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Guida Completa: IRS Portogallo 2025
Anexo J, G, G1 e E - Tutti gli Investimenti
Plusvalenze, Criptovalute, Dividendi, Legge 31/2024 - Revolut, DEGIRO, IBKR, XTB, Coinbase
NOVITÀ 2025
1. LEGGE 31/2024 IN VIGORE
Dal 28 giugno 2024, gli investitori a lungo termine beneficiano di riduzioni progressive: fino al 30% di sconto (aliquota effettiva del 19,6%) per azioni ed ETF detenuti per 8 o più anni.
2. ✅ CRIPTOVALUTE: ESENZIONE A 365 GIORNI
Il Portogallo mantiene uno dei regimi più favorevoli d'Europa: le criptovalute detenute per ≥365 giorni sono
esenti al 100% da imposta (art. 10(19) CIRS). Gli scambi crypto-crypto restano non imponibili (art. 10(20) CIRS).
Base giuridica: Lei n.º 24-D/2022, del 30 dicembre (ha aggiunto i numeri 19-21 all'art. 10 del CIRS).
3. TASSAZIONE PROGRESSIVA (englobamento): ESENZIONE DEL 50% SUI DIVIDENDI
Se si opta per la tassazione progressiva (englobamento), viene tassato solo il 50% dei dividendi. Questo può comportare un risparmio significativo per chi ha redditi bassi/medi.
4. NHR ABOLITO → IFICI
Il regime del Residente Non Abituale (NHR) è stato abolito dalla Lei n.º 82/2023, con effetto dal 1° gennaio 2024. Chi possiede già lo status NHR conserva i benefici per 10 anni; i nuovi residenti possono ancora registrarsi nel regime transitorio fino al 31 marzo 2025 se dimostrano l'intenzione di trasferimento maturata prima del 2024.
È stato sostituito dall'IFICI (Incentivo Fiscale alla Ricerca Scientifica e all'Innovazione - art. 58-A EBF, Portaria n.º 352/2024/1): aliquota fissa del 20% sui redditi da lavoro dipendente/autonomo portoghesi in attività di R&S, istruzione superiore, tecnologia o startup certificate, ed esenzione sulla maggior parte dei redditi di fonte estera (dividendi, plusvalenze) per 10 anni. Gli investitori passivi e i pensionati non sono ammessi.
Senza lo status NHR o IFICI, si applica il regime ordinario descritto in questa guida.
4 Anexos Supportati - Generazione Automatica XML
Riferimento Completo: Tutti i Quadri per Anexo
Tabella di riferimento rapido per sapere dove dichiarare ogni tipo di reddito
| Anexo | Quadro | Cosa Dichiarare |
|---|---|---|
| Anexo J (Estero) |
Q08 (8A) | Dividendi e interessi esteri |
| Q09 (9.2A) | plusvalenze: azioni, ETF, obbligazioni | |
| Q09 (9.2B) | Derivati: opzioni, futures, CFD | |
| Q09-4A | Crypto <365 giorni (aggregate per paese) | |
| Q11 | Conti bancari/broker esteri | |
| Anexo G (Portogallo) |
Q09 | plusvalenze di titoli PT |
| Q13 | Derivati: opzioni, futures, warrant | |
| Q18 | Crypto <365 giorni (piattaforme PT) | |
| Q4A/Q4B | Dividendi/interessi esteri (credito d'imposta) | |
| Anexo G1 (Esenti / Paradiso Fiscale) |
Q07 | Crypto ≥365 giorni (esenti ma da dichiarare) |
| Q08 | Attività in paradisi fiscali (valore a fine anno) - art. 57(7) CIRS | |
| Anexo E (Capitali PT) |
Q04 | Dividendi/interessi di enti PT (NIF) |
Tax-Wizard compila automaticamente tutti questi Quadri sulla base degli estratti conto del tuo broker.
Guide per Argomento
Perché è Complicato Dichiarare gli Investimenti in Portogallo?
- • Broker multipli: incubo amministrativo e riconciliazioni manuali
- • Calcoli FIFO manuali: ore di lavoro e rischio di errore
- • Conversioni valutarie: errori frequenti e tassi incoerenti
- • Dichiarazioni errate: pagare di più o di meno
- • Rischio fiscale: sanzioni del Fisco
- • Stress e perdita di tempo: processo manuale e ripetitivo
Cosa Fa Tax-Wizard per Te
Calcoli automatizzati
- ✅ FIFO e calcolo delle plusvalenze
- ✅ Conversioni valutarie con tassi ufficiali
- ✅ Dividendi e interessi con ritenute
- ✅ Crypto con regola dei 365 giorni
Report pronti per la dichiarazione
- ✅ XML per il Portal das Finanças
- ✅ Sezioni per Anexo (J, G, G1, E)
- ✅ Dettaglio per operazione e riepilogo annuale
- ✅ Validazioni e controlli di coerenza
- ✅ Esportazione delle posizioni aperte per l'importazione in Yahoo Finance
Impostazioni Avanzate
Per gli utenti avanzati, Tax-Wizard espone due opzioni che influiscono direttamente sul calcolo. I valori consigliati per i contribuenti portoghesi sono indicati in grassetto.
Metodo di calcolo
- FIFO (predefinito) - obbligatorio in PT per le plusvalenze su beni mobili
- LIFO - non accettato dall'AT per l'IRS; utile solo per analisi interne
- Media ponderata - utilizzata in alcuni regimi per fondi/crypto in altre giurisdizioni
Metodo di cambio
- Tassi separati acquisto/vendita (predefinito consigliato) - conforme all'art. 23(1) CIRS (tasso del giorno per ciascuna gamba dell'operazione)
- Solo data di vendita - più semplice ma scorretto per la parte relativa al costo di acquisto
- Tasso del 31 dicembre - solo come soluzione di riserva (art. 23(2)), quando le date delle operazioni non possono essere documentate
1. Plusvalenze su Titoli (Azioni ed ETF)
Cosa Sono le Plusvalenze?
Le plusvalenze sono i guadagni ottenuti dalla vendita di beni. Ad esempio, se hai acquistato azioni Apple per €1.000 e le hai vendute per €1.500, hai realizzato una plusvalenza di €500.
Formula:
Plusvalenza = Prezzo di Vendita - Prezzo di Acquisto - Spese (commissioni, oneri)
Esempio:
Acquisto: €1.000 (+ €5 di commissione) = €1.005
Vendita: €1.500 (- €7 di commissione) = €1.493
Plusvalenza: €488
Aliquote Fiscali
In Portogallo, hai due opzioni per la tassazione delle plusvalenze:
| Opzione | Aliquota | Quando Scegliere |
|---|---|---|
| Aliquota Fissa (taxa liberatória) | 28% | Reddito annuo > €27.000. Processo più semplice. |
| Tassazione progressiva (englobamento) | 12,5% - 48% | Reddito annuo < €27.000. Puoi pagare meno del 28%. |
💰 Opzione Tassazione Progressiva (englobamento): Paga Meno Tasse
Se il tuo reddito totale (stipendio incluso) è inferiore a €27.000/anno, scegliere la tassazione progressiva (englobamento) può ridurre significativamente le imposte.
Esempio: Hai realizzato €5.000 di plusvalenze e hai un reddito da lavoro di €20.000 (aliquota marginale del 28,5%). Con la tassazione progressiva (englobamento), paghi 28,5% × €5.000 = €1.425. Con l'aliquota fissa (taxa liberatória), pagheresti 28% × €5.000 = €1.400. In questo caso, l'aliquota fissa (taxa liberatória) è leggermente più conveniente. Ma se la tua aliquota marginale fosse 12,5%, pagheresti solo €625 con la tassazione progressiva (englobamento).
Imposta Aggiuntiva di Solidarietà (2025)
Per i redditi elevati, si applica un'imposta aggiuntiva di solidarietà sul reddito imponibile:
- - Reddito tra €80.000 e €250.000: aliquota aggiuntiva del 2,5%
- - Reddito superiore a €250.000: aliquota aggiuntiva del 5%
Questa imposta si applica al reddito totale (incluse le plusvalenze soggette a tassazione progressiva/englobamento).
Tassazione Progressiva Obbligatoria per le Plusvalenze a Breve Termine (Art. 72(14) CIRS)
Dal 1° gennaio 2023 (Lei n.º 24-D/2022), il saldo positivo di plusvalenze e minusvalenze su titoli e cripto-attività detenuti per meno di 365 giorni è obbligatoriamente soggetto a tassazione progressiva (englobado) quando il reddito imponibile (incluso tale saldo) raggiunge o supera lo scaglione più alto dell'art. 68 CIRS:
- - Anno fiscale 2025 (dichiarato nel 2026): €83.696
- - Anno fiscale 2026 (dichiarato nel 2027): €86.634
In tal caso, anziché l'aliquota fissa del 28%, il saldo viene tassato alle aliquote progressive (fino al 48% + addizionale di solidarietà). La regola si applica al saldo combinato indicato nel Quadro 09 dell'Anexo G e nel Quadro 9.2A dell'Anexo J. Tax-Wizard ti avvisa quando questa tassazione progressiva diventa obbligatoria.
Base giuridica: Art. 72(14) CIRS · Art. 68 CIRS.
Legge 31/2024: Riduzioni per gli Investimenti a Lungo Termine
Dal 28 giugno 2024, il Portogallo ha introdotto riduzioni progressive delle aliquote fiscali per azioni ed ETF detenuti per lunghi periodi.
| Periodo di Detenzione | Riduzione Fiscale | Aliquota Effettiva (a partire dal 28%) |
|---|---|---|
| < 2 anni | 0% | 28% |
| 2-5 anni | 10% | 25,2% |
| 5-8 anni | 20% | 22,4% |
| 8+ anni | 30% | 19,6% |
📊 Esempio Pratico: Legge 31/2024
Acquisto di azioni Microsoft nel gennaio 2017 per €5.000.
Vendita nel gennaio 2025 (8 anni dopo) per €12.000.
Plusvalenza: €7.000
Senza la Legge 31/2024: €7.000 × 28% = €1.960 di imposte
Con la Legge 31/2024 (8+ anni): €7.000 × 19,6% = €1.372 di imposte
💰 Risparmio: €588
Tipi di Attività Supportati
Tax-Wizard riconosce i seguenti tipi di strumenti dagli estratti conto del broker e li indirizza al corretto Anexo/Quadro dell'IRS:
| Tipo di attività | Anexo / Quadro | Note |
|---|---|---|
| Azioni | J / Quadro 9.2A - o G / Quadro 09 (PT) | Ammissibili alla Lei 31/2024 se detenute ≥2 anni |
| ETF / ETP / Fondi | J / Quadro 9.2A - o G / Quadro 09 (PT) | Trattati come azioni; gli UCITS domiciliati in Irlanda non danno diritto all'esclusione del 50% sui dividendi |
| Obbligazioni | J / Quadro 9.2A (plusvalenze) + Quadro 8A (cedole) | Plusvalenze e interessi dichiarati in quadri separati |
| T-Bill | J / Quadro 9.2A + Quadro 8A | Trattati come obbligazioni a breve termine |
| Opzioni / Futures (derivati) | J / Quadro 9.2B (derivati) | Tassati al 28%; le perdite non compensano altre categorie |
| CFD / Warrant | J / Quadro 9.2B (derivati) | Classificati come strumenti derivati |
| Forex / FX-CFD | J / Quadro 9.2B (derivati) | Come sopra |
| Prodotti strutturati | J / Quadro 9.2A o 9.2B (a seconda del sottostante) | Verificare il prospetto per la classificazione |
| Materie prime (oro fisico, ETC, ecc.) | J / Quadro 9.2A o 9.2B | Le plusvalenze su materie prime fisiche seguono regole specifiche in PT |
| Cripto-attività (<365 giorni) | J / Quadro 9.4A (estero) o G / Quadro 18 (PT) | Vedi sezione Criptovalute |
| Cripto-attività (≥365 giorni) | G1 / Quadro 07 (esenti) | Dichiarate ma non tassate |
Importante: Metodo FIFO Obbligatorio
Il Portogallo utilizza il metodo FIFO (First In, First Out) per calcolare le plusvalenze. Questo significa che le prime azioni acquistate sono le prime a essere vendute. Non puoi scegliere quale lotto vendere.
Metodo FIFO: Come Funziona
📝 Esempio FIFO
Acquisti:
- 01/01/2023: 10 azioni Apple a €100 = €1.000
- 06/01/2023: 15 azioni Apple a €120 = €1.800
- 01/01/2024: 20 azioni Apple a €140 = €2.800
Vendita:
- 03/01/2025: Vendita di 25 azioni a €160 = €4.000
Calcolo FIFO:
Prima, vendi le 10 azioni del 01/01/2023 (€100 ciascuna)
Poi, vendi 15 azioni del 06/01/2023 (€120 ciascuna)
Costo: (10 × €100) + (15 × €120) = €1.000 + €1.800 = €2.800
Ricavo: 25 × €160 = €4.000
Plusvalenza: €4.000 - €2.800 = €1.200
💡 Tax-Wizard calcola automaticamente il FIFO per tutte le tue operazioni, anche con centinaia di transazioni.
2. Tassazione delle Criptovalute
✨ Regola dei 365 Giorni: Esenzione Fiscale Totale
Il Portogallo è uno dei paesi più favorevoli d'Europa per le criptovalute. Se detieni Bitcoin, Ethereum o altre criptovalute per ≥365 giorni, la plusvalenza è esente al 100% da imposta.
⚠️ Attenzione: le Azioni Tokenizzate NON Beneficiano dell'Esenzione a 365 Giorni
L'esenzione a 365 giorni si applica solo alle "cripto-attività che non costituiscono titoli" (art. 10(19) CIRS). Le azioni ed ETF tokenizzati (ad es. su Kraken, che replicano Apple o Tesla) sono titoli (security token) e sono tassati come qualsiasi azione - plusvalenze al 28%, indipendentemente dal periodo di detenzione.
Leggi la guida completa: Azioni Tokenizzate e Fiscalità Portoghese →
Regole di Tassazione
| Situazione | Aliquota Fiscale | Note |
|---|---|---|
| Detenzione ≥365 giorni | 0% (ESENTE) | Calcolato dalla data di acquisto |
| Detenzione <365 giorni | 28% | Oppure tassazione progressiva (englobamento) (12,5%-48%) |
| Scambio Crypto-Crypto (BTC → ETH) |
NON IMPONIBILE | Confermato ufficialmente dall'AT |
| Conversione in EUR/USD | 28% (se <365 giorni) | Solo le conversioni in valuta fiat sono imponibili |
📊 Esempio: Regola dei 365 Giorni
Scenario 1: Vendita prima di 365 giorni
- Acquisto: 1 BTC a €20.000 il 01/01/2024
- Vendita: 1 BTC a €50.000 il 01/06/2024 (150 giorni dopo)
- Plusvalore: €30.000
- Imposta: €30.000 × 28% = €8.400
Scenario 2: Vendita dopo 365 giorni
- Acquisto: 1 BTC a €20.000 il 01/01/2024
- Vendita: 1 BTC a €50.000 il 02/01/2025 (366 giorni dopo)
- Plusvalore: €30.000
- Imposta: 0€ (ESENTE) 🎉
Scambi Crypto-Crypto: NON Imponibili
Uno dei maggiori vantaggi del Portogallo è che gli scambi tra criptovalute NON sono tassati. Confermato ufficialmente dall'Autoridade Tributária e Aduaneira (Fisco portoghese) (AT).
Esempio: Swap BTC → ETH
- Acquisto di 1 BTC per €20.000
- Scambio di 1 BTC per 10 ETH (valore di mercato: €35.000)
- Non paghi imposte su questa transazione
- Pagherai le imposte solo quando convertirai gli ETH in EUR (e solo se sono stati detenuti <365 giorni)
Eventi Crypto Gestiti da Tax-Wizard
Tax-Wizard elabora automaticamente i seguenti tipi di eventi dagli exchange supportati (Coinbase, Kraken, Binance, Crypto.com, Bit2Me, KuCoin, Bitget, Nexo, Luno, Strike, Robinhood Crypto):
| Evento | Trattamento PT |
|---|---|
| Vendita in fiat (EUR/USD/…) | Cat G - imponibile se <365 giorni; esente se ≥365 giorni (art. 10(19)) |
| Swap crypto-crypto (BTC ↔ ETH, ecc.) | Non imponibile; il costo di acquisto si trasferisce all'attività ricevuta |
| Ricompense da staking | Cat E (28%) per staking passivo; Cat B per ruoli di validatore/masternode |
| Airdrop | Cat G alla cessione; le ricezioni >€500 possono anche essere soggette a un'imposta di bollo del 10% |
| Unstaking DeFi, wrapping dPoS | Trattato come trasferimento interno - non è un evento imponibile |
| Invii/trasferimenti tra propri wallet | Non imponibile (la storia del costo di acquisto viene preservata) |
| Ricompense pay, ricompense da campagne di marketing | Trattato come airdrop - il valore di mercato al momento della ricezione entra nel costo di acquisto |
| Dust sweeping, conversioni da delisting | Convertito in EUR tramite il tasso BdP - contabilizzato come plusvalenza/minusvalenza residua |
| Mining | Sempre Cat B; coefficiente 0,95 nel regime semplificato (vedi sezione sopra) |
| Commissioni dell'exchange | Riducono il saldo delle plusvalenze (aggiunte al costo di acquisto o compensate con i proventi) |
Chiarimento dell'AT (nov 2025): la tassazione si concretizza solo alla conversione in valuta fiat (EUR). Le stablecoin (USDT, USDC) sono trattate come crypto ai fini del portafoglio ma convertite tramite il tasso BdP USD/EUR al momento della realizzazione in fiat.
Altri Obblighi Fiscali
| Attività | Tassazione |
|---|---|
| Staking/Mining (attività occasionale) | 28% sui guadagni (Categoria B) |
| Staking/Mining (attività abituale) | Reddito d'impresa (attività aperta) |
| Airdrop > €500 | Imposta di bollo del 10% + dichiarazione nell'IRS |
| Commissioni dell'exchange | Imposta di bollo del 4% (trattenuta dall'exchange) |
Consiglio: Pianificazione Fiscale per le Crypto
Se hai intenzione di vendere criptovalute, valuta di aspettare che siano trascorsi 365 giorni dall'acquisto. La differenza tra pagare il 28% o lo 0% può essere significativa. Usa Tax-Wizard per monitorare automaticamente i periodi di detenzione.
Categoria G vs Categoria B: Quando si tratta di "Attività Abituale"?
Il CIRS distingue tra i guadagni dell'investitore individuale (Categoria G, art. 10(1)(k) CIRS) e le operazioni d'impresa/abituali (Categoria B, art. 4(1)(o) CIRS). Il mining e la validazione sono sempre Categoria B per legge, indipendentemente dal volume.
Criteri di "attività abituale" (circolare del Fisco IV 5717/2015):
- Frequenza e volume delle operazioni (attività quotidiana, numero molto elevato)
- Scopo di lucro come finalità principale
- Infrastruttura organizzata (hardware, software, locali, dipendenti)
- Utilizzo regolare di leva finanziaria/margine/derivati
- Dedizione di tempo (occupazione a tempo pieno o principale)
- Rotazione molto rapida delle posizioni (profilo da trader)
Le cessioni occasionali di un investitore individuale restano Categoria G indipendentemente dall'importo.
Categoria B - regime semplificato e coefficienti (art. 31 CIRS):
| Attività | Coefficiente | Aliquota effettiva massima (scaglione più alto + solidarietà) |
|---|---|---|
| Trading / emissione / validazione (non-mining) - art. 31(1)(d) | 0,15 | ~7,95% |
| Mining - art. 31(1)(c) | 0,95 | ~50,35% |
Oltre €200.000 di volume d'affari annuo (art. 28(2) CIRS), la contabilità organizzata (contabilidade organizada) è obbligatoria (si applicano le regole del CIRC).
Base giuridica: Lei n.º 24-D/2022 (Bilancio dello Stato 2023 - ha introdotto il regime di tassazione delle cripto-attività).
3. Tassazione dei Dividendi
I dividendi ricevuti da azioni estere sono soggetti a due livelli di tassazione:
- Ritenuta alla fonte nel paese di origine (varia in base al paese, tipicamente 15-30%)
- Tassazione in Portogallo (aliquota fissa del 28% (taxa liberatória) o tassazione progressiva (englobamento))
Opzioni di Tassazione
| Opzione | Aliquota | Vantaggi |
|---|---|---|
| Aliquota Fissa (taxa liberatória) | 28% |
- Processo più semplice - Tassazione definitiva (non inclusa nell'IRS) - Puoi detrarre la ritenuta estera |
| Tassazione progressiva (englobamento) | 12,5% - 48% (su oltre il 50% dei dividendi) |
- Esenzione del 50% - Migliore per redditi bassi/medi - Puoi detrarre la ritenuta estera |
💰 Tassazione Progressiva (englobamento): Esenzione del 50% sui Dividendi
Se scegli la tassazione progressiva (englobamento), viene tassato alle aliquote marginali solo il 50% dei dividendi. Questo può comportare un risparmio significativo.
Esempio: Hai ricevuto €2.000 di dividendi. Hai un reddito da lavoro di €18.000 (aliquota marginale 26,5%).
- Aliquota Fissa (taxa liberatória): €2.000 × 28% = €560
- Tassazione progressiva (englobamento): (€2.000 × 50%) × 26,5% = €1.000 × 26,5% = €265
- 💰 Risparmio: €295
⚠️ Condizione Importante: Quali Dividendi Beneficiano del 50%
L'esclusione del 50% ai sensi dell'articolo 40-A del CIRS, quando si opta per la tassazione progressiva (englobamento), si applica ai dividendi corrisposti da qualsiasi ente residente in uno Stato membro UE (o Stato SEE qualificato) soggetto all'imposta sulle società alle condizioni dell'articolo 2 della Direttiva 2011/96/UE - non solo dalle società portoghesi.
RIENTRANO nel 50%: Dividendi di società portoghesi, tedesche, francesi, olandesi, spagnole, italiane, irlandesi (operative) e di altre società UE/SEE qualificate soggette all'imposta sul reddito delle società ai sensi della Direttiva madre-figlia (2011/96/UE).
NON rientrano: Dividendi di società statunitensi (Apple, Microsoft, Tesla), del Regno Unito (post-Brexit), della Svizzera, né distribuzioni di UCITS/ETF domiciliati in Irlanda (che sono fondi esenti da imposta).
Nota: Per attivare il beneficio nel Quadro 8A dell'Anexo J, è necessario disporre di una dichiarazione certificata dall'autorità fiscale del paese di origine che confermi che l'ente soddisfa le condizioni dell'articolo 2 della Direttiva.
Doppia Imposizione e Credito d'Imposta
Il Portogallo ha accordi contro la doppia imposizione con oltre 80 paesi (inclusi USA, Regno Unito, Germania, Francia). Ciò consente di detrarre la ritenuta estera dalle imposte portoghesi.
📝 Esempio: Dividendi di Azioni Statunitensi
Hai ricevuto €1.000 di dividendi da Apple (azione USA).
Gli USA trattengono il 15% alla fonte = €150.
Ricevi netti: €850.
Opzione 1: Aliquota Fissa (taxa liberatória)
Imposta PT: €1.000 × 28% = €280
Meno credito d'imposta USA: €280 - €150 = €130
Totale da pagare in PT: €130
Totale imposte: €150 (USA) + €130 (PT) = €280
Opzione 2: Tassazione progressiva (englobamento) (aliquota marginale 23,0%)
I dividendi USA non beneficiano della riduzione del 50% (riservata agli enti UE/SEE qualificati ai sensi della Direttiva 2011/96/UE).
Base imponibile: €1.000 (importo pieno)
Imposta PT: €1.000 × 23,0% = €230
Meno credito d'imposta USA: €230 - €150 = €80
Totale da pagare in PT: €80
Totale imposte: €150 (USA) + €80 (PT) = €230 ✅
💡 Consiglio: Se invece di Apple avessi ricevuto €1.000 di dividendi da Siemens (Germania) - che beneficia della riduzione del 50% - alla stessa aliquota marginale del 23,0% pagheresti solo €500 × 23,0% = €115 in PT (dopo il credito per la ritenuta tedesca del 26,375%, limitata al 15% in base alla convenzione contro la doppia imposizione).
Attenzione: Modulo W-8BEN per Investitori in Azioni USA
Se investi in azioni USA tramite broker come IBKR, eToro o Revolut, devi compilare il modulo W-8BEN per beneficiare dell'aliquota ridotta del 15% (anziché il 30%) ai sensi della convenzione contro la doppia imposizione Portogallo-USA.
Dividendi di Società Portoghesi tramite Broker Estero (DEGIRO, Trade Republic, IBKR)
Hai ricevuto dividendi da EDP, BCP, Galp o NOS tramite un broker estero? Questi dividendi vengono solitamente trattenuti al 35% (anziché il consueto 28%), perché la struttura del conto omnibus di questi broker impedisce all'agente di ritenuta portoghese di identificare il beneficiario effettivo (articolo 71 CIRS).
Il Fisco portoghese ha chiarito in un parere vincolante (Processo 21047, decisione del 14/10/2024) che questi dividendi non vanno dichiarati nell'Anexo E: ai sensi dell'articolo 18(1)(g) CIRS, ciò che localizza il reddito è la sede dell'ente che lo mette a disposizione - il broker estero - non la sede della società che lo distribuisce. Si tratta quindi di redditi ottenuti fuori dal Portogallo, con dichiarazione obbligatoria nell'Anexo J, Quadro 8A, codice E11, insieme alle relative ritenute.
Dichiarare questo reddito e le relative ritenute è anche l'unico modo per recuperare l'eccedenza trattenuta oltre l'aliquota del 28%. Tax-Wizard classifica automaticamente questi dividendi nell'Anexo J, Quadro 8A - anche se hai selezionato l'opzione per omettere i redditi già tassati alla fonte (tale omissione è lecita solo per i redditi dichiarabili nell'Anexo E, dove la dichiarazione è facoltativa).
Redditi da P2P e Crowdfunding
Tax-Wizard supporta gli estratti conto delle principali piattaforme europee di P2P/crowdfunding: GoParity (PT), Inrento, Robocash, Fintown, Esketit, Peerberry, Crowdpear, Bondora, ViaInvest, MacClear e Mintos. I redditi da interessi vengono tipicamente dichiarati come segue:
- Piattaforme estere → Anexo J Quadro 8A (interessi di fonte estera) per paese di residenza del pagatore, con credito per la ritenuta ove applicabile
- Piattaforme portoghesi (GoParity) → in base al NIF del pagatore e al tipo di prodotto; verificare sempre l'estratto conto emesso dalla piattaforma
Per una guida dettagliata sul trattamento IRS dei redditi da P2P, minibond e crowdfunding, vedi la guida P2P/Crowdfunding in Portogallo.
4. Anexo J - Redditi Ottenuti all'Estero
L'Anexo J è obbligatorio per dichiarare tutti i redditi ottenuti all'estero, tra cui:
- plusvalenze su azioni/ETF vendute tramite broker esteri
- Dividendi di azioni estere
- Conti bancari all'estero (anche senza reddito)
- Criptovalute (se <365 giorni)
Struttura dell'Anexo J: Quadri Rilevanti
| Quadro | Cosa Dichiarare | Esempi |
|---|---|---|
| Quadro 8A | Dividendi e interessi | Dividendi di azioni Apple, interessi obbligazionari |
| Quadro 9.2A | plusvalenze su titoli | Vendita di azioni, ETF, obbligazioni |
| Quadro 9.2B | Derivati | Opzioni, futures, warrant, CFD |
| Quadro 9.4A | Cripto-attività (<365 giorni) | Vendita di criptovalute (piattaforme estere) |
| Quadro 11 | Conti all'estero | Conti Revolut, DEGIRO, IBKR, Coinbase |
Quadro 8A: Dividendi e Interessi
Usa questo quadro per dichiarare i dividendi ricevuti da azioni estere e gli interessi di obbligazioni o depositi bancari all'estero.
📝 Campi Principali del Quadro 8A
- Codice del reddito
- Codice del paese
- Reddito lordo
- Imposta pagata all'estero
Quadro 9.2A: Plusvalenze su Titoli
Questo è il quadro più complesso, dove si indicano tutte le plusvalenze risultanti dalla vendita di azioni, ETF e obbligazioni. Attenzione: Le criptovalute vengono dichiarate nel Quadro 9.4A (vedi sotto).
📝 Campi Principali del Quadro 9.2A
- Paese di origine
- Codice del reddito
- Data di realizzo (vendita)
- Valore di realizzo
- Data di acquisto
- Valore di acquisto
- Spese e oneri
⚠️ Attenzione: Una Riga per Ogni Operazione
Se hai venduto azioni Apple 50 volte durante l'anno, devi compilare 50 righe nel Quadro 9.2A. Per gli investitori attivi, questo può significare centinaia di righe. Tax-Wizard automatizza completamente questo processo.
Quadro 9.2B: Derivati
Questo quadro serve a dichiarare profitti e perdite di strumenti finanziari derivati: opzioni, futures, warrant, CFD e altri contratti derivati.
📊 Tipi di Derivati
- Opzioni: Call e put su azioni, indici, ecc.
- Futures: Contratti su materie prime, indici, valute
- Warrant: Diritti di acquisto/vendita emessi da banche
- CFD: Contratti per differenza (Trading 212, eToro, ecc.)
📝 Campi Principali del Quadro 9.2B
- Paese di origine
- Codice del reddito
- Reddito netto (guadagno o perdita)
- Imposta pagata all'estero
Attenzione: I derivati riportano il reddito netto (non transazione per transazione come le azioni).
Quadro 9.4A: Cripto-attività (<365 giorni)
Questo quadro è specifico per le criptovalute vendute prima di 365 giorni di detenzione, acquisite tramite piattaforme estere (Coinbase, Kraken, Binance, ecc.).
₿ Differenza tra 9.2A e 9.4A
- Quadro 9.2A: Azioni, ETF, Obbligazioni (Titoli Tradizionali)
- Quadro 9.4A: Cripto-attività <365 giorni (aggregate per paese/data)
Attenzione: Le crypto ≥365 giorni sono esenti e vanno nell'Anexo G1, Quadro 07.
📝 Campi Principali del Quadro 9.4A
- Codice del paese
- Data di realizzo (vendita)
- Valore di realizzo
- Data di acquisto
- Valore di acquisto
- Spese e oneri
Quadro 11: Dichiarazione dei Conti all'Estero
Devi dichiarare tutti i conti bancari e di investimento all'estero, anche se non hanno generato reddito.
Vuoi sapere se il tuo broker già comunica direttamente al Fisco portoghese? Consulta la nostra guida: Revolut comunica all'AT? (e altri broker).
Conversione Valutaria (Art. 23 CIRS)
Tutte le transazioni in valuta estera (USD, GBP, ecc.) devono essere convertite in EUR utilizzando i tassi di cambio ufficiali del Banco de Portugal (matematicamente equivalenti ai tassi BCE per le coppie in EUR). La regola è stabilita dall'art. 23 del CIRS.
Quale tasso usare e in quale data
- Plusvalenze - costo di acquisto: tasso di acquisto BdP alla data di acquisto (encargo)
- Plusvalenze - proventi: tasso di acquisto BdP alla data di vendita
- Dividendi/interessi: tasso di acquisto BdP alla data di pagamento (data de colocação à disposição)
- Spese pagate all'estero trasferite in PT: tasso di vendita BdP alla data del trasferimento
Un acquisto nel 2022 e una vendita nel 2024 utilizzano due tassi diversi (uno per ciascuna gamba dell'operazione) - non un tasso unico.
Tasso del 31 dicembre - solo come soluzione di riserva
L'art. 23(2) consente di utilizzare il tasso del 31 dicembre solo quando le date sopra indicate non possono essere documentate. Non è il metodo predefinito. I tassi ufficiali sono disponibili su bportugal.pt/page/conversor-de-moeda.
Anexo G - Plusvalenze in Portogallo
Quando Usare l'Anexo G?
L'Anexo G si usa per dichiarare le plusvalenze di fonte portoghese (titoli di enti residenti in Portogallo) o delle piattaforme di criptovalute. Include:
Quadro 09 - Titoli PT
- Azioni di società portoghesi (EDP, Galp, CTT)
- Obbligazioni e fondi di emittenti portoghesi
- Vendite in borsa portoghese (Euronext Lisbon)
Aliquota: 28% o tassazione progressiva (englobamento) (con la Legge 31/2024)
Quadro 18 - Crypto <365 giorni (PT)
- Criptovalute vendute prima di 365 giorni
- Conversioni crypto → EUR (non esenti)
- Piattaforme con NIF portoghese
Aliquota: 28% sulle plusvalenze
⚠️ È la Fonte dell'Attività a Decidere, non il Broker
Se un reddito va nell'Anexo G o nell'Anexo J dipende dalla fonte dell'attività, non dal broker utilizzato. I titoli di fonte portoghese (ad es. azioni di società portoghesi) vanno nell'Anexo G; i titoli di fonte estera vanno nell'Anexo J - indipendentemente dal broker tramite cui sono stati acquistati (Revolut, IBKR, XTB, ecc.). Tax-Wizard classifica automaticamente ogni transazione in base alla fonte dell'attività.
💡 Tax-Wizard Compila Automaticamente
Durante l'elaborazione dei tuoi estratti conto, Tax-Wizard identifica automaticamente quali transazioni appartengono all'Anexo G (fonte portoghese) e quali all'Anexo J (estera). Non è necessario separarle manualmente.
Anexo G1 - Criptovalute Esenti (≥365 giorni)
✨ Esenzione Totale - Ma Devi Comunque Dichiarare!
Le criptovalute detenute per 365 giorni o più sono esenti al 100% da imposta in Portogallo. Tuttavia, devi comunque dichiararle nell'Anexo G1, Quadro 07.
Quadro 07 - Plusvalenze Non Soggette a Tassazione
L'Anexo G1 si usa per dichiarare redditi esenti che devono comunque essere riportati:
- Criptovalute detenute ≥365 giorni (esenti dal 2023)
- Valore di acquisto e valore di realizzo
- Data di acquisto e data di vendita
- Identificazione della cripto-attività (BTC, ETH, ecc.)
📊 Esempio: Bitcoin detenuto 2 anni
Acquisto: 01/01/2023 - 1 BTC per €15.000
Vendita: 15/03/2025 - 1 BTC per €45.000
Plusvalenza: 30.000€
Risultato: Essendo rimasto detenuto per >365 giorni, la plusvalenza è esente al 100%.
Devi comunque dichiararla nell'Anexo G1, Quadro 07.
Imposta da pagare: 0€
⚠️ Perché Dichiarare se sei Esente?
Il Fisco richiede la dichiarazione anche per i redditi esenti. Questo permette allo Stato di:
- Verificare che tu abbia effettivamente completato i 365 giorni
- Avere un registro ufficiale delle tue transazioni crypto
- Confermare il costo di acquisto per transazioni future
💡 Tax-Wizard Separa Automaticamente
Durante l'elaborazione dei tuoi estratti conto crypto (Coinbase, Kraken, Binance, Crypto.com), Tax-Wizard calcola automaticamente il periodo di detenzione e separa le transazioni tra:
- Anexo G1: Crypto ≥ 365 giorni (esenti)
- Anexo G Quadro 18: Crypto <365 giorni di piattaforme PT
- Anexo J Quadro 9.4A: Crypto <365 giorni di piattaforme estere
Quadro 08 - Attività in Paradisi Fiscali
Obbligatorio anche senza vendite
L'Anexo G1, Quadro 08 dichiara le attività detenute in paesi, territori o regioni con un regime fiscale chiaramente più favorevole (paradisi fiscali), ai sensi dell'art. 57(7) del CIRS e dell'elenco della Portaria n.º 150/2004 del 13 febbraio. L'obbligo si applica anche se non hai venduto nulla durante l'anno - basta detenere le attività al 31 dicembre.
Cosa devi dichiarare
Ogni riga contiene: Titolare, Codice (tipo di attività), Paese (codice numerico AT) e Valore. Tabella ufficiale dei codici:
| Codice | Tipo di attività | Come calcolare il "Valore" |
|---|---|---|
| 01 | Diritti immobiliari situati lì | Costo di acquisto |
| 02 | Veicoli, imbarcazioni o aeromobili lì registrati | Costo di acquisto |
| 03 | Conti deposito o titoli presso enti lì con sede | Valore a fine anno (31 dic) |
| 04 | Azioni, quote e partecipazioni in enti lì con sede | Quotazione al 31 dic (o data precedente più vicina); se non quotate → costo di acquisto |
| 05 | Quote di organismi di investimento collettivo/alternativo/venture capital gestiti da enti lì con sede | Quotazione al 31 dic (o data precedente più vicina); se non quotate → costo di acquisto |
| 06 | Obbligazioni e altri titoli emessi da enti lì con sede | Quotazione al 31 dic (o data precedente più vicina); se non quotate → costo di acquisto |
| 07 | Prestiti soci e altri prestiti a enti lì con sede | Valore a fine anno (31 dic) |
| 08 | Contratti assicurativi o di rendita con enti lì con sede | Valore a fine anno (31 dic) |
| 09 | Attività detenute tramite società di persone o strutture fiduciarie | Valore del saldo a fine anno (o somma delle voci precedenti) |
Fonte: istruzioni di compilazione dell'Anexo G1, modello in vigore da gennaio 2025.
Quali paesi sono considerati paradisi fiscali?
L'elenco proviene dalla Portaria n.º 150/2004 del 13 febbraio (e successive modifiche). I codici numerici corrispondono all'ISO 3166-1. I più rilevanti per gli investitori in azioni/ETF:
| Paese / Territorio | Codice | Compare tipicamente come |
|---|---|---|
| Isole Vergini Britanniche (BVI) | 092 | ISIN VG… (ad es. società minerarie, holding) |
| Jersey | 832 | ISIN JE… (ad es. ETC sull'oro) |
| Guernsey | 831 | ISIN GG… |
| Isola di Man | 833 | ISIN IM… |
| Isole Cayman | 136 | ISIN KY… |
| Bermuda | 060 | ISIN BM… |
| Hong Kong | 344 | ISIN HK… - ancora richiesto per l'IRS 2025; rimosso solo dall'anno fiscale 2026 (dichiarato nel 2027) |
| Liechtenstein | 438 | ISIN LI… - ancora richiesto per l'IRS 2025; rimosso solo dall'anno fiscale 2026 (dichiarato nel 2027) |
| Uruguay | 858 | ISIN UY… - ancora richiesto per l'IRS 2025; rimosso solo dall'anno fiscale 2026 (dichiarato nel 2027) |
| Panama | 591 | ISIN PA… |
| Monaco | 492 | ISIN MC… |
| Emirati Arabi Uniti | 784 | ISIN AE… |
| Curaçao | 531 | ISIN CW… |
| Bahamas | 044 | ISIN BS… |
⏱️ Tempistiche per la dichiarazione IRS 2025 (presentata nel 2026)
La Portaria n.º 292/2025/1, del 5 settembre 2025 ha rimosso Hong Kong, Liechtenstein e Uruguay dall'elenco portoghese dei paradisi fiscali, ma produce effetti solo a partire dal 1° gennaio 2026. La modifica si applica ai fatti fiscali verificatisi a partire da tale data, quindi queste tre giurisdizioni restano nell'elenco per l'anno fiscale 2025 e devono ancora essere riportate nell'Anexo G1 (Quadro 08) e nell'Anexo J della dichiarazione IRS presentata nel 2026. La rimozione si applica per la prima volta all'anno fiscale 2026, dichiarato nel 2027.
❓ "Ma Jersey e l'Isola di Man sono conformi a OCSE/CRS - non erano state rimosse?"
Furono rimosse nel 2017 e reintrodotte nel 2018. La Portaria n.º 345-A/2016 tolse Jersey, Isola di Man e Uruguay dall'elenco con effetto dal 1/1/2017, proprio grazie alla loro adesione allo scambio automatico di informazioni OCSE/CRS. Un anno dopo, l'art. 290 della Lei n.º 114/2017 (Bilancio dello Stato 2018) ha espressamente revocato la Portaria 345-A/2016, riportando Jersey, Isola di Man e Uruguay nell'elenco dal 1/1/2018 - dove restano per l'anno fiscale 2025. La conformità a OCSE/FATCA/CRS è necessaria ma non sufficiente: la rimozione avviene solo tramite Portaria espressa del Ministro delle Finanze.
La Portaria n.º 150/2004 consolidata contiene circa 78 giurisdizioni per l'anno fiscale 2025. La tabella sopra mostra solo esempi comuni - consultare la versione consolidata sul Diário da República per l'elenco completo.
📊 Esempio: investitore con un ETC sull'oro di Jersey + azione mineraria BVI
Al 31/12/2025 il contribuente detiene:
- 46,29 quote di Physical Gold Hedged EUR (ISIN
JE00B8DFY052) - quotazione a fine anno = €1.084,25 - 10,49 azioni di Critical Metals (ISIN
VGG2662B1031) - quotazione a fine anno = €64,51
L'Anexo G1 Quadro 8 deve contenere 2 righe:
- Riga 801: Codice 04 (azioni), Paese 092 (BVI), Valore 64,51
- Riga 802: Codice 05 (investimento collettivo), Paese 832 (Jersey), Valore 1.084,25
⚠️ Attenzione agli ADR e alle holding
Il criterio giuridico è la sede o domicilio dell'ente emittente - non il luogo in cui il titolo è negoziato. Molti ADR e società cinesi/asiatiche con ISIN statunitensi (US…) sono in realtà costituite nelle Isole Cayman o nelle BVI e devono essere dichiarate nel Quadro 8. Il prefisso dell'ISIN è un buon indizio, ma può risultare fuorviante in questi casi - verifica la sede nel bilancio annuale della società.
💡 Come Tax-Wizard compila il Quadro 8
Per ogni posizione aperta al 31/12 (su qualsiasi broker supportato), Tax-Wizard:
- Identifica il paese dell'emittente (prefisso ISIN o dati del broker)
- Verifica se è presente nell'elenco della Portaria 150/2004 per l'anno fiscale rilevante
- Assegna il Codice (04 azioni, 05 fondi, 06 obbligazioni)
- Usa la quotazione a fine anno o, se non disponibile, il costo di acquisto
- Aggrega per coppia (Codice, Paese) in un'unica riga
Quando un broker fornisce già questi dati nel proprio report fiscale (ad es. Trade Republic, Sezione XI del "Relatório Fiscal" portoghese), tali valori vengono preferiti in quanto riflettono la contabilità interna del broker.
Anexo E - Dividendi e Interessi di Enti Portoghesi
Quando Usare l'Anexo E?
L'Anexo E (Quadro 04) si usa per dichiarare i redditi di capitale provenienti da enti con NIF portoghese, quando ricevuti tramite un intermediario portoghese (banca o broker nazionale). Include i dividendi e gli interessi di società portoghesi.
Attenzione: i dividendi di società portoghesi ricevuti tramite un broker estero (DEGIRO, Trade Republic, IBKR, ecc.) non vanno nell'Anexo E - vengono dichiarati nell'Anexo J, Quadro 8A, codice E11, secondo il parere vincolante dell'AT (Processo 21047, decisione del 14/10/2024).
Quadro 04 - Redditi di Capitale
Include redditi provenienti da:
- Dividendi: Azioni di società portoghesi (EDP, Galp, Jerónimo Martins, CTT, NOS)
- Interessi: Depositi presso banche portoghesi, obbligazioni portoghesi
- Altri: Redditi di capitale di enti con NIF PT
| Tipo di Reddito | Anexo | Esempio |
|---|---|---|
| Dividendi di società PT tramite banca/broker PT | Anexo E | Dividendi EDP, Galp presso BPI, Banco Invest, XTB |
| Dividendi di società PT tramite broker estero | Anexo J | Dividendi EDP, BCP presso DEGIRO, Trade Republic (Proc. 21047) |
| Dividendi di società estere | Anexo J | Dividendi Apple, Microsoft |
| Interessi di banche PT | Anexo E | Depositi presso BPI, CGD, Millennium |
| Interessi di banche estere | Anexo J | Interessi Trade Republic, Lightyear |
💰 Esenzione del 50% con la Tassazione Progressiva (englobamento)
Come per i dividendi esteri, anche i dividendi di società portoghesi beneficiano dell'esenzione del 50% se scegli la tassazione progressiva (englobamento). Viene tassata alle aliquote marginali solo la metà del valore.
💡 Classificazione Automatica
Tax-Wizard classifica automaticamente ogni voce di reddito: i redditi di enti portoghesi ricevuti tramite un intermediario portoghese vanno nell'Anexo E; i redditi di fonte estera - e i dividendi di società portoghesi ricevuti tramite broker estero (Processo 21047) - vanno nell'Anexo J.
5. Aliquota Fissa (taxa liberatória) vs Tassazione Progressiva (englobamento): Quale Scegliere?
Questa è una delle decisioni più importanti quando si dichiarano gli investimenti nell'IRS. La scelta corretta può comportare un risparmio fiscale significativo.
💡 Regola Pratica: Quando Scegliere la Tassazione Progressiva (englobamento)
La tassazione progressiva (englobamento) è vantaggiosa se:
- Il tuo reddito totale (investimenti inclusi) è < €27.000/anno
- Hai dividendi significativi (beneficia dell'esenzione del 50%)
- La tua aliquota marginale è < 28%
L'aliquota fissa (taxa liberatória) è vantaggiosa se:
- Il tuo reddito totale è > €27.000/anno
- Hai plusvalenze elevate (nessuna esenzione con la tassazione progressiva/englobamento)
- La tua aliquota marginale è ≥ 28%
📊 Esempio Comparativo Completo
Profilo: Reddito da lavoro: €22.000 | plusvalenze: €3.000 | Dividendi: €1.500
Aliquota marginale: 35% (reddito totale €26.500)
Opzione 1: Aliquota Fissa (taxa liberatória) (28%)
plusvalenze: €3.000 × 28% = €840
Dividendi: €1.500 × 28% = €420
Totale imposte: €1.260
Opzione 2: Tassazione Progressiva (englobamento) (aliquota marginale 35%)
plusvalenze: €3.000 × 35% = €1.050
Dividendi: (€1.500 × 50%) × 35% = €750 × 35% = €262,50
Totale imposte: €1.312,50
Risultato: In questo caso, l'aliquota fissa (taxa liberatória) è più conveniente (risparmio di €52,50).
Se non ci fossero dividendi, la differenza sarebbe ancora maggiore.
Broker e Piattaforme Supportati
Tax-Wizard elabora gli estratti conto di oltre 40 broker e piattaforme per generare automaticamente gli Anexos E, G, G1 e J della tua dichiarazione IRS. Per i broker più utilizzati in Portogallo forniamo guide dedicate passo-passo su come esportare gli estratti conto:
Altri broker e piattaforme supportati
Azioni ed ETF
Lightyear, Tradier, Trade Republic, Wise, Saxo Bank, Freedom24, Freetrade, Firstrade, Tastytrade, Alpaca, Tiger Brokers, VT Markets, BancoInvest e file XLSX generici.
Criptovalute
Kraken, Binance, Crypto.com, Bit2Me, KuCoin, Bitget, Nexo, Luno, Strike, Robinhood Crypto.
P2P / Crowdfunding
GoParity, Inrento, Robocash, Fintown, Esketit, Peerberry, Crowdpear, Bondora, ViaInvest, Maclear, Mintos.
Formato generico
Non trovi il tuo broker? Usa il nostro modello XLSX generico o consulta la pagina delle piattaforme supportate per l'elenco più aggiornato.
6. Processo di Presentazione
Processo di Presentazione (Manuale)
- Raccogli tutti gli estratti conto dei broker (Revolut, DEGIRO, IBKR, ecc.)
- Calcola le plusvalenze con il metodo FIFO per ogni transazione
- Converti i valori in EUR utilizzando i tassi del Banco de Portugal
- Compila l'Anexo J nel Portal das Finanças:
- Quadro 8A: Dividendi e interessi
- Quadro 9.2A: plusvalenze (una riga per transazione)
- Quadro 11: Conti all'estero
- Convalida e simula la dichiarazione
- Presenta entro il 30 giugno (scadenza unica per tutti i contribuenti)
⚠️ Problema: il Portal das Finanças NON Consente la Simulazione con l'Anexo J
Una delle maggiori frustrazioni per gli investitori è che il Portal das Finanças non consente di eseguire simulazioni con l'Anexo J compilato. Questo significa che non puoi vedere l'importo da pagare/ricevere prima di presentare la dichiarazione.
Soluzione Tax-Wizard: Tax-Wizard ti consente di eseguire simulazioni complete prima della presentazione. Simula il tuo IRS con l'Anexo J prima di presentarlo.
Processo di Presentazione (con Tax-Wizard) ✅
- Esporta la dichiarazione precompilata dal Portal das Finanças
- Carica su Tax-Wizard:
- File XML della dichiarazione
- Estratti conto dei broker (Revolut, DEGIRO, IBKR, eToro, Trading 212, ecc.)
- Analizza i file (Tax-Wizard calcola tutto automaticamente):
- Metodo FIFO applicato
- Conversioni valutarie automatiche
- Anexo J compilato
- Simula e verifica l'importo da pagare/ricevere
- Scarica il file XML pronto per la presentazione
- Carica sul Portal das Finanças e presenta la dichiarazione
Vantaggi di Tax-Wizard
- ✅ Calcolo FIFO automatico (anche con centinaia di transazioni)
- ✅ Conversione valutaria automatica (USD, GBP, ecc. → EUR)
- ✅ Simulazione prima della presentazione (vedi l'importo da pagare/ricevere)
- ✅ Supporto per broker multipli contemporaneamente
- ✅ Report dettagliati in PDF/Excel
Per una guida dettagliata passo-passo su come usare lo strumento, vedi la guida passo-passo IRS Portogallo con Tax-Wizard.
7. Domande Frequenti (FAQ)
Le azioni frazionate (Revolut, Trading212, Degiro) si dichiarano nel Quadro 9.2A o nel Quadro 9.2B?
Nel Quadro 9.2A, con il codice G01 - esattamente come le azioni intere. Le azioni frazionate acquistate su Revolut, Trading212 o Degiro sono azioni vere e proprie (una frazione di un titolo), non derivati.
La normativa fiscale portoghese non fa alcuna distinzione tra azioni frazionate e intere: entrambe sono titoli soggetti alla stessa regola di incidenza (art. 10.º, n.º 1, al. b) del CIRS) e allo stesso codice. Il Quadro 9.2B è solo per i derivati (CFD, opzioni, futures, warrant - codice G30), quindi non si applica alle azioni frazionate di azioni ordinarie.
Tax-Wizard le classifica automaticamente nel Quadro 9.2A.
Le azioni frazionate sono uno strumento derivato?
No - presso i broker supportati da Tax-Wizard (Revolut, Trading212, Degiro, XTB, Interactive Brokers, Lightyear). Un'azione frazionata è un'azione reale: sei comproprietario o beneficiario effettivo di una frazione di un'azione intera detenuta dal broker, con diritto ai dividendi. Non è un CFD né un derivato.
Ecco perché va nel Quadro 9.2A (codice G01) e non nel Quadro 9.2B (derivati, G30). L'ESMA classifica come "derivato" solo i prodotti specificamente strutturati come tali, e conferma che le azioni frazionate che replicano le caratteristiche di un'azione seguono le regole applicabili alle azioni.
Approfondisci: Le azioni frazionate sono derivati?
Le criptovalute sono sempre esenti da imposta?
No. L'esenzione si applica solo se detieni le criptovalute per ≥365 giorni. Se vendi prima di 365 giorni, paghi:
- 28% (aliquota fissa/taxa liberatória), oppure
- 12,5%-48% (se scegli la tassazione progressiva/englobamento)
Inoltre, gli scambi crypto-crypto NON sono tassati in Portogallo (es: BTC → ETH).
Come funziona la Legge 31/2024? Chi ne beneficia?
La Legge 31/2024 (in vigore dal 28/06/2024) offre riduzioni progressive delle aliquote fiscali per azioni ed ETF detenuti per lunghi periodi:
- 2-5 anni: riduzione del 10% → aliquota effettiva 25,2%
- 5-8 anni: riduzione del 20% → aliquota effettiva 22,4%
- 8+ anni: riduzione del 30% → aliquota effettiva 19,6%
Questo si applica automaticamente se usi l'aliquota fissa (taxa liberatória). Con la tassazione progressiva (englobamento), la riduzione si applica all'aliquota marginale.
Posso scegliere quale lotto di azioni vendere (come negli USA)?
No. Il Portogallo richiede l'uso del metodo FIFO (First In, First Out). Le prime azioni acquistate sono sempre le prime a essere vendute. Non puoi scegliere di vendere lotti specifici per ottimizzare le imposte.
E se ci sono perdite (minusvalenze)? Posso compensarle con i guadagni?
Sì. Le minusvalenze possono essere compensate con le plusvalenze dello stesso anno. Regole:
- Compensazione nello stesso anno fiscale
- Compensazione nei 5 anni successivi (riporto delle perdite)
- Dichiara tutte le transazioni nell'Anexo J (anche quelle in perdita)
Vuoi ottimizzare questa compensazione? Consulta la nostra guida al tax-loss harvesting - come realizzare perdite strategicamente per ridurre il carico fiscale.
Devo dichiarare i dividendi su azioni portoghesi (EDP, Galp)?
Dipende da dove sono detenute le azioni. Se le ricevi tramite una banca o un broker portoghese, la ritenuta del 28% è definitiva e dichiararle nell'Anexo E è facoltativo (vale la pena solo se scegli la tassazione progressiva).
Se le ricevi tramite un broker estero (DEGIRO, Trade Republic, IBKR), l'AT ha chiarito in un parere vincolante (Processo 21047, decisione del 14/10/2024) che contano come reddito ottenuto all'estero e devono essere dichiarate nell'Anexo J, Quadro 8A, codice E11 - solitamente trattenute al 35%, e l'eccedenza rispetto al 28% è recuperabile solo dichiarandole.
Qual è la differenza tra aliquota fissa (taxa liberatória) e tassazione progressiva (englobamento)?
Aliquota Fissa (taxa liberatória):
- Aliquota fissa del 28% su plusvalenze e dividendi
- Tassazione definitiva (non inclusa nel calcolo dell'IRS)
- Più semplice, migliore per redditi > €27.000
Tassazione Progressiva (englobamento):
- Aliquote marginali del 12,5%-48%
- Dividendi: viene tassato solo il 50%
- Migliore per redditi < €27.000
Ho effettuato 200 transazioni su Revolut. Devo compilare 200 righe nell'Anexo J?
Sì, se compilato manualmente. Il Quadro 9.2A dell'Anexo J richiede una riga per ogni coppia acquisto/vendita.
Con Tax-Wizard, questo viene fatto automaticamente in pochi secondi. Il sistema elabora centinaia (o migliaia) di transazioni e genera il file XML pronto per la presentazione.
Posso dichiarare gli investimenti congiuntamente con il coniuge?
Sì. In caso di dichiarazione congiunta, ciascun contribuente con investimenti deve avere il proprio Anexo J. Tax-Wizard consente di elaborare dichiarazioni congiunte:
- Carica la dichiarazione + gli estratti conto del 1º contribuente
- Carica la dichiarazione risultante + gli estratti conto del 2º contribuente
- La dichiarazione finale avrà entrambi gli Anexos J compilati
Devo convertire tutte le transazioni in EUR?
Sì. Tutte le transazioni in valuta estera (USD, GBP, ecc.) devono essere convertite in EUR utilizzando i tassi di cambio ufficiali del Banco de Portugal alla data della transazione. Tax-Wizard lo fa automaticamente.
Gli stock split influiscono sul calcolo delle plusvalenze?
Sì. Gli stock split adeguano proporzionalmente il numero di azioni e il prezzo di acquisto. Tax-Wizard applica automaticamente gli adeguamenti per gli split storici (ad es. Tesla 5:1, Apple 4:1, Nvidia 10:1).
Gli ETF esteri sono tassati come le azioni?
Sì. Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono tassati esattamente come le azioni:
- plusvalenze: 28% (o tassazione progressiva/englobamento)
- Beneficiano della Legge 31/2024 (riduzioni per lungo termine)
- Dividendi distribuiti: 28% (o tassazione progressiva/englobamento con esenzione del 50%)
- Dichiarati nell'Anexo J (Quadro 9.2A per le vendite, 8A per i dividendi)
Posso dedurre commissioni e spese di cambio?
Sì. Tutte le spese relative alla transazione possono essere dedotte nel calcolo della plusvalenza:
- Commissioni di acquisto e vendita
- Tassi di cambio (spread)
Il "paese della fonte" (País da fonte) sembra sbagliato - ad es. NVDA.DE mostra la Germania. Come viene deciso?
Il paese della fonte deve essere il paese di costituzione dell'emittente, non la borsa dove hai negoziato. NVIDIA e AMD sono società statunitensi (codice 840) anche se acquistate su Xetra (il suffisso .DE). Tax-Wizard determina il paese dall'ISIN dello strumento, non dal suffisso della borsa del ticker, quindi questi casi vengono risolti automaticamente.
DEGIRO mostra un "tax" sulle mie vendite. Dove va nel Quadro 9.2?
DEGIRO non trattiene imposta sul reddito sulle vendite di azioni. Ciò che potresti vedere è una tassa/commissione di transazione (un costo dell'operazione), che non è una ritenuta estera da dichiarare come imposta pagata all'estero. Quell'importo conta come spesa/commissione deducibile nel calcolo della plusvalenza, non come imposta pagata. È un punto di confusione comune.
Il file di simulazione e il file di presentazione hanno un numero diverso di righe. È corretto?
Sì, è previsto. Il file di simulazione (per il simulatore dell'AT) e l'XML di presentazione che consegni effettivamente possono legittimamente contenere un numero diverso di righe - tutti i valori vengono comunque conteggiati. In alcuni casi il file di simulazione non dovrebbe nemmeno contenere l'Anexo J. Per presentare la tua dichiarazione, invia l'XML di presentazione, non il file di simulazione.
Quanto vale davvero il tuo tempo?
Considera il valore del tuo tempo e la tranquillità che deriva dall'avere uno strumento affidabile e preciso per gestire la tua dichiarazione fiscale
(il pagamento copre la dichiarazione di quest'anno relativa a 2025 e anni precedenti, rinnovo manuale l'anno prossimo)
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Riferimenti Legali e Risorse
Anexos del Modelo 3 (PDF):
- - Anexo J (Redditi dall'estero)
- - Anexo G (plusvalenze e altri incrementi patrimoniali)
- - Anexo G1 (plusvalenze esenti e attività in paradisi fiscali - Q07/Q08)
- - Anexo E (Redditi di capitale)
Pareri Vincolanti dell'AT:
- - Parere vincolante Proc. 21047, decisione del 14/10/2024 - i dividendi di società portoghesi pagati tramite broker estero si dichiarano nell'Anexo J, Q8A, codice E11 (articolo 18(1)(g) CIRS)
Elenco dei paradisi fiscali (G1 Q08):
- - Portaria n.º 150/2004 (testo consolidato - Diário da República)
- - Portaria n.º 292/2025/1, del 5 settembre 2025 (rimuove HK/LI/UY dal 2026)
- - Portaria n.º 345-A/2016 (ha rimosso Jersey, Isola di Man e Uruguay nel 2017 - revocata dall'art. 290 della Lei n.º 114/2017 (OE 2018), per cui tutte e tre sono rientrate nell'elenco dal 1/1/2018)
- - EY - Rimozione di Hong Kong, Liechtenstein e Uruguay (effettiva dal 2026)
- - RFF Lawyers - Elenco dei paradisi fiscali (aggiornamento 2024)
Plusvalenze, scaglioni IRS e tassazione progressiva (englobamento):
- - Lei n.º 55-A/2025, del 22 luglio - scaglioni IRS 2025 (modifica dell'art. 68 CIRS)
- - Art. 68 CIRS - aliquote e scaglioni generali
- - Art. 68-A CIRS - addizionale di solidarietà (2,5% / 5%)
- - Art. 72 CIRS - aliquote speciali; n.º 14 (tassazione progressiva obbligatoria delle plusvalenze a breve termine)
- - Lei n.º 24-D/2022, del 30 dicembre - Bilancio dello Stato 2023 (ha introdotto la tassazione progressiva obbligatoria e la tassazione delle crypto)
- - Art. 40-A CIRS - esclusione del 50% sui dividendi
- - Direttiva 2011/96/UE (Madre-Figlia) - condizioni dell'art. 2
- - Art. 23 CIRS - regola di conversione valutaria (tasso di acquisto/vendita BdP)
Guide Fiscali e Fonti Ufficiali:
- - PWC Portogallo - Guida Fiscale PIT 2025
- - PWC - Guida ai regimi fiscali privilegiati
- - PWC - Imposte sul reddito delle persone fisiche
- - gov.pt - Dichiarazione IRS
- - Koinly - Guida Crypto Portogallo
- - Legal500 - Cripto-attività 2025
Base giuridica - Anexo G1 Q08:
- - art. 57(7) del CIRS - obbligo di dichiarare le attività in giurisdizioni con regime fiscale privilegiato
- - Decreto-Lei n.º 13/2025 - ha modificato l'art. 57 per includere i diritti immobiliari
Avviso Importante
Tax-Wizard è uno strumento di supporto, non sostituisce la consulenza fiscale professionale. Il contribuente è sempre responsabile della dichiarazione.
Raccomandiamo di:
- Confermare la tua situazione con un commercialista o consulente fiscale
- Convalidare dati e calcoli prima della presentazione
- Conservare i registri delle transazioni e gli estratti conto
Consulta sempre il Portal das Finanças e le fonti ufficiali.