EN | PT | ES | IT | SI
Prezzi Broker Simulare dichiarazione

Guide Fiscali

🇵🇹 Portogallo - Guida alle Regole Fiscali └ Come Usare Tax-Wizard 🇪🇸 Spagna - IRPF Modelo 100 🇮🇹 Italia - Quadro RT/RW 🇮🇪 Irlanda - Dichiarazione Fiscale 🇸🇮 Slovenia - Dichiarazione Fiscale 🇩🇪 Germania - ELSTER 🇦🇹 Austria - KESt 🇬🇧 Regno Unito - CGT
Registrati

Accedi

  1. Home
  2. Guide Fiscali
  3. Guida Fiscale Germania — Dichiarazione 2025 (presentata nel 2026)

Guida Fiscale Germania 2026 — per l'Anno Fiscale 2025 (VZ 2025)
Abgeltungsteuer, ETF, Crypto e Dichiarazione ELSTER

Anlage KAP, Anlage KAP-INV, Anlage SO — copre l'anno fiscale 2025 (moduli VZ 2025), da presentare entro il 31 luglio 2026. Con le novità 2026 (Basiszins 3,20 %, obblighi di comunicazione DAC8/KStTG).

Ultimo aggiornamento: · Riflette i moduli ELSTER 2025 (Anlage KAP, KAP-INV, SO).

Report Excel pronti per ELSTER: Anlage KAP, KAP-INV, SO con i numeri di Zeile esatti[11]
Teilfreistellung sugli ETF: 30% azionari, 15% misti, 0% altri fondi[2]
Vorabpauschale: Si applica agli ETF ad accumulazione; l'imposta è dovuta a gennaio[3]
Gestione fiscale delle crypto: Regola di possesso di 1 anno, soglie sui redditi da staking[7]

NOVITÀ PER L'ANNO FISCALE 2025

§20 Abs. 6 Sätze 5 E 6 EStG ABROGATI — entrambi i tetti di €20.000 sulle perdite spariti

Il Jahressteuergesetz 2024 (in vigore dal 6 dic. 2024) ha cancellato sia il Satz 5 (tetto di €20.000 sulle perdite da Termingeschäft — futures, opzioni, CFD) sia il Satz 6 (tetto sulle uneinbringliche Kapitalforderungen — prestiti P2P in default, crediti di capitale inesigibili). Si applica retroattivamente a tutti gli accertamenti ancora aperti. Le perdite su derivati e le svalutazioni di prestiti in default ora compensano gli altri redditi di capitale (interessi, dividendi, plusvalenze da ETF) senza limite.[12][16]

Anlage KAP / SO / AUS — moduli 2025 modificati

A seguito dell'abrogazione del §20 Abs. 6 Satz 5 EStG, le Zeilen 21, 24 e 25 (perdite su derivati, crediti inesigibili) sono state rimosse dall'Anlage KAP 2025; la numerazione delle righe successive è cambiata di conseguenza. Anlage SO 2025: la sezione crypto è stata rinominata da "Einheiten virtueller Währung und/oder sonstige Token" a "Kryptowerte" e ora inizia alla Zeile 45. Anlage AUS 2025: sono state aggiunte due nuove Zeilen 15/16 per il §50d Abs. 7 Satz 2 EStG; i precedenti campi del §50d Abs. 10 (Kz 824/825) sono passati dalle Zeilen 15/16 alle 17/18. I contribuenti privati compilano solo le Zeilen 4/6/7/12.[13]

Lettera BMF sulle crypto del 6 marzo 2025

Il Ministero federale delle Finanze ha sostituito le linee guida crypto del 2022 con il BMF-Schreiben del 6 marzo 2025. Il periodo di possesso (Haltefrist) di 1 anno resta invariato; la temuta estensione a 10 anni per staking/lending viene confermata come non applicabile. Gli obblighi di documentazione sono stati inaspriti — conservare i registri a livello di wallet e la tempistica delle richieste di ricompense da staking.[14]

DAC8 / KStTG — la comunicazione sulle crypto inizia il 1° gen. 2026

La Germania ha recepito la direttiva UE DAC8 tramite il Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz (KStTG). Dal 1° gennaio 2026, i fornitori di servizi per le crypto-attività (Coinbase, Kraken, Bitvavo, Binance EU, ecc.) dovranno raccogliere e comunicare i dati fiscalmente rilevanti sui clienti UE. Primo scambio automatico tra le autorità fiscali UE entro il 30 sett. 2027. Se usi broker/exchange esteri, aspettati che il Finanzamt riceva dati corrispondenti — il rischio di sotto-dichiarazione aumenta nettamente.[15]

Basiszins della Vorabpauschale per il 2026 = 3,20%

Il BMF ha annunciato il Basiszins per l'anno solare 2026 al 3,20% (BMF-Schreiben 13 gen. 2026), in aumento rispetto al 2,53% usato per l'anno fiscale 2025. Aspettati una Vorabpauschale più alta sugli ETF ad accumulazione a inizio 2027.[3]

CONCETTI CHIAVE DELLA FISCALITÀ TEDESCA PER IL 2025

ABGELTUNGSTEUER (Imposta Forfettaria)

La Germania applica un'imposta forfettaria del 25% sui redditi di capitale più il 5,5% di Solidaritätszuschlag = aliquota effettiva del 26,375%. Se sei membro di una chiesa riconosciuta, si applica anche la Kirchensteuer (8-9%).[1]

SPARERPAUSCHBETRAG (Franchigia Fiscale)

Single: I primi 1.000 di reddito di capitale sono esenti da imposta
Coniugi (dichiarazione congiunta): I primi 2.000 sono esenti da imposta
Si applica tramite il Freistellungsauftrag presso il proprio broker o richiedendola nell'Anlage KAP.[1]

BROKER ESTERI (Revolut, IBKR, ecc.)

Se non è stata applicata alcuna ritenuta tedesca (comune con i broker esteri), devi dichiarare i redditi di capitale in Anlage KAP / KAP-INV / SO tramite ELSTER.[1]

📈
Azioni e Plusvalenze
Anlage KAP, 25% + Soli[1]
📊
ETF e Teilfreistellung
Anlage KAP-INV, esenzione parziale[2]
🧮
Vorabpauschale
Distribuzione presunta per ETF ad acc.
💰
Dividendi
Credito d'imposta estero[4]
₿
Criptovalute e DeFi
Regola 1 anno, NFT, LP, wrapped[7][14]
🧾
Obbligazioni / Anleihen
Cedole, Stückzinsen, FX
🥇
Oro e Gold ETC
Esente dopo 1 anno? A volte[23][25]
🤝
Prestiti P2P
Mintos, Bondora, default
🌍
Broker Esteri
Niente Steuerbescheinigung, FIFO
📑
Anlage AUS
Quando KAP non basta
🧾
Panoramica dei Moduli
KAP, KAP-INV, SO[8][9][10]
🖥️
Dichiarazione via ELSTER
Scadenza 31 luglio[5]
⚖️
Günstigerprüfung
Aliquota personale < 25%?[1]
💱
Conversione Valutaria
Tassi ECB / BMF → EUR
🔢
Esempi Pratici
Azioni · Dividendo USA · Crypto
📝
ELSTER Passo per Passo
10 passaggi, ~45 min
⚠️
Errori Comuni
Evita i primi 5
📚
Glossario
15 termini chiave
❓
FAQ
Regole e scadenze chiave[1][5]

Azioni e Plusvalenze (Anlage KAP)

Calcolo dell'Aliquota

Componente Aliquota
Kapitalertragsteuer (imposta sulle plusvalenze) 25.00%
Solidaritätszuschlag (5,5% del KESt) +1.375%
Totale (senza imposta di culto) 26.375%
+ Kirchensteuer (se applicabile) +8-9%
Fonte: guida Finanztip sull'Abgeltungsteuer.[1]

ANLAGE KAP 2025 — Campi Chiave

Il modulo 2025 ha rimosso le Zeilen 21, 24 e 25 a seguito dell'abrogazione del §20 Abs. 6 Satz 5 EStG; la numerazione delle righe successive è cambiata di conseguenza. Verifica sempre il modulo ELSTER attuale.[13]

  • Zeile 7: Redditi di capitale con ritenuta tedesca (Steuerbescheinigung)
  • Zeile 19: Redditi di capitale esteri (senza ritenuta tedesca) — la voce principale per Revolut, IBKR, Trading 212 ecc.
  • Zeile 20: Di cui: plusvalenze da azioni (Aktiengewinne)
  • Zeile 22-23: "Vasi" di compensazione delle perdite su azioni / "altre" perdite (Verlustverrechnungstöpfe)
  • Zeile 33: Redditi da giurisdizioni non cooperative (§11 StAbwG) — nuova per il 2025
  • Zeile 40-41: Imposte estere accreditate / accreditabili (Anrechnung)
Fonte: Anlage KAP 2025 — cambi di numerazione delle righe riassunti da Haufe.[13]

Regole di Compensazione delle Perdite (Verlustverrechnungstöpfe)

Le perdite su azioni possono compensare SOLO plusvalenze su azioni — questa regola dell'"Aktien-Topf" ai sensi del §20 Abs. 6 Satz 4 EStG resta in vigore.
Le altre perdite di capitale (ETF, obbligazioni, derivati, crypto trattate come reddito di capitale) possono compensare qualsiasi altro reddito di capitale.
Perdite su derivati (Termingeschäfte): dal VZ 2025 in poi, il tetto annuo di €20.000 è SPARITO — queste perdite compensano gli altri redditi di capitale senza limite.[12]
Le perdite non utilizzate vengono riportate agli anni successivi automaticamente dal broker o dal Finanzamt.[1]

ETF e Teilfreistellung (Anlage KAP-INV)

Aliquote di Esenzione Parziale (Teilfreistellung)

Dal 2018, i fondi di investimento beneficiano di un'esenzione fiscale parziale in base alla composizione degli attivi:[2]

Tipo di Fondo % Esente % Tassabile Esempi
Fondi Azionari (>=51% azioni) 30% 70% ETF su MSCI World, S&P 500
Fondi Misti (>=25% azioni) 15% 85% Portafogli bilanciati
Altri Fondi 0% 100% ETF obbligazionari, money market
Fonte: guida Finanztip sulla tassazione degli ETF (aliquote di Teilfreistellung); aliquote di legge nel §20 InvStG.[2][27]

Come Viene Determinata la Categoria di un Fondo?

L'aliquota di Teilfreistellung non è una proprietà dell'ISIN o del broker — deriva dalle Anlagebedingungen del fondo (le condizioni di investimento): un Aktienfonds deve investire in modo continuativo oltre il 50 % degli attivi in azioni (Kapitalbeteiligungen), un Mischfonds almeno il 25 % (§2 Abs. 6/7 InvStG).[28] Le banche tedesche risolvono questo automaticamente attraverso i dati anagrafici ufficiali dei titoli (WM Datenservice); con un broker estero, controlla il KIID del fondo o le pagine fiscali dell'emittente. Un ETC sull'oro "a copertura fisica" non è affatto un fondo di investimento e non riceve alcuna Teilfreistellung — vedi la sezione sull'Oro.

Esempio: Vendita di un ETF Azionario

Plusvalenza: 1.000
Teilfreistellung (30%): -300
Importo tassabile: 700
Imposta (26.375%): 184.63[1]

ANLAGE KAP-INV - Sezioni Chiave

  • Sezione 1 (Zeile 4-8): Distribuzioni (Ausschüttungen)
  • Sezione 2 (Zeile 9-13): Vorabpauschale (distribuzioni presunte)
  • Sezione 3 (Zeile 14-26): Plusvalenze da vendite (Veräußerungsgewinne)
Fonte: modulo Anlage KAP-INV 2024.[9]

Vorabpauschale (Distribuzione Presunta)

Cos'è la Vorabpauschale?

Per gli ETF ad accumulazione (thesaurierende) che non distribuiscono dividendi, la Germania tassa una "distribuzione presunta" chiamata Vorabpauschale. Questo impedisce un differimento fiscale indefinito sulle plusvalenze non realizzate.[3]

Formula di Calcolo

Basisertrag = Valore del Fondo (1° gen.) x Basiszins x 0.70

Vorabpauschale = max(0, min(Basisertrag, Guadagno Effettivo) - Distribuzioni)

Tassabile = Vorabpauschale x (1 - Teilfreistellung)

Il Basiszins viene fissato dal BMF ogni gennaio in base al tasso a lungo termine della Bundesbank. Valori pubblicati:

  • Anno fiscale 2024: 2.29% (trattenuto a gen. 2025)
  • Anno fiscale 2025: 2.53% (trattenuto a gen. 2026)[3]
  • Anno fiscale 2026: 3.20% (da trattenere a gen. 2027) — BMF-Schreiben 13.01.2026[3]

Esempio: ETF Azionario ad Accumulazione

Valore del fondo 1° gen.: 10,000
Basiszins (2025): 2.53%
Basisertrag: 10,000 x 0.0253 x 0.70 = 177.10
Teilfreistellung (30%): -53.13
Vorabpauschale tassabile: 123.97
Imposta (26.375%): 32.70[1][3]

Note Importanti

  • La Vorabpauschale è zero se il fondo ha perso valore durante l'anno
  • La Vorabpauschale è limitata alle plusvalenze effettive del fondo e ridotta dalle distribuzioni
  • La Vorabpauschale pagata riduce le plusvalenze tassabili successive (nessuna doppia imposizione alla vendita)
  • I broker tedeschi trattengono automaticamente; i broker esteri possono richiedere una dichiarazione manuale
Fonte: guida Finanztip sulla Vorabpauschale.[3]

Dividendi (Anlage KAP)

Credito d'Imposta sui Dividendi Esteri

La Germania riconosce un credito per le imposte estere trattenute entro i limiti previsti dai trattati; gli importi in eccesso possono essere rimborsabili dal Paese di origine.

Fonte: guida Finanztip sulla Quellensteuer.[4]

ANLAGE KAP - Campi per i Dividendi

  • Zeile 7: Redditi di capitale (dividendi inclusi se è stata applicata la ritenuta)
  • Zeile 19: Redditi di capitale esteri (dividendi da broker esteri)
  • Zeile 40: Imposte estere accreditate
  • Zeile 41: Imposte estere accreditabili non ancora accreditate
Fonte: modulo Anlage KAP 2024.[8]

Günstigerprüfung e Freistellungsauftrag

Günstigerprüfung — quando il 25% non è la tua aliquota migliore

Se la tua aliquota d'imposta personale è inferiore al 25% (ad es. studenti, pensionati, anni a basso reddito), puoi spuntare la casella Günstigerprüfung nell'Anlage KAP. Il Finanzamt tasserà allora i tuoi redditi di capitale alla tua aliquota progressiva personale invece del 25% di Abgeltungsteuer — e rimborserà la differenza. La casella si applica sempre a tutti i tuoi redditi di capitale, non a un sottoinsieme.

Valori di riferimento per il 2025/2026:

  • Grundfreibetrag 2025: €12.096 — il reddito imponibile sotto questa soglia è tassato allo 0%
  • Grundfreibetrag 2026: €12.348
  • Soli-Freigrenze sul reddito ordinario: ~€19.950 (2025) / ~€20.350 (2026) — ma il Soli si applica comunque per intero all'Abgeltungsteuer

Freistellungsauftrag — applica il tuo Sparerpauschbetrag alla fonte

Con un broker tedesco, presenta un Freistellungsauftrag (ordine di esenzione) in modo che il broker non applichi alcuna ritenuta sui primi €1.000 (single) / €2.000 (congiunto) di reddito di capitale. Puoi suddividere il totale tra più banche. I broker esteri (Revolut, IBKR, Trading 212, ecc.) non possono applicare il Sparerpauschbetrag — lo richiedi invece nell'Anlage KAP.[1]

Conversione Valutaria (Broker Esteri)

Tutti gli importi in Anlage KAP / KAP-INV / SO devono essere dichiarati in EUR. Per ogni operazione in USD/GBP/ecc., converti al tasso del giorno dell'operazione. Il Finanzamt accetta:

  • Tasso di riferimento ECB nel giorno dell'operazione (preferito — ufficiale e gratuito)
  • BMF-Umsatzsteuer-Umrechnungskurse (media mensile) — più semplice se hai molte operazioni
  • Il tasso di cambio del broker stesso, purché applicato in modo coerente

Tax-Wizard converte automaticamente ogni operazione al tasso giornaliero ECB e include una colonna FX per ogni operazione nell'export Excel, così il Finanzamt può riconciliare i dati.

Criptovalute (Anlage SO)

Esenti da Imposta Dopo 1 Anno!

Le crypto detenute per più di 1 anno sono esenti da imposta ai sensi del §23 EStG (Haltefrist).[7]

Panoramica della Tassazione delle Crypto

Tipo Trattamento Fiscale Modulo
Plusvalenze (<1 anno) Aliquota IRPEF personale (progressiva) Anlage SO, §23 EStG
Plusvalenze (>1 anno) ESENTE DA IMPOSTA Esente ai sensi del §23 EStG
Staking/Mining/Airdrop Aliquota IRPEF personale Anlage SO, §22 Nr. 3 EStG
Fonte: guida fiscale sulle crypto di Steuern.de.[7]

Attenzione: Freigrenze vs Freibetrag

Plusvalenze (§23): 1.000 Freigrenze - se la superi, l'intero importo diventa tassabile!
Altri redditi (§22 Nr. 3): 256 Freigrenze per staking, mining, airdrop

A differenza del Freibetrag (franchigia vera e propria), una Freigrenze significa che superare la soglia rende TUTTO il reddito tassabile, non solo l'eccedenza.[6][7]

L'Estensione a 10 Anni Non Si Applica

Per i token valuta/pagamento, lo staking o il lending NON estendono il periodo di possesso; resta valida la regola di 1 anno. Il BMF-Schreiben del 6 marzo 2025 (che sostituisce la lettera del 2022) lo conferma e inasprisce gli obblighi di documentazione (registri a livello di wallet, tempistica di richiesta/pagamento per le ricompense da staking).[14]

Dove inserire le crypto nell'Anlage SO 2025

Nel modulo 2025, la sezione crypto è stata rinominata da "Einheiten virtueller Währung und/oder sonstige Token" a "Kryptowerte" e inizia alla Zeile 45. Le cessioni entro 1 anno vanno qui; i redditi da staking/airdrop/mining vanno nella sezione §22 Nr. 3 dello stesso modulo.[13]

Attenzione al Mining Commerciale

Il reddito da mining e forging è trattato come reddito §22 Nr. 3 se non svolto a livello commerciale; un'attività commerciale può modificarne il trattamento fiscale.[7]

DeFi, NFT, Fork e Token Wrapped

La lettera BMF del 6 marzo 2025 ha preso posizioni esplicite sulla maggior parte delle categorie DeFi. Gli NFT restano ancora rinviati a una lettera separata di prossima pubblicazione e per ora seguono di default il trattamento da vendita privata (§23 EStG).[14]

Attività Trattamento Fiscale (BMF 6.3.2025) Modulo / Nota
Lending DeFi (Aave, Compound, ecc.) §22 Nr. 3 EStG (Altri Redditi) — tassato all'aliquota personale; Freigrenze €256. Il §20 EStG si applica solo se esiste un vero debitore, condizione che i pool su smart-contract raramente soddisfano. Anlage SO §22 Nr. 3
Deposito/prelievo in liquidity pool Generalmente una cessione §23 — depositare token per un LP-token è trattato come uno swap; ricevere indietro il sottostante è un'altra cessione. La perdita impermanente e i redditi da governance DAO restano esplicitamente irrisolti. Anlage SO §23 (Zeile 45+ per VZ 2025)
Token wrapped (wBTC, stETH, ...) Il wrapping = swap = cessione §23 del sottostante. Il periodo di possesso ripartisce da zero sul wrapper. I professionisti contestano questa posizione su basi di equivalenza economica, ma la posizione del BMF vincola i Finanzämter. Anlage SO §23
Hard fork Nuova moneta ricevuta tramite fork: costo base €0. L'intero ricavato è tassabile alla cessione successiva ai sensi del §23 EStG. L'orologio di 1 anno parte dal fork. Anlage SO §23
Airdrop Reddito §22 Nr. 3 al valore equo alla ricezione se era richiesta una controprestazione attiva (attività di marketing, KYC, ecc.). Altrimenti §23 con costo base €0. Anlage SO §22 Nr. 3 o §23
Trading di NFT (privato) Default: §23 EStG, Haltefrist di 1 anno, Freigrenze €1.000 — come per i token valuta. Il BMF ha rinviato le linee guida esplicite a una lettera separata di prossima pubblicazione. Anlage SO §23

Obbligo di FIFO per wallet

La lettera BMF del 2025 inasprisce la metodologia del costo base: il FIFO deve essere applicato per wallet, non aggregato tra wallet diversi. Tieni traccia di quale wallet detiene quale lotto, o rischi un ricalcolo da parte del Finanzamt. L'aggregazione all'interno dello stesso wallet resta consentita in un unico conto exchange.[14]

Obbligazioni e Strumenti del Mercato Monetario (Anleihen)

Cedole e Plusvalenze da Vendita — Anlage KAP

  • Cedole (Zinsen): §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG → Anlage KAP Zeile 19 (broker estero, nessuna ritenuta tedesca). Abgeltungsteuer 26,375 %.
  • Plusvalenze/minusvalenze da vendita: §20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7 EStG → Anlage KAP Zeile 19. Nessun periodo di possesso — ogni vendita è un evento di capitale all'aliquota forfettaria.[16]
  • Obbligazioni zero-coupon: lo sconto maturato (Emissionsdisagio) viene realizzato alla vendita o al rimborso ai sensi del §20 Abs. 2 Nr. 7 — nessuna imputazione annuale.

Stückzinsen (Interessi Maturati)

Dalla riforma del 2010, gli Stückzinsen sono trattati come parte del prezzo di vendita, non come reddito da interessi separato:

  • L'acquirente paga gli Stückzinsen al venditore — reddito di capitale negativo ai sensi del §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG, interamente deducibile dagli altri redditi di capitale nell'anno solare del pagamento (anche se in quell'anno non viene ricevuta alcuna cedola); un'eccedenza non utilizzata viene riportata come Verlustvortrag nel vaso generale delle perdite (Zeile 22).[19]
  • Il venditore riceve gli Stückzinsen — interamente tassabili come parte del prezzo di vendita ai sensi del §20 Abs. 2.

Regola transitoria §52 Abs. 28 Satz 16 EStG: si applica anche alle obbligazioni acquistate prima del 2009. Fonti: BMF "Einzelfragen zur Abgeltungsteuer" 14.05.2025; §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG (negative Einnahmen).[16][19]

Ritenuta Estera su Interessi e Cedole Obbligazionarie

L'imposta estera trattenuta su interessi o cedole obbligazionarie viene accreditata nella stessa Zeile 41 dell'Anlage KAP ("Anrechenbare ausländische Steuern") insieme al credito d'imposta sui dividendi esteri — il modulo non separa il credito per tipo di reddito. Gli interessi esteri lordi stessi confluiscono nell'aggregato di Zeile 19, che somma tutti i redditi di capitale esteri senza ritenuta tedesca (interessi e dividendi insieme).[20][21]

Il credito è limitato. Ai sensi del §32d Abs. 5 EStG, l'importo accreditabile per ogni singolo Kapitalertrag è il minore tra:

  • l'imposta estera effettivamente pagata, al netto di eventuali rimborsi/agevolazioni richiesti (um einen Ermäßigungsanspruch gekürzt — §34c Abs. 1 EStG);[22]
  • il 25 % del Kapitalertrag (il tetto tedesco dell'Abgeltungsteuer, §32d Abs. 5 EStG);[18] e
  • l'aliquota da trattato / DBA — che per gli interessi è spesso pari a 0 % all'interno dell'UE e nella maggior parte dei trattati (OECD-MC Art. 11).

Attenzione all'aliquota da trattato dello 0 %. Quando il DBA limita la ritenuta sugli interessi allo 0 %, qualsiasi imposta effettivamente trattenuta alla fonte non è accreditabile in Germania — è imposta in eccesso che devi recuperare alla fonte dall'autorità estera, non compensare con l'imposta tedesca. Il credito tedesco copre solo l'imposta che il trattato consente allo Stato della fonte di trattenere.

Obbligazioni in Valuta Estera — l'FX è Parte della Plusvalenza §20

Posizione consolidata del BFH, riaffermata dal BMF il 14.05.2025: la componente FX di un'obbligazione in valuta estera è parte della plusvalenza da capitale §20 Abs. 2 — non una separata vendita privata di valuta ai sensi del §23. Un'obbligazione in USD acquistata e venduta da un investitore in EUR produce un'unica plusvalenza combinata, tassata come Abgeltungsteuer, senza periodo di possesso. Solo le operazioni FX pure in contanti (Devisengeschäfte) restano nel §23 con la regola di 1 anno.

Oro e Gold ETC — Esenti da Imposta Dopo 1 Anno (a Volte)

La Regola: Diritto alla Consegna Fisica = Tassato Come l'Oro Fisico

L'oro fisico (monete, lingotti) non è reddito di capitale — venderlo è una cessione privata ai sensi del §23 EStG: le plusvalenze sono completamente esenti da imposta dopo un periodo di possesso di 1 anno.[17] Il BFH ha stabilito che i Gold ETC che cartolarizzano un diritto grammo-per-grammo su oro fisico allocato E concedono al detentore un diritto alla consegna fisica sono tassati allo stesso modo — non come reddito di capitale, nessuna Abgeltungsteuer (BFH VIII R 4/15 e VIII R 35/14 del 12 maggio 2015 per Xetra-Gold; esteso a Gold Bullion Securities dalla VIII R 7/17 del 16 giugno 2020).[23][24]

La Trappola: "A Copertura Fisica" NON Basta

Il criterio decisivo è il diritto alla consegna, non la copertura fisica. Diversi grandi Gold ETC interamente coperti dall'oro non concedono ai detentori alcun diritto a ritirare l'oro — sono ordinari titoli di debito (Kapitalforderungen): le plusvalenze sono interamente tassabili al 26,375 % a prescindere dal periodo di possesso, e non essendo fondi non ricevono alcuna Teilfreistellung.[25][26] La sorpresa più comune: l'Amundi Physical Gold ETC (GLDA) — a copertura fisica, enormemente popolare, ma senza diritto alla consegna → mai esente da imposta.[25]

Quali Gold ETC Sono Idonei?

Prodotto ISIN Tassazione Dopo > 1 Anno
Xetra-Gold DE000A0S9GB0 ESENTE (diritto alla consegna)[23]
EUWAX Gold II DE000EWG2LD7 ESENTE (diritto alla consegna)[25]
Gold Bullion Securities GB00B00FHZ82 ESENTE (BFH VIII R 7/17)[24]
WisdomTree Core Physical Gold JE00BN2CJ301 ESENTE (diritto alla consegna)[25]
WisdomTree Physical Swiss Gold JE00B588CD74 ESENTE — solo le quote acquistate dopo il 28.12.2017[25]
Amundi Physical Gold ETC (GLDA) FR0013416716 TASSABILE (nessun diritto alla consegna)[25]
iShares Physical Gold ETC IE00B4ND3602 TASSABILE (nessun diritto alla consegna)[26]
Invesco Physical Gold ETC IE00B579F325 TASSABILE (nessun diritto alla consegna)[25]
WisdomTree Physical Gold JE00B1VS3770 TASSABILE (nessun diritto alla consegna)[25]
Fonti: sentenze del BFH[23][24]; classificazione fiscale dei Gold ETC di extraETF[25]; Börse Online[26]. Verifica sempre la clausola di consegna nel prospetto attuale dell'emittente — i termini dei prodotti possono cambiare.

Venduto Entro 1 Anno? Si Applicano le Regole del §23 — Condivise con le Crypto

Un Gold ETC idoneo venduto entro 12 mesi è una cessione privata §23 alla tua aliquota personale (non Abgeltungsteuer), dichiarata nell'Anlage SO. Condivide la singola Freigrenze §23 con le tue operazioni in crypto e le altre vendite private: €1.000 dal VZ 2024 (€600 fino al VZ 2023) — un guadagno combinato pari o superiore alla soglia rende tutto tassabile.[6][17] Le perdite su attivi §23 compensano solo le plusvalenze §23.

Come Gestisce Questo Tax-Wizard

Tax-Wizard identifica automaticamente i Gold ETC con diritto alla consegna tramite ISIN: le posizioni idonee detenute per > 1 anno vengono escluse in quanto esenti da imposta, quelle a possesso breve vengono indirizzate all'Anlage SO con la Freigrenze condivisa applicata insieme alle crypto — e i Gold ETC non idonei (come il GLDA) restano interamente tassabili nell'Anlage KAP, senza alcuna Teilfreistellung applicata erroneamente.

Prestiti P2P (Mintos, Bondora, Inrento, Robocash, …)

Reddito da Interessi

Gli interessi P2P sono reddito di capitale ai sensi del §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG — Abgeltungsteuer 26,375 %, dichiarati nella Anlage KAP Zeile 19 (broker estero, nessuna ritenuta tedesca). Includi insieme agli interessi:

  • Bonus / cashback / premi Frühbucher
  • Aufgelder ricevuti sul mercato secondario
  • Pagamenti da garanzia di riacquisto (buyback, trattati come interessi recuperati)

Grande Cambiamento per il VZ 2025 — Le Perdite su Prestiti in Default Ora Sono Interamente Deducibili

Il Jahressteuergesetz 2024 ha abrogato il §20 Abs. 6 Satz 6 EStG, che aveva posto un tetto di €20.000/anno sulle perdite da uneinbringliche Kapitalforderungen. I prestiti P2P in default ora compensano gli altri redditi di capitale (interessi, dividendi, plusvalenze da ETF) senza limite — sia in modo prospettico dal VZ 2025 sia retroattivamente per gli accertamenti ancora aperti.[12][16]

Quando una Perdita È "Realizzata"? (Tempistica Non Definita)

Il precedente del BFH (VIII R 9/17, 27.10.2020) richiede che la perdita sia realizzata, non una mera svalutazione contabile. I revisori sono incoerenti — i trigger più sicuri sono:

  • Conferma della piattaforma che il prestito è stato definitivamente stralciato (stato "in default" o "recupero chiuso")
  • Vendita del credito sul mercato secondario della piattaforma in perdita
  • Chiusura della procedura di insolvenza del debitore

Una piattaforma che segna un prestito come "in ritardo di oltre 60 giorni" non è sufficiente — è un accantonamento contabile, non una perdita realizzata.

Ritenuta Lettone (Mintos, Twino, Viainvest, Debitum)

La Lettonia applica per default una ritenuta del 20% alla fonte; con un certificato di residenza fiscale depositato presso la piattaforma, l'aliquota scende al 5–10%. Il DTA Germania ↔ Lettonia limita il credito al 10%. Inserisci l'imposta estera accreditabile nella Anlage KAP Zeile 41, limitata all'aliquota DTA; l'eccedenza è recuperabile presso il VID lettone, non in Germania.

Quellenstaat per Piattaforma (Anlage KAP / AUS)

Ai fini del §20 EStG / DBA Art. 11, il Quellenstaat è la residenza del debitore contrattuale — cioè la sede legale della piattaforma (Mintos Finance Latvia per le Notes, Bondora AS Estonia, ecc.), non il Paese dell'originatore del prestito sottostante. Questo applica la logica dell'OECD-MC Art. 11 ed è la posizione unanime dei professionisti fiscali tedeschi specializzati in P2P; nessun BMF-Schreiben affronta esplicitamente la questione.

Piattaforma Quellenstaat Ritenuta alla fonte / tetto DBA Fonte
MintosLettonia (LV)5%/10% DBA-LV Art. 11 (tetto 10%)Mintos · WHT EU/EEA
ViaInvestLettonia (LV)5% (tetto 10%)Latvijas Banka · Viainvest
EsketitIrlanda (IE)0%CrowdSpace · Esketit Ltd
Bondora / MonefitEstonia (EE)0%Finantsinspektsioon · Bondora
MacClearSvizzera (CH)0% (DBA-CH Art. 11)Maclear AG · PolyReg SRO
PeerBerryCroazia (HR)0%PeerBerry · Entità (Zagabria)
CrowdpearLituania (LT)0% (DAS-1) / tetto 10%Crowdpear · Licenza ECSP
InrentoLituania (LT)15% / 10% via DAS-1Inrento · Info Fiscali
FintownRepubblica Ceca (CZ)0% (DBA-CZ Art. 11)CNB · Registro ECSPR
RobocashCroazia (HR)0%Robocash · Trasferimento in Croazia
GoParity (PT)Portogallo (PT)28% liberatória (fonte PT)GoParity · FAQ

Riferimenti: BMF · Staatenbezogene Informationen (elenco DBA), BZSt · Anrechenbare ausl. Quellensteuer 2025, UE 2020/1503 (ECSPR).

Broker Esteri — Domande Pratiche

Se il tuo broker è Revolut, IBKR, Trade Republic (sì — entità irlandese per molti utenti), Trading 212, Scalable, Lightyear o qualsiasi altro custode non tedesco, nessuna delle comode regole "il broker se ne è occupato per me" si applica. Ecco cosa cambia.

Niente Steuerbescheinigung tedesca — è normale

I broker esteri non trattengono l'Abgeltungsteuer tedesca e non emettono una Jahressteuerbescheinigung. Dichiari tu stesso le cifre lorde nell'Anlage KAP Zeile 19 (redditi di capitale esteri). Il Finanzamt non può respingere la tua dichiarazione perché manca una Steuerbescheinigung.

Nessun Freistellungsauftrag — richiedi il Sparerpauschbetrag nell'Anlage KAP

I broker esteri non possono applicare la tua franchigia di EUR 1.000 / 2.000 alla fonte. Il Finanzamt la detrae automaticamente dai redditi di capitale dichiarati.

Il FIFO è obbligatorio per azioni e crypto

Il costo base dei lotti azionari è First-In-First-Out ai sensi del §20 Abs. 4 Satz 7 EStG. Per le crypto, la lettera BMF del 2025 richiede il FIFO per wallet (nessuna aggregazione tra wallet diversi). LIFO e costo medio non sono accettati.[14]

Conversione FX: tasso giornaliero ECB o media mensile BMF

Entrambi sono accettati purché tu applichi un metodo in modo coerente per l'intero anno fiscale. Tax-Wizard utilizza il tasso di riferimento giornaliero ECB (preferito — verificabile).

Belegvorhaltepflicht — conserva i documenti per 10 anni

Dal 2017 non è più necessario allegare i Belege alla dichiarazione, ma devi poterli esibire su richiesta (§147 AO). Conserva i report del broker, l'Excel di Tax-Wizard e la documentazione dei tassi FX per 10 anni.

Fornisci il tuo Steuer-Identifikationsnummer al broker

I broker UE soggetti a DAC1/DAC8 alla fine chiederanno il tuo Steuer-ID e il Paese di residenza. Fornirli non crea alcuna nuova imposta — significa solo che il Finanzamt vedrà dati corrispondenti provenienti dal broker. Dal 1° gennaio 2026 il DAC8 rende questo processo sistematico per i fornitori di servizi per le crypto-attività.

Anlage AUS (VZ 2025) — Redditi Esteri, Campo per Campo

Quando Serve l'Anlage AUS

L'Anlage KAP Zeile 41 accredita l'imposta estera trattenuta fino al tetto del DTA (15 % per la maggior parte dei Paesi con trattato, 10 % per Lettonia/Lituania/Cina/India). L'Anlage AUS serve solo in tre situazioni:

  • Paesi senza DTA — il credito unilaterale ai sensi del §34c Abs. 1 EStG va nell'Anlage AUS, non nell'Anlage KAP Zeile 41.
  • Vuoi dedurre (Abzug) anziché accreditare (Anrechnung) l'imposta estera — §34c Abs. 2 EStG, Zeile 10. Quasi mai la scelta migliore.
  • Credito d'imposta estero fittizio ai sensi di uno specifico DTA (ad es. Brasile) — Zeile 13.

Per i dividendi accreditabili puramente entro il tetto del trattato (USA, Irlanda, Regno Unito, Francia, Lussemburgo, ecc.), è sufficiente la sola Anlage KAP Zeile 41. Presentare l'Anlage AUS non fornisce alcun credito aggiuntivo.

Equivoco Comune: Recupero del 35 % Svizzero

Il 20 % di Verrechnungssteuer svizzera trattenuta in eccesso non viene recuperato tramite l'Anlage AUS. Va richiesto direttamente all'Eidgenössische Steuerverwaltung (EStV) tramite il Formular 85 — una procedura svizzera separata, non un modulo fiscale tedesco. Hai 3 anni dalla data del dividendo. La Germania accredita solo la quota del 15 % prevista dal trattato tramite l'Anlage KAP Zeile 41.

Mappa dei Campi per il Contribuente Privato — Contano Solo Quattro Zeilen

L'Anlage AUS ha oltre 20 Zeilen, ma per un investitore privato con soli dividendi/interessi esteri vengono compilati solo quattro campi per Paese. Ogni foglio ha tre colonne affiancate ("Spalte 1 / 2 / 3"); per più di tre Paesi si presentano fogli Anlage AUS aggiuntivi.

Zeile (Kennziffer) Campo Cosa inserire
4 Staat / Spezial-Investmentfonds Codice Paese (US, GB, IE, FR, BR, …)
5 Einkunftsquellen "Ausländische Dividenden / Zinsen"
6 Enthalten in Anlage(n) und Zeile(n) "Anlage KAP, Zeile 19"
7 (Kz 107 / 127 / 147) Einkünfte (Bruttobetrag) Reddito estero lordo in EUR per Paese (Kennziffer per colonna 1 / 2 / 3)
12 (Kz 109 / 129 / 149) Anzurechnende ausländische Steuern Ritenuta estera accreditabile (limitata dal DTA) in EUR per Paese
8 / 9 / 10 / 11 / 13 Teileinkünfteverfahren, Teilfreistellung, §34c Abs. 2/3, imposte DBA fittizie Lascia vuoto — non applicabile ai redditi da portafoglio privato

I Kennziffern mostrati sono i codici campo interni ufficiali di ELSTER. Le Zeilen 14+ vengono compilate solo nel primo foglio quando si presentano più pagine di Anlage AUS — coprono il §50d EStG, il trattamento forfettario del §34c Abs. 5 e le regole CFC dei §§7–13 AStG, nessuna delle quali si applica agli investitori privati.

Esempio Pratico — Due Paesi su un Solo Anlage AUS

Detieni un ADR brasiliano (nessun tetto DTA riconosciuto per i privati) che ha trattenuto il 15 % su USD 200 di dividendi, e una piattaforma P2P lituana che ha trattenuto il 15 % su EUR 100 di interessi (il DTA DE–LT limita il credito al 10 %).

Brasile — Lordo EUR 184.05 (dopo FX); ritenuta EUR 27.61 (15%); §34c Abs. 1 EStG: importo interamente accreditabile in DE → solo Anlage AUS (NON Anlage KAP Z.41) Lituania — Lordo EUR 100.00; ritenuta EUR 15.00 (15%); tetto DTA 10% → accreditabile EUR 10.00, EUR 5.00 non accreditabile → Anlage KAP Z.41 O Anlage AUS — entrambe funzionano; l'eccedenza di EUR 5 va recuperata presso il VMI lituano

Anlage AUS, Bogen 1:

  • Zeile 4: Spalte 1 → BR · Spalte 2 → LT
  • Zeile 6: Spalte 1 / 2 → Anlage KAP, Zeile 19
  • Zeile 7 (Kz 107 / 127): Spalte 1 → 184,05 · Spalte 2 → 100,00
  • Zeile 12 (Kz 109 / 129): Spalte 1 → 27,61 · Spalte 2 → 10,00

Tax-Wizard genera un foglio "Anlage AUS" dedicato nel tuo report Excel ogni volta che rileva ritenuta in eccesso, dividendi svizzeri o Paesi senza DTA — già suddiviso in pagine da tre Paesi con gli esatti valori di Spalte/Zeile da riportare.

Panoramica dei Moduli

Quale Modulo si Applica?

Anlage KAP

Redditi di capitale come azioni, obbligazioni, dividendi, interessi e derivati.[8]

Anlage KAP-INV

Fondi di investimento (ETF, fondi comuni): distribuzioni, Vorabpauschale, plusvalenze da vendita.[9]

Anlage SO

Operazioni crypto (< 1 anno) nella nuova sezione "Kryptowerte" dalla Zeile 45, e redditi da crypto (staking, mining, airdrop) nel blocco §22 Nr. 3.[10][7][13]

Fonti: moduli Anlage KAP/KAP-INV/SO e guida crypto di Steuern.de.[8][9][10][7]

Guida alla Dichiarazione via ELSTER

Scadenze di Presentazione

Anno Fiscale Dichiarazione Autonoma Con Consulente Fiscale
2024 31 luglio 2025 30 aprile 2026
2025 31 luglio 2026 1 marzo 2027
Fonte: guida Finanztip sulle scadenze di presentazione.[5]

Come Aiuta Tax-Wizard

Tax-Wizard genera un report Excel con un foglio Schnellübersicht (Riepilogo Rapido) che mostra i valori esatti da inserire in ELSTER:[11]

  • Valori formattati come "(Anlage KAP, Zeile X)" per un copia-incolla immediato
  • Fogli separati per Anlage KAP, KAP-INV e SO
  • Teilfreistellung e Vorabpauschale pre-calcolate
  • Ripartizione del credito d'imposta estero per Paese
Fonte: implementazione dell'exporter Germania di Tax-Wizard.[11]

Esempi Pratici (VZ 2025)

Tre calcoli completi in cui si imbatte tipicamente un investitore con broker estero in Germania. Tutte le cifre arrotondate a due decimali; il Finanzamt accetta EUR.

Esempio 1 — Vendita di azioni su Revolut (USD → EUR)

Hai acquistato 50 azioni NVDA il 14 febbraio 2024 a USD 720.00. Le hai vendute tutte e 50 l'8 agosto 2025 a USD 1,180.00. Commissioni broker: USD 1.00 in acquisto, USD 1.00 in vendita. Revolut non applica alcuna ritenuta tedesca.

Acquisto 14.02.2024: 50 × 720.00 = USD 36,000.00 + USD 1.00 di commissione ECB tasso 14.02.2024 ≈ 1.0735 → EUR 33,538.43 costo base Vendita 08.08.2025: 50 × 1,180.00 = USD 59,000.00 − USD 1.00 di commissione ECB tasso 08.08.2025 ≈ 1.1640 → EUR 50,686.43 ricavo Plusvalenza (EUR) = 50,686.43 − 33,538.43 = 17,148.00

Voci ELSTER (Anlage KAP 2025):

  • Zeile 19 (Ausländische Kapitalerträge): 17.148,00
  • Zeile 20 (davon Aktiengewinne): 17.148,00
  • Imposta (single, senza imposta di culto): 17,148 × 26,375 % ≈ EUR 4,523.78 (dopo la Sparerpauschbetrag di EUR 1,000 se non usata altrove: 16,148 × 26,375 % ≈ EUR 4,259.03)

Il periodo di possesso è irrilevante per le azioni ai sensi del §20 EStG — le plusvalenze sono sempre soggette ad Abgeltungsteuer, indipendentemente dal fatto che tu le abbia detenute 6 mesi o 6 anni.

Esempio 2 — Dividendo USA con Quellensteuer (Apple)

Hai ricevuto un dividendo Apple il 15 maggio 2025: lordo USD 100.00. Poiché Revolut non ha presentato un W-8BEN, gli USA hanno trattenuto il 30 % (USD 30.00); hai ricevuto USD 70.00 netti.

ECB tasso 15.05.2025 ≈ 1.1180 Dividendo lordo = USD 100.00 / 1.1180 = EUR 89.45 Ritenuta USA = USD 30.00 / 1.1180 = EUR 26.83 Tetto DBA DE-USA = 15 % del lordo = EUR 13.42 accreditabile Eccedenza USA = EUR 26.83 − 13.42 = EUR 13.41 NON accreditabile

Voci ELSTER (Anlage KAP 2025):

  • Zeile 19 (reddito estero lordo, dividendi inclusi): 89,45
  • Zeile 41 (anrechenbare ausländische Steuer): 13,42
  • I EUR 13.41 trattenuti in eccesso sono recuperabili presso l'IRS statunitense tramite Form 1042-S / 1040-NR — presenta un W-8BEN a Revolut per evitarlo negli anni successivi (gli USA tratterranno allora solo il 15 %).

In base al trattato contro le doppie imposizioni DE–USA, la Germania accredita la ritenuta estera fino al 15 % del dividendo lordo. L'eccedenza è un problema del broker, non della Germania.[4]

Esempio 3 — Crypto §23 EStG e la Freigrenze di €1.000

Due scenari quasi identici che producono conti fiscali molto diversi, perché il limite del §23 EStG è una Freigrenze, non un Freibetrag.

Scenario A — Sotto la Freigrenze
0.05 BTC acquistati per EUR 2,000 il 10 marzo 2025.
Venduti per EUR 2,900 l'1 dicembre 2025 (detenuti 266 giorni).
Plusvalenza a breve termine = EUR 900.
€ 900 ≤ € 1.000 → 0 % di imposta, nessuna dichiarazione richiesta (ma conserva i documenti).
Scenario B — Sopra la Freigrenze di EUR 1
Stessa operazione chiusa a EUR 3,001 invece di EUR 2,900.
Plusvalenza a breve termine = EUR 1,001.
€ 1.001 > € 1.000 → l'intero importo di EUR 1,001 è tassabile alla tua aliquota d'imposta personale (ad es. 35 % → EUR 350.35).
Anlage SO Zeile 45 ff. (nuova sezione "Kryptowerte").

Bonus: Se avessi invece detenuto lo stesso BTC per 12 mesi e un giorno, l'intero guadagno sarebbe stato esente da imposta ai sensi del §23 Abs. 1 Nr. 2 EStG a prescindere dall'importo.[14]

I redditi da staking e airdrop sono dichiarati separatamente come reddito §22 Nr. 3 EStG con una Freigrenze molto più bassa di EUR 256. La lettera BMF del 2025 richiede documentazione a livello di wallet e timestamp per ogni richiesta di ricompensa.

ELSTER Passo per Passo (Investitore con Broker Estero)

Il percorso in MeinELSTER per chi ha come unico "broker tedesco" il Finanzamt stesso. Prevedi ~45 minuti per un portafoglio tipico; più a lungo la prima volta.

  1. 1. Registrati su elster.de e attendi la lettera di attivazione

    Gratuito, ma l'Aktivierungscode arriva per posta e può richiedere fino a 10 giorni lavorativi (più a lungo a luglio). Non lasciarlo per l'ultima settimana prima della scadenza. È richiesto uno Steuer-Identifikationsnummer.

  2. 2. Avvia "Einkommensteuererklärung — Jahr 2025"

    Dalla dashboard MeinELSTER: Alle Formulare → Einkommensteuer → Einkommensteuererklärung (Jahr 2025). Usa "Daten übernehmen aus Vorjahr" se hai presentato la dichiarazione nel 2024 per pre-compilare i dati personali.

  3. 3. Aggiungi le Anlagen pertinenti

    Apri Anlagenauswahl e spunta: Anlage KAP (sempre, per i redditi di capitale), Anlage KAP-INV (se detieni fondi di investimento / ETF), Anlage SO (se hai venduto crypto detenute < 1 anno, o guadagnato redditi da staking/airdrop). Facoltativamente Anlage AUS per redditi esteri non UE che richiedono un'Anrechnung oltre il §32d EStG.

  4. 4. Compila l'Anlage KAP dal foglio "Schnellübersicht" di Tax-Wizard

    Ogni valore generato da Tax-Wizard è etichettato (Anlage KAP, Zeile X). Copiali direttamente. Campi più usati per il VZ 2025:

    • Zeile 19 — totale redditi di capitale esteri (lordo)
    • Zeile 20 — di cui plusvalenze da azioni
    • Zeile 22 / 23 — perdite non azionarie / perdite azionarie (vasi separati)
    • Zeile 41 — imposta estera accreditabile (limitata dal trattato)

  5. 5. Compila l'Anlage KAP-INV — valori PRIMA della Teilfreistellung

    Controintuitivo ma importante: dichiara distribuzioni ETF, Vorabpauschale e plusvalenze da vendita prima dell'esenzione del 30 % / 15 % / 0 %. ELSTER la applica automaticamente in base al tipo di fondo selezionato (Aktienfonds / Mischfonds / Sonstige).

  6. 6. Compila l'Anlage SO — nuova sezione "Kryptowerte"

    Per il VZ 2025 il blocco crypto inizia alla Zeile 45. Inserisci Bezeichnung ("Kryptowerte"), Anschaffungszeitpunkt, Veräußerungszeitpunkt, Veräußerungspreis, Anschaffungskosten e Werbungskosten. I redditi da staking / mining / airdrop vanno nel blocco §22 Nr. 3 più in alto (Freigrenze 256 EUR — sotto, non scrivere nulla).

  7. 7. Spunta la casella Günstigerprüfung se la tua aliquota personale è < 25 %

    Nell'Anlage KAP, in alto. Se il tuo reddito imponibile totale (comprese le plusvalenze) è inferiore a circa EUR 18,000, spuntarla quasi sempre ti fa risparmiare — il Finanzamt sceglierà semplicemente il risultato più favorevole.

  8. 8. Allega la documentazione (Belege)

    I broker esteri non emettono una Steuerbescheinigung tedesca. Carica il tuo report delle operazioni e l'Excel di Tax-Wizard come Beleg (o tienili pronti — l'invio non è più obbligatorio in base alla Belegvorhaltepflicht, ma il Finanzamt lo richiede spesso a chi usa broker esteri). Conserva i documenti per dieci anni.

  9. 9. Plausibilitätsprüfung → "Versenden"

    ELSTER esegue un controllo automatico di coerenza e segnala eventuali errori rossi prima che tu possa inviare. Gli avvisi gialli ("Hinweise") non bloccano l'invio. Dopo l'invio riceverai un Transferticket — conservalo.

  10. 10. Lo Steuerbescheid — e il tuo un mese di Einspruchsfrist

    Il Bescheid arriva di solito 6–12 settimane dopo per posta. Se qualcosa è sbagliato (in particolare la Quellensteuer non accreditata, o le perdite non riportate), hai un mese dalla notifica per presentare un Einspruch. Se perdi questa finestra, l'accertamento diventa definitivo ai sensi del §164 AO.

Sei Errori Comuni (e Come Evitarli)

1. Dichiarare i valori ETF DOPO la Teilfreistellung

ELSTER applica per te la riduzione del 30 % / 15 % / 0 %. Ridurre in anticipo significa essere tassato solo sul 49 % / 72.25 % della plusvalenza. Inserisci sempre la cifra lorda nell'Anlage KAP-INV.

2. Perdere la scadenza del 15 dicembre per la Verlustbescheinigung

Se hai perdite presso un broker tedesco e vuoi compensarle con plusvalenze presso un broker diverso, devi richiedere una Verlustbescheinigung entro il 15 dicembre dell'anno fiscale. I broker esteri non ne emettono una — lì le perdite vengono compensate direttamente tramite l'Anlage KAP senza questo passaggio.

3. Trattare gli swap crypto-to-crypto come non tassabili

BTC → ETH è una cessione ai sensi del §23 EStG, anche se nessuna valuta fiat arriva mai sul tuo conto bancario. L'orologio del periodo di possesso di 1 anno riparte da zero sul nuovo attivo. La lettera BMF del 2025 è esplicita al riguardo.[14]

4. Dimenticare la Quellensteuer-Anrechnung nella Zeile 41

Se non richiedi l'imposta estera accreditabile, paghi due volte l'imposta sullo stesso dividendo. Tax-Wizard pre-calcola l'importo limitato dal trattato per ciascun Paese; copia il totale nella Zeile 41.

5. Superare la Freigrenze di €1.000 del §23 di pochi euro

Freigrenze, non Freibetrag — a €1.001 l'intero importo viene tassato alla tua aliquota personale. Se dicembre si avvicina e sei vicino alla soglia, valuta di aspettare che il periodo di possesso superi un anno, così la plusvalenza diventa esente da imposta.

6. Presumere che ogni Gold ETC "fisico" sia esente da imposta dopo 1 anno

Solo i Gold ETC con un diritto alla consegna fisica (Xetra-Gold, EUWAX Gold II, Gold Bullion Securities, …) sono trattati come oro fisico ai sensi del §23 EStG. I prodotti popolari a copertura fisica senza diritto alla consegna — in particolare l'Amundi Physical Gold (GLDA) e l'iShares Physical Gold — restano interamente tassabili al 26,375 % indipendentemente da quanto a lungo li detieni.[23][25] Vedi la sezione sull'Oro per la tabella completa degli ISIN.

Glossario

Abgeltungsteuer
Imposta forfettaria finale del 25 % sui redditi di capitale ai sensi del §32d EStG. Con il Soli (5,5 % del 25 %) l'aliquota effettiva è del 26,375 %.
Sparerpauschbetrag
Franchigia annua sui redditi di capitale: EUR 1.000 single / EUR 2.000 coniugi. Applicata automaticamente dai broker tedeschi tramite Freistellungsauftrag, altrimenti richiesta nell'Anlage KAP.
Freistellungsauftrag
Ordine permanente presso un broker tedesco per applicare il tuo Sparerpauschbetrag alla fonte. Puoi suddividere il totale tra più banche. I broker esteri non possono accettarne uno.
Freigrenze vs Freibetrag
Una Freigrenze è una soglia a strapiombo — superarla anche di EUR 1 rende tassabile l'intero importo. Un Freibetrag è una vera franchigia, viene tassata solo l'eccedenza. Il §23 EStG usa una Freigrenze (EUR 1.000); il Sparerpauschbetrag è un Freibetrag.
Teilfreistellung
Esenzione fiscale parziale sui redditi da fondi di investimento (dal 2018): 30 % per i fondi azionari (≥ 51 % azioni), 15 % per i fondi misti (≥ 25 % azioni), 0 % per gli altri fondi.
Vorabpauschale
Distribuzione annua presunta per gli ETF ad accumulazione ai sensi del §18 InvStG. Calcolata dal valore di gennaio del fondo × Basiszins × 0,7, limitata alla plusvalenza annua effettiva. L'imposta viene trattenuta a gennaio dell'anno successivo.
Basiszins
Tasso base annuo usato nella formula della Vorabpauschale. Fissato dal BMF ogni gennaio in base al rendimento a lungo termine della Bundesbank. 2025: 2,53 %. 2026: 3,20 %.
Verlustverrechnungstopf
"Vaso" di compensazione delle perdite tracciato dai broker tedeschi. Ce ne sono due: Aktien (perdite su azioni, possono compensare solo plusvalenze da azioni) e Allgemein (tutto il resto). §20 Abs. 6 Satz 4 EStG.
Verlustvortrag
Riporto delle perdite non utilizzate agli anni successivi. Riconosciuto dal Finanzamt in un Verlustfeststellungsbescheid; disponibile indefinitamente fino alla compensazione.
Quellensteuer / Anrechnung
Imposta estera trattenuta alla fonte. La Germania la accredita fino al tetto del trattato (comunemente 15 %) contro l'imposta tedesca tramite l'Anlage KAP Zeile 41. L'eccedenza è recuperabile presso il Paese di origine, non in Germania.
Günstigerprüfung
Verifica facoltativa nell'Anlage KAP: se la tua aliquota d'imposta personale è inferiore al 25 %, il Finanzamt tassa i tuoi redditi di capitale all'aliquota personale. Mai peggiore dell'imposta forfettaria del 25 %.
Selbstanzeige
Autodenuncia volontaria ai sensi del §371 AO. Se non hai dichiarato redditi di capitale di anni precedenti, una Selbstanzeige completa e tempestiva può evitare l'azione penale — ma deve essere esaustiva ed è irrevocabile.
Veranlagungszeitraum (VZ)
L'anno fiscale (anno solare) oggetto di accertamento. "VZ 2025" indica l'anno fiscale 2025 — dichiarato nel 2026.
ELSTER / MeinELSTER
Il portale ufficiale di dichiarazione elettronica dell'amministrazione fiscale tedesca. MeinELSTER è il frontend web rivolto ai contribuenti su elster.de.
DAC8 / KStTG
Direttiva UE sulla comunicazione delle crypto-attività (DAC8), recepita in Germania tramite il Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz. I CASP devono raccogliere e comunicare i dati dal 1° gennaio 2026; primo scambio automatico UE entro il 30 settembre 2027.
Lieferanspruch (Gold-ETC)
Un diritto cartolarizzato alla consegna fisica di oro allocato. Secondo la giurisprudenza del BFH, i Gold ETC con un Lieferanspruch (ad es. Xetra-Gold) sono tassati come l'oro fisico — §23 EStG, esenti dopo 1 anno — mentre gli ETC a copertura fisica senza tale diritto (ad es. Amundi GLDA) restano ordinari crediti di capitale tassabili.

FAQ

Dove dichiaro i redditi da broker estero?

I redditi di capitale esteri si dichiarano nell'Anlage KAP (Zeile 19). I fondi di investimento vanno nell'Anlage KAP-INV, e le operazioni/redditi crypto nell'Anlage SO.[8][9][10]

Cos'è il Sparerpauschbetrag?

La franchigia fiscale sui redditi di capitale è di EUR 1.000 (single) o EUR 2.000 (coniugi, dichiarazione congiunta).[1]

Qual è la scadenza per la dichiarazione?

La scadenza generale è il 31 luglio dell'anno successivo per chi presenta la dichiarazione autonomamente; si applicano scadenze estese quando si utilizza un consulente fiscale.[5]

Le plusvalenze crypto sono esenti da imposta dopo 1 anno?

Sì. Le crypto detenute per più di 1 anno sono esenti da imposta ai sensi delle regole sulle vendite private del §23 EStG. La lettera BMF del 6 marzo 2025 conferma che non si applica alcuna estensione a 10 anni, nemmeno per le monete messe in staking o date in lending.[7][14]

Il tetto di €20.000 sulle perdite da derivati o prestiti in default è ancora in vigore?

No. Il Jahressteuergesetz 2024 (in vigore dal 6 dic. 2024) ha abrogato sia il Satz 5 (perdite da Termingeschäft) sia il Satz 6 (uneinbringliche Kapitalforderungen — prestiti P2P in default, crediti inesigibili) del §20 Abs. 6 EStG. Si applica retroattivamente ai casi ancora aperti. Queste perdite ora compensano gli altri redditi di capitale senza limite.[12][16]

I Gold ETC come Xetra-Gold o Amundi Physical Gold (GLDA) sono esenti da imposta dopo 1 anno?

Dipende dal diritto alla consegna, non dalla copertura in oro. Xetra-Gold, EUWAX Gold II, Gold Bullion Securities e Gold ETC simili che cartolarizzano un diritto alla consegna fisica sono tassati come l'oro fisico — esenti da imposta dopo un periodo di possesso di 1 anno (BFH VIII R 4/15, VIII R 35/14; VIII R 7/17).[23][24] Amundi Physical Gold (GLDA), iShares Physical Gold, Invesco Physical Gold e WisdomTree Physical Gold non hanno alcun diritto alla consegna — le loro plusvalenze restano interamente tassabili al 26,375 % indipendentemente dal periodo di possesso.[25][26] Vedi la sezione sull'Oro per la tabella completa degli ISIN.

Il Finanzamt saprà del mio exchange crypto estero?

A partire dal 1° gennaio 2026, sì — per i fornitori autorizzati nell'UE. Il Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz (KStTG) tedesco recepisce il DAC8: i CASP dovranno raccogliere e comunicare i dati fiscalmente rilevanti sui clienti UE, con il primo scambio automatico tra le autorità fiscali UE entro il 30 settembre 2027.[15]

Quanto vale davvero il tuo tempo?

Considera il valore del tuo tempo e la tranquillità che deriva dall'avere uno strumento affidabile e preciso per gestire la tua dichiarazione fiscale
(il pagamento copre la dichiarazione di quest'anno relativa a 2025 e anni precedenti, rinnovo manuale l'anno prossimo)

Premium

25 €
Dichiarazione di quest'anno · 2025 e precedenti

Tutte le funzionalità, per Revolut, Degiro, eToro, XTB, Trading212, Interactive Brokers, Freedom24, Lightyear, Trade Republic, Coinbase, Robinhood Crypto,...

  • Supporto per tutti i broker e valute
  • Calcolo automatico delle plusvalenze
  • Report con acquisizioni, realizzi, dividendi e interessi
  • Report posizioni aperte e statistiche
  • Statistiche transazioni e dividendi
  • Esportare posizioni aperte in Yahoo Finance
Inizia!

Business

125 €
Dichiarazione di quest'anno · 2025 e precedenti

Tutte le funzionalità premium, per contabili, consulenti finanziari, consulenti fiscali o altri professionisti e aziende che desiderano utilizzare Tax-Wizard per più clienti.

  • Supporto per tutti i broker e valute
  • Calcolo automatico delle plusvalenze
  • Report con acquisizioni, realizzi, dividendi e interessi
  • Report posizioni aperte e statistiche
  • Statistiche transazioni e dividendi
  • Esportare posizioni aperte in Yahoo Finance
Inizia!

Fonti

Fonti tedesche primarie (BMF / BZSt / gesetze-im-internet.de) citate per prime; il resto sono fonti secondarie affidabili.

  1. [1] Finanztip — Abgeltungsteuer, Soli & Sparerpauschbetrag
  2. [2] Finanztip — ETF-Steuern (Teilfreistellung 30 % / 15 % / 0 %)
  3. [3] BMF-Schreiben 13.01.2026 — Basiszins zur Berechnung der Vorabpauschale (3,20 %)
  4. [4] Finanztip — Quellensteuer und Anrechnung in Anlage KAP
  5. [5] Finanztip — Abgabefrist Steuererklärung (31.07. des Folgejahres)
  6. [6] Lohnsteuer-Kompakt — §23 EStG Freigrenze auf 1.000 € erhöht (ab VZ 2024)
  7. [7] Steuern.de — Bitcoin / Krypto-Besteuerung (Überblick)
  8. [8] Anlage KAP 2024 (Vordruck als PDF)
  9. [9] Anlage KAP-INV 2024 (Vordruck als PDF)
  10. [10] Anlage SO 2024 (Vordruck als PDF)
  11. [12] CMS — JStG 2024 streicht §20 Abs. 6 Satz 5 EStG (Verlustabzugsbeschränkung Termingeschäfte)
  12. [13] Haufe — Änderungen in den Vordrucken Anlage KAP / KAP-INV / SO für VZ 2025
  13. [14] BMF-Schreiben 06.03.2025 — Einzelfragen zur Besteuerung von Kryptowerten (PDF)
  14. [15] BZSt — DAC8 / Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz (KStTG) Verfahren
  15. [16] §20 EStG — Einkünfte aus Kapitalvermögen (Volltext, gesetze-im-internet.de)
  16. [17] §23 EStG — Private Veräußerungsgeschäfte (Volltext, gesetze-im-internet.de)
  17. [18] §32d EStG — Gesonderter Steuertarif (Abgeltungsteuer), Abs. 5 Anrechnung ausländischer Steuer (Volltext)
  18. [19] IWW — Stückzinsen als negative Einnahmen aus Kapitalvermögen (§20 Abs. 1 Nr. 7 EStG)
  19. [20] Lohnsteuer-Kompakt — Anlage KAP Zeile 41 (anrechenbare, noch nicht angerechnete ausländische Steuern)
  20. [21] Haufe — Anlage KAP, Zeile 19 = Saldo aller ausländischen Kapitalerträge (Zinsen und Dividenden) ohne Steuerabzug
  21. [22] §34c EStG — Anrechnung ausländischer Steuern; nur um Ermäßigungsanspruch gekürzte Steuer (Volltext)
  22. [23] BFH-Urteil VIII R 4/15 vom 12.05.2015 — Xetra-Gold-Inhaberschuldverschreibungen: Sachleistungsanspruch, kein §20 EStG, steuerfrei nach Jahresfrist (§23 EStG)
  23. [24] BFH-Urteil VIII R 7/17 vom 16.06.2020 — Gold Bullion Securities: Lieferanspruch auf physisches Gold, Besteuerung wie physisches Gold
  24. [25] extraETF — Besteuerung von Gold-ETCs: ISIN-Liste mit/ohne Goldauslieferung (Xetra-Gold, EUWAX Gold II, Gold Bullion Securities vs. Amundi, iShares, Invesco, WisdomTree)
  25. [26] Börse Online — Steuerfreie Gewinne mit Gold und Silber: nur bei Anlagen mit grammgenauem Lieferanspruch
  26. [27] §20 InvStG 2018 — Teilfreistellung: 30 % Aktienfonds / 15 % Mischfonds / 60–80 % Immobilienfonds (Volltext)
  27. [28] §2 InvStG 2018 — Begriffsbestimmungen: Aktienfonds (fortlaufend > 50 % Kapitalbeteiligungen), Mischfonds (≥ 25 %) (Volltext)