, ZDoh-2 čl. 6

🖥️

eDavki

Obvezno nad 10 transakcijami

📈 Kapitalski dobički — Doh-KDVP

Slovenija obdavčuje kapitalske dobičke iz odsvojitve vrednostnih papirjev po padajoči lestvici 25 % (0–5 let), 20 % (5–10 let), 15 % (10–15 let) in 0 % po 15 letih. Davek je dokončen — ne sešteva se s splošno progresivno dohodnino.

Stopnje po obdobju hrambe

0–5 let: 25 %
5–10 let: 20 %
10–15 let: 15 %
15+ let: 0 % (oprostitev)

Normirani stroški

1 % nabavne vrednosti + 1 % prodajne vrednosti — vendar največ do višine pozitivne razlike (dobička).

FIFO — metoda usklajevanja

Slovenija obvezno uporablja FIFO (first-in-first-out) za usklajevanje prodaj z nakupi v obrazcu Doh-KDVP.

Izgube in prenos

Pozor: izgube se znotraj koledarskega leta pobotajo z dobički. Za prenos izgube v naslednje leto morate v Doh-KDVP specifikaciji označiti "DA". Brez tega označevanja se izguba ne prenese.

Primer 1 — prodaja po 4 letih

Nakup: 100 delnic AAPL @ 150 € (15. 1. 2021) = 15.000 €

Prodaja: 100 delnic @ 200 € (15. 1. 2025) = 20.000 €

Dobiček pred normiranci: 5.000 €

Normirani stroški: 1 % × 15.000 + 1 % × 20.000 = 350 €

Davčna osnova: 4.650 €

Doba: 4 leta → stopnja 25 %

Davek: 4.650 × 25 % = 1.162,50 €

Primer 2 — prodaja po 7 letih

Ista transakcija, vendar zadržana 7 let → stopnja 20 % → davek 930 €.

💰 Dividende — Doh-Div

Dividende so v Sloveniji obdavčene po fiksni 25 % stopnji kot dokončni davek. Stopnja velja za rezidente na svetovni ravni; za nerezidente le za slovenske vire.

Slovenski izplačevalec: avtomatsko zadrži 25 % (obrazec ODO-1 oziroma ODO-1-NFI).
Tuje dividende brez slovenskega odtegljaja: rezident mora vložiti Doh-Div v 15 dneh od prejema oziroma do 28. februarja.

Primer — dividenda iz ZDA

300 USD bruto, 45 USD ameriški odtegljaj (15 %), ECB tečaj 1,10. Bruto v EUR 272,73 €; SI 25 % = 68,18 €; priznan tuj davek 40,91 €. Plačati v Sloveniji: 27,27 €.

📊 Izvedeni instrumenti — D-IFI

Od 1. januarja 2026 velja enotna 25 % stopnja, ne glede na obdobje hrambe.

Davčno leto 2025

Kratkoročno (< 1 leto): 40 %
0–5 let: 25 % · 5–10 let: 20 %
10–15 let: 15 % · 15–20 let: 10 %
20+ let: 0 %

Točno lestvico preverite na FURS.

Davčno leto 2026 dalje

Vse hrambe: 25 % fiksno
40 % kratkoročna: ukinjena
0 % po 20 letih: ukinjena

Primer — CFD trgovanje

2025: dobiček 2.000 € (kratkoročno, 3 mesece) × 40 % = 800 €.

2026: ista transakcija × 25 % = 500 €. Prihranek 300 €.

🏦 Obresti — Doh-Obr

Obresti so obdavčene po enotni 25 % stopnji. Letna oprostitev 1.000 € velja samo za obresti iz depozitov pri bankah/hranilnicah v Sloveniji ali drugje v EU.

Primer — kombinacija EU depozitov

SI banka 800 € + DE banka 600 € = 1.400 €. Oprostitev 1.000 €. Obdavčljivo 400 € × 25 % = 100 €.

Obveznice in P2P: oprostitev ne velja, davek 25 % od prvega evra.

Država vira po P2P/crowdfunding platformi

Na obrazcu DOH-OBR je "država vira" navadno enaka sedežu platforme (pogodbeni dolžnik, ki izplača obresti) — ne državi posameznega kreditojemalca. Navodila FURS izrecno določajo, da država vira lahko biti različna od države izplačevalca, vendar je v praksi pri P2P platforma tako izplačevalec kot tudi pravna nasprotna stranka.

Platforma	Sedež	Koda (ISO 3166-1 α-2)	Vir
Mintos	Latvija	LV	Mintos · WHT EU/EGP
ViaInvest	Latvija	LV (ali po-originatorju, če izpis prikazuje)	Latvijas Banka · Viainvest
Esketit	Irska	IE	CrowdSpace · Esketit Ltd
Bondora / Monefit	Estonija	EE	Finantsinspektsioon · Bondora
MacClear	Švica	CH	Maclear AG · PolyReg SRO
PeerBerry	Hrvaška	HR	PeerBerry · Pravna oseba (Zagreb)
Crowdpear	Litva	LT	Crowdpear · ECSP licenca
Inrento	Litva	LT	Inrento · ECSP licenca
Fintown	Češka	CZ	CNB · ECSPR register
Robocash	Hrvaška	HR	Robocash · Selitev v Hrvaško

Izjema (ViaInvest): kadar izpis platforme razčleni davčni odtegljaj po posameznem originatorju (LV/PL/SE/ES/CZ), v vrstici uporabite državo originatorja in uveljavljate odbitek po KIDO. FURS ni izdal zavezujočega pojasnila za P2P; reference: FURS · navodila DOH-OBR, Uredba (EU) 2020/1503 (ECSPR).

₿ Kriptovalute

Slovenija od 1. januarja 2026 uvaja 25 % davek na dobiček iz odsvojitve kripto sredstev. Zamenjave kripto-za-kripto ostajajo neobdavčene. Vse pred-2026 hrambe dobijo nov nabavni temelj na ceno 1. 1. 2026.

Status: vlada je predlog sprejela 17. julija 2025; uveljavitev 1. januar 2026. Pred dejanskim sklicevanjem preverite končno besedilo na FURS.

Roki

30. junij 2026: enkratna prijava vseh aktivnih denarnic FURS-u
31. marec 2027: prva letna napoved (davčno leto 2026)

Primer — BTC z step-upom

Nakup 1 BTC: 30.000 € (2022). Vrednost 1. 1. 2026: 60.000 €. Prodaja junij 2026: 70.000 €.

Davčna osnova = 70.000 − 60.000 = 10.000 €. Davek = 25 % × 10.000 = 2.500 €.

Poenostavljena izbira

25 % × 40 % × (vrednost holdingsov 31. 12. 2025 + odsvojitve 2021–2025). Primer: 100.000 € + 50.000 € = 150.000 €; davek = 15.000 € enkratno.

Staking, airdropi, rudarjenje in kreditiranje v objavljenih povzetkih reforme niso izrecno obravnavani — verjetno ostajajo pod obstoječim okvirjem dejavnosti / "drugi dohodki".

🌱 Individualni naložbeni račun (INR)

Od marca 2026 lahko slovenski rezidenti odpro INR — varčevalno-naložbeni račun. Pri dvigu pred 15 leti: 15 % na neto donos. Po 15 letih: 0 %. En INR na osebo, doživljenjsko.

Ključno

Davek ob dvigu < 15 let: 15 % na donos
Davek po 15 letih: 0 %
Trgovanje znotraj računa ni davčni dogodek
Avtomatska prijava prek ponudnika

Upravičeni instrumenti

Delnice, obveznice, ETF, zakladne menice, skladi
Samo izdajatelji iz EU/EGP/OECD

Primer — INR vs običajni račun

Vplačilo 10.000 €, rast do 30.000 € v 12 letih, dvig pred 15 leti. INR: 15 % × 20.000 = 3.000 €. INR omogoča vmesno rebalansiranje brez davčnih dogodkov; po 15 letih plača 0 %.

📉 Prenos izgub

Doh-KDVP: pobotanje znotraj leta; prenos v naslednje leto le z oznako "DA". Posebne omejitve za investicijske kupone in dolžniške vrednostne papirje.
D-IFI: pobotanje znotraj leta.
Kripto (od 2026): pobotanje znotraj leta in prenos v eno naslednje leto.

💱 Tečaji ECB

Vse tuje valute pretvorite v EUR po referenčnem tečaju ECB na dan posamezne transakcije. Tečaj banke ali brokerja ni sprejet. Vsaka noga (nakup, prodaja, dividenda, provizija) se pretvori po svojem datumu.

🏠 Davčno rezidentstvo

Po 6. členu ZDoh-2 ste slovenski davčni rezident, če izpolnjujete katero od meril:

Stalno prebivališče v Sloveniji
Običajno bivališče v Sloveniji
Središče osebnih in ekonomskih interesov v Sloveniji
Več kot 183 dni v Sloveniji v davčnem letu
Javni uslužbenec napoten v tujino
Bivši rezident zaposlen v institucijah EU

Rezidenti: dohodnina na svetovni dohodek. Nerezidenti: le slovenski viri.

🖥️ eDavki

Vse kapitalske napovedi se oddajo prek edavki.durs.si. Elektronska oddaja je obvezna nad 10 transakcijami.

Informativni izračun (plače, pokojnine) ne vključuje kapitalskih dohodkov — Doh-KDVP, Doh-Div, Doh-Obr in D-IFI se oddajo posebej.

Dokumentacijo hranite vsaj 6 let. Manjše zamude za posameznike: nekaj sto evrov. Hude/ponavljajoče se kršitve do 75.000 € za pravne osebe.

🌍 Priznanje tujega davka

Tuj davek na dividende/obresti se prizna do nižje od (a) slovenske 25 % obveznosti na isti dohodek ali (b) stopnje po konvenciji o izogibanju dvojnemu obdavčevanju. Slovenija ima sklenjenih več kot 50 konvencij.

⚠️ Pogoste napake

Pozabite v specifikaciji Doh-KDVP označiti "DA" za prenos izgube.
Uporabite tečaj banke namesto ECB referenčnega tečaja.
Zamudite enkratni rok 30. junija 2026 za prijavo kripto denarnic.
Mešate informativni izračun (plače) s kapitalskimi napovedmi (oddajo se ločeno).
Pozabite vključiti tuje dividende, ker je broker že odtegnil davek pri viru.
Spregledate obveznost oddaje Doh-KDVP pri samo izgubi.
Ne ločite Doh-KDVP (vrednostni papirji) od D-IFI (izvedeni instrumenti).

📚 Slovar pojmov

ZDoh-2 —: Zakon o dohodnini.
FURS —: Finančna uprava Republike Slovenije.
eDavki —: Elektronski portal FURS-a.
Doh-KDVP —: Napoved za kapitalske dobičke iz vrednostnih papirjev.
Doh-Div —: Napoved za dividende.
Doh-Obr —: Napoved za obresti.
D-IFI —: Napoved za dobiček iz izvedenih finančnih instrumentov.
KIDO —: Vloge za priznanje ugodnosti po konvencijah.
ODO-1 —: Obrazec za odtegljaj plačnika kapitalskih dohodkov.
INR —: Individualni naložbeni račun.
Informativni izračun —: Predizpolnjena letna napoved dohodnine.
Normirani stroški —: Pavšalni odbitek (1 % nabave + 1 % prodaje).

❓ Pogosta vprašanja

Ali moram oddati Doh-KDVP tudi pri samo izgubi?

Da. Doh-KDVP oddate ne glede na rezultat. Za prenos izgube v naslednje leto morate označiti "DA".

Katero metodo usklajevanja uporablja Slovenija?

Slovenija obvezno uporablja FIFO za usklajevanje prodaj z nakupi v Doh-KDVP.

Ali so kripto-za-kripto zamenjave obdavčene v 2026?

Ne. Davek velja samo ob pretvorbi v fiat ali plačilu blaga/storitev.

Kdaj moram prijaviti kripto denarnice FURS-u?

Do 30. junija 2026 (enkratno) — vse aktivne denarnice na dan 1. 1. 2026.

Ali je INR boljši od običajnega računa?

Pri dolgoročnem varčevanju (≥ 15 let) INR plača 0 %. Pri rebalansiranju INR ne sproži vmesnih davčnih dogodkov.

Kakšne so 2026 stopnje za CFD?

Enotna 25 % stopnja. Predhodna 40 % kratkoročna stopnja je ukinjena.

📚 Uradni viri

Premium

25 €

Letošnja oddaja · 2025 in prejšnja

Vse funkcije za Revolut, Degiro, eToro, XTB, Trading212, Interactive Brokers, Freedom24, Lightyear, Trade Republic, Coinbase, Robinhood Crypto,...

Podpora za vse posrednike in valute
Samodejni izračun kapitalskih dobičkov
Poročilo s pridobitvami, realizacijami, dividendami in obrestmi
Poročilo o odprtih pozicijah in statistika
Statistika transakcij in dividend
Izvoz odprtih pozicij v Yahoo Finance

Začni!

Poslovni

125 €