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  3. Guía Fiscal de Alemania — Declaración 2025 (presentada en 2026)

Guía Fiscal de Alemania 2026 — para el Año Fiscal 2025 (VZ 2025)
Abgeltungsteuer, ETFs, Cripto y Declaración ELSTER

Anlage KAP, Anlage KAP-INV, Anlage SO — cubre el año fiscal 2025 (formularios VZ 2025), a presentar antes del 31 de julio de 2026. Con la perspectiva para 2026 (Basiszins 3,20 %, comunicación DAC8/KStTG).

Última actualización: · Refleja los formularios ELSTER de 2025 (Anlage KAP, KAP-INV, SO).

Informes Excel listos para ELSTER: Anlage KAP, KAP-INV, SO con los números de Zeile exactos[11]
Teilfreistellung en ETFs: 30% renta variable, 15% mixtos, 0% otros fondos[2]
Vorabpauschale: Se aplica a ETFs de acumulación; el impuesto se devenga en enero[3]
Tratamiento fiscal de cripto: Regla de 1 año de tenencia, umbrales de ingresos por staking[7]

NOVEDADES PARA EL AÑO FISCAL 2025

§20 Abs. 6 Sätze 5 Y 6 EStG DEROGADOS — desaparecen ambos límites de €20.000 en pérdidas

La Jahressteuergesetz 2024 (en vigor desde el 6 de dic. de 2024) eliminó tanto el Satz 5 (límite de €20.000 en pérdidas de Termingeschäft — futuros, opciones, CFDs) como el Satz 6 (límite en uneinbringliche Kapitalforderungen — préstamos P2P impagados, créditos de capital incobrables). Se aplica retroactivamente a todas las liquidaciones abiertas. Las pérdidas en derivados y las bajas de préstamos impagados ahora compensan otros rendimientos del capital (intereses, dividendos, ganancias de ETFs) sin límite.[12][16]

Anlage KAP / SO / AUS — cambian los formularios 2025

Tras la derogación del §20 Abs. 6 Satz 5 EStG, las Zeilen 21, 24 y 25 (pérdidas en derivados, créditos incobrables) han sido eliminadas del Anlage KAP 2025; la numeración de las líneas siguientes se ha desplazado. Anlage SO 2025: la sección de cripto pasó de llamarse "Einheiten virtueller Währung und/oder sonstige Token" a "Kryptowerte" y ahora comienza en la Zeile 45. Anlage AUS 2025: se añadieron dos nuevas Zeilen 15/16 para el §50d Abs. 7 Satz 2 EStG; los antiguos campos del §50d Abs. 10 (Kz 824/825) pasaron de las Zeilen 15/16 a las 17/18. Los declarantes particulares solo rellenan las Zeilen 4/6/7/12.[13]

Carta del BMF sobre cripto de 6 de marzo de 2025

El Ministerio Federal de Hacienda sustituyó su guía cripto de 2022 por el BMF-Schreiben del 6 de marzo de 2025. Se mantiene el Haltefrist de 1 año; la temida extensión a 10 años para staking/lending se confirma como no aplicable. Se han endurecido los requisitos de documentación — conserva los registros a nivel de wallet y la cronología de las reclamaciones de recompensas de staking.[14]

DAC8 / KStTG — la comunicación sobre cripto empieza el 1 de enero de 2026

Alemania implementó la directiva europea DAC8 mediante la Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz (KStTG). Desde el 1 de enero de 2026, los proveedores de servicios de criptoactivos (Coinbase, Kraken, Bitvavo, Binance EU, etc.) deben recopilar y comunicar los datos fiscalmente relevantes de sus clientes en la UE. El primer intercambio automático entre autoridades fiscales de la UE se producirá antes del 30 de sept. de 2027. Si usas brokers o exchanges extranjeros, espera que el Finanzamt reciba datos coincidentes — el riesgo de infradeclaración aumenta notablemente.[15]

Basiszins de la Vorabpauschale para 2026 = 3,20%

El BMF anunció el Basiszins para el año natural 2026 en un 3,20% (BMF-Schreiben 13.01.2026), frente al 2,53% usado en el año fiscal 2025. Es de esperar una Vorabpauschale más alta en los ETFs de acumulación a principios de 2027.[3]

CONCEPTOS CLAVE DE LA FISCALIDAD ALEMANA PARA 2025

ABGELTUNGSTEUER (Impuesto Plano)

Alemania aplica un impuesto plano del 25% sobre los rendimientos del capital más un 5,5% de Solidaritätszuschlag = tipo efectivo del 26,375%. Si eres miembro de una iglesia reconocida, también se aplica el Kirchensteuer (8-9%).[1]

SPARERPAUSCHBETRAG (Mínimo Exento)

Soltero: Los primeros 1.000 de rendimientos del capital están exentos
Casados (declaración conjunta): Los primeros 2.000 están exentos
Se aplica mediante el Freistellungsauftrag en tu broker o se reclama en el Anlage KAP.[1]

BROKERS EXTRANJEROS (Revolut, IBKR, etc.)

Si no se aplicó ninguna retención alemana (algo habitual con brokers extranjeros), debes declarar los rendimientos del capital en Anlage KAP / KAP-INV / SO a través de ELSTER.[1]

📈
Acciones y Plusvalías
Anlage KAP, 25% + Soli[1]
📊
ETFs y Teilfreistellung
Anlage KAP-INV, exención parcial[2]
🧮
Vorabpauschale
Distribución imputada para ETFs de acumulación
💰
Dividendos
Crédito por impuesto extranjero[4]
₿
Criptomonedas y DeFi
Regla de 1 año, NFTs, LP, wrapped[7][14]
🧾
Bonos / Anleihen
Cupones, Stückzinsen, FX
🥇
Oro y Gold ETCs
¿Libre de impuestos tras 1 año?[23][25]
🤝
Préstamos P2P
Mintos, Bondora, impagos
🌍
Brokers Extranjeros
Sin Steuerbescheinigung, FIFO
📑
Anlage AUS
Cuando el KAP no basta
🧾
Resumen de Formularios
KAP, KAP-INV, SO[8][9][10]
🖥️
Declaración por ELSTER
Plazo 31 de julio[5]
⚖️
Günstigerprüfung
¿Tipo personal < 25%?[1]
💱
Conversión de Divisa
Tipos BCE / BMF → EUR
🔢
Ejemplos Prácticos
Acciones · Dividendo EE.UU. · Cripto
📝
ELSTER Paso a Paso
10 pasos, ~45 min
⚠️
Errores Comunes
Evita los 5 principales
📚
Glosario
15 términos clave
❓
Preguntas Frecuentes
Normas y plazos clave[1][5]

Acciones y Plusvalías (Anlage KAP)

Cálculo del Tipo Impositivo

Componente Tipo
Kapitalertragsteuer (impuesto sobre las plusvalías) 25.00%
Solidaritätszuschlag (5,5% del KESt) +1.375%
Total (sin impuesto eclesiástico) 26.375%
+ Kirchensteuer (si aplica) +8-9%
Fuente: guía Finanztip sobre Abgeltungsteuer.[1]

ANLAGE KAP 2025 — Campos Clave

El formulario 2025 eliminó las Zeilen 21, 24 y 25 tras la derogación del §20 Abs. 6 Satz 5 EStG; la numeración de las líneas siguientes se desplazó. Comprueba siempre tu formulario ELSTER actual.[13]

  • Zeile 7: Rendimientos del capital con retención alemana (Steuerbescheinigung)
  • Zeile 19: Rendimientos del capital extranjeros (sin retención alemana) — entrada principal para Revolut, IBKR, Trading 212, etc.
  • Zeile 20: De los cuales: ganancias por venta de acciones (Aktiengewinne)
  • Zeile 22-23: Pérdidas en acciones / bolsas de pérdidas "otras" (Verlustverrechnungstöpfe)
  • Zeile 33: Rendimientos de jurisdicciones no cooperativas (§11 StAbwG) — nuevo para 2025
  • Zeile 40-41: Impuestos extranjeros acreditados / acreditables (Anrechnung)
Fuente: Anlage KAP 2025 — cambios de numeración de líneas resumidos por Haufe.[13]

Reglas de Compensación de Pérdidas (Verlustverrechnungstöpfe)

Las pérdidas en acciones SOLO pueden compensar ganancias en acciones — esta regla del "Aktien-Topf" del §20 Abs. 6 Satz 4 EStG se mantiene.
Otras pérdidas de capital (ETFs, bonos, derivados, cripto como rendimiento de capital) pueden compensar cualquier otro rendimiento del capital.
Pérdidas en derivados (Termingeschäfte): desde el VZ 2025 en adelante, el tope anual de 20.000 € HA DESAPARECIDO — estas pérdidas compensan otros rendimientos del capital sin límite.[12]
Las pérdidas no utilizadas se trasladan automáticamente a años futuros por el broker o el Finanzamt.[1]

ETFs y Teilfreistellung (Anlage KAP-INV)

Tipos de Exención Parcial (Teilfreistellung)

Desde 2018, los fondos de inversión se benefician de una exención fiscal parcial en función de la composición de sus activos:[2]

Tipo de Fondo % Exento % Sujeto a Impuesto Ejemplos
Fondos de renta variable (>=51% acciones) 30% 70% MSCI World, ETFs sobre S&P 500
Fondos mixtos (>=25% acciones) 15% 85% Carteras equilibradas
Otros fondos 0% 100% ETFs de bonos, mercado monetario
Fuente: guía fiscal de ETFs de Finanztip (tipos de Teilfreistellung); tipos legales en el §20 InvStG.[2][27]

¿Cómo se Determina la Categoría de un Fondo?

El tipo de Teilfreistellung no es una propiedad del ISIN ni del broker — se deriva de las Anlagebedingungen del fondo (condiciones de inversión): un Aktienfonds debe invertir de forma continua más del 50 % de sus activos en renta variable (Kapitalbeteiligungen), un Mischfonds al menos un 25 % (§2 Abs. 6/7 InvStG).[28] Los bancos alemanes lo resuelven automáticamente a partir de los datos maestros de valores autorizados (WM Datenservice); con un broker extranjero, consulta el KIID del fondo o las páginas fiscales del proveedor. Un gold ETC "respaldado físicamente" no es un fondo de inversión en absoluto y no obtiene Teilfreistellung — ver la sección de Oro.

Ejemplo: Venta de un ETF de Renta Variable

Plusvalía: 1.000
Teilfreistellung (30%): -300
Importe sujeto a impuesto: 700
Impuesto (26,375%): 184,63[1]

ANLAGE KAP-INV — Secciones Clave

  • Sección 1 (Zeile 4-8): Distribuciones (Ausschüttungen)
  • Sección 2 (Zeile 9-13): Vorabpauschale (distribuciones imputadas)
  • Sección 3 (Zeile 14-26): Ganancias de capital por ventas (Veräußerungsgewinne)
Fuente: formulario Anlage KAP-INV 2024.[9]

Vorabpauschale (Distribución Imputada)

¿Qué es la Vorabpauschale?

Para los ETFs de acumulación (thesaurierende) que no reparten dividendos, Alemania grava una "distribución imputada" llamada Vorabpauschale. Esto evita el diferimiento indefinido del impuesto sobre ganancias no realizadas.[3]

Fórmula de Cálculo

Basisertrag = Valor del Fondo (1 de enero) x Basiszins x 0,70

Vorabpauschale = max(0, min(Basisertrag, Ganancia Real) - Distribuciones)

Sujeto a impuesto = Vorabpauschale x (1 - Teilfreistellung)

El Basiszins lo fija el BMF cada enero en base al tipo a largo plazo del Bundesbank. Valores publicados:

  • Año fiscal 2024: 2,29% (retenido en enero de 2025)
  • Año fiscal 2025: 2,53% (retenido en enero de 2026)[3]
  • Año fiscal 2026: 3,20% (a retener en enero de 2027) — BMF-Schreiben 13.01.2026[3]

Ejemplo: ETF de Renta Variable de Acumulación

Valor del fondo 1 de enero: 10.000
Basiszins (2025): 2,53%
Basisertrag: 10.000 x 0,0253 x 0,70 = 177,10
Teilfreistellung (30%): -53,13
Vorabpauschale sujeta a impuesto: 123,97
Impuesto (26,375%): 32,70[1][3]

Notas Importantes

  • La Vorabpauschale es cero si el fondo perdió valor durante el año
  • La Vorabpauschale está limitada a las ganancias reales del fondo y se reduce por las distribuciones
  • La Vorabpauschale pagada reduce las ganancias sujetas a impuesto posteriores (sin doble imposición en la venta)
  • Los brokers alemanes retienen automáticamente; los brokers extranjeros pueden requerir declaración manual
Fuente: guía de Vorabpauschale de Finanztip.[3]

Dividendos (Anlage KAP)

Crédito por Impuesto Extranjero sobre Dividendos

Alemania permite el crédito de las retenciones fiscales extranjeras hasta los límites del convenio; los importes que excedan pueden ser reembolsables desde el país de origen.

Fuente: guía de Quellensteuer de Finanztip.[4]

ANLAGE KAP - Campos de Dividendos

  • Zeile 7: Rendimientos del capital (dividendos incluidos si se aplicó retención)
  • Zeile 19: Rendimientos del capital extranjeros (dividendos de brokers extranjeros)
  • Zeile 40: Impuestos extranjeros acreditados
  • Zeile 41: Impuestos extranjeros acreditables aún no acreditados
Fuente: formulario Anlage KAP 2024.[8]

Günstigerprüfung y Freistellungsauftrag

Günstigerprüfung — cuando el 25% no es tu mejor tipo

Si tu tipo personal del impuesto sobre la renta es inferior al 25% (por ejemplo, estudiantes, pensionistas, años de bajos ingresos), puedes marcar la casilla Günstigerprüfung en el Anlage KAP. El Finanzamt gravará entonces tus rendimientos del capital a tu tipo progresivo personal en lugar del 25% de Abgeltungsteuer — y te devolverá la diferencia. La casilla siempre se aplica a todos tus rendimientos del capital, no a un subconjunto.

Referencias para 2025/2026:

  • Grundfreibetrag 2025: 12.096 € — la renta sujeta a impuesto por debajo de este importe tributa al 0%
  • Grundfreibetrag 2026: 12.348 €
  • Soli-Freigrenze sobre la renta ordinaria: ~19.950 € (2025) / ~20.350 € (2026) — pero el Soli sigue aplicándose íntegramente a la Abgeltungsteuer en cualquier caso

Freistellungsauftrag — aplica tu Sparerpauschbetrag en origen

Con un broker alemán, presenta un Freistellungsauftrag (orden de exención) para que el broker no retenga nada sobre los primeros 1.000 € (soltero) / 2.000 € (conjunto) de rendimientos del capital. Puedes repartir el total entre varios bancos. Los brokers extranjeros (Revolut, IBKR, Trading 212, etc.) no pueden aplicar el Sparerpauschbetrag — lo reclamas en su lugar en el Anlage KAP.[1]

Conversión de Divisa (Brokers Extranjeros)

Todos los importes en Anlage KAP / KAP-INV / SO deben declararse en EUR. Para cada operación en USD/GBP/etc., convierte al tipo del día de la operación. El Finanzamt acepta:

  • Tipo de referencia del BCE en la fecha de la operación (preferido — oficial y gratuito)
  • BMF-Umsatzsteuer-Umrechnungskurse (media mensual) — más sencillo si tienes muchas operaciones
  • El tipo de cambio propio del broker, siempre que lo apliques de forma consistente

Tax-Wizard convierte automáticamente cada operación al tipo diario del BCE e incluye una columna de FX por operación en la exportación Excel para que el Finanzamt pueda conciliarla.

Criptomonedas (Anlage SO)

¡Libre de Impuestos tras 1 Año!

Las criptomonedas mantenidas durante más de 1 año están libres de impuestos según el §23 EStG (Haltefrist).[7]

Resumen de la Tributación de Cripto

Tipo Tratamiento Fiscal Formulario
Plusvalías (<1 año) Tipo personal del impuesto sobre la renta (progresivo) Anlage SO, §23 EStG
Plusvalías (>1 año) LIBRE DE IMPUESTOS Exento bajo el §23 EStG
Staking/Minería/Airdrops Tipo personal del impuesto sobre la renta Anlage SO, §22 Nr. 3 EStG
Fuente: guía fiscal de cripto de Steuern.de.[7]

Importante: Freigrenze frente a Freibetrag

Plusvalías (§23): 1.000 Freigrenze — ¡si lo superas, el importe completo tributa!
Otros rendimientos (§22 Nr. 3): 256 Freigrenze para staking, minería, airdrops

A diferencia de un Freibetrag (mínimo exento), un Freigrenze implica que superar el umbral hace que TODO el rendimiento tribute, no solo el exceso.[6][7]

La Extensión a 10 Años No Aplica

Para los tokens de divisa/pago, el staking o el lending NO amplía el periodo de tenencia; sigue aplicándose la regla de 1 año. El BMF-Schreiben del 6 de marzo de 2025 (que sustituye a la carta de 2022) lo confirma y endurece los requisitos de documentación (registros a nivel de wallet, cronología de reclamación/pago de las recompensas de staking).[14]

Dónde declarar cripto en el Anlage SO 2025

En el formulario 2025, la sección de cripto pasa de llamarse "Einheiten virtueller Währung und/oder sonstige Token" a "Kryptowerte" y comienza en la Zeile 45. Las ventas dentro de 1 año se declaran aquí; los ingresos por staking/airdrop/minería van en la sección §22 Nr. 3 del mismo formulario.[13]

Aviso sobre Minería Comercial

Los ingresos por minería y forjado (forging) se tratan como rendimientos §22 Nr. 3 si no se realizan de forma comercial; la actividad comercial puede cambiar el tratamiento fiscal.[7]

DeFi, NFTs, Forks y Tokens Envueltos (Wrapped)

La carta del BMF del 6 de marzo de 2025 tomó posiciones explícitas sobre la mayoría de las categorías DeFi. Los NFTs siguen aplazados a una carta separada aún pendiente y por defecto se tratan como venta privada (§23 EStG).[14]

Actividad Tratamiento Fiscal (BMF 6.3.2025) Formulario / Nota
Lending DeFi (Aave, Compound, etc.) §22 Nr. 3 EStG (Otros Rendimientos) — tributa al tipo personal; Freigrenze de 256 €. §20 EStG solo si existe un deudor real, algo que los pools de contratos inteligentes rara vez cumplen. Anlage SO §22 Nr. 3
Depósito / retirada en pool de liquidez Generalmente una venta §23 — depositar tokens a cambio de un LP-token se trata como un intercambio; recuperar el activo subyacente es otra venta. La pérdida impermanente y los ingresos por gobernanza DAO siguen explícitamente sin resolver. Anlage SO §23 (Zeile 45+ para VZ 2025)
Tokens envueltos (wBTC, stETH, ...) Envolver = intercambio = venta §23 del activo subyacente. El periodo de tenencia se reinicia con el wrapper. Los profesionales lo cuestionan por motivos de equivalencia económica, pero la posición del BMF vincula a los Finanzämter. Anlage SO §23
Hard fork La nueva moneda recibida por fork: coste base 0 €. El importe total tributa en la venta posterior bajo el §23 EStG. El reloj de 1 año comienza con el fork. Anlage SO §23
Airdrop Rendimiento §22 Nr. 3 al valor de mercado en el momento de recepción si se exigió una contraprestación activa (tareas de marketing, KYC, etc.). En caso contrario, §23 con coste base 0 €. Anlage SO §22 Nr. 3 o §23
Compraventa de NFTs (privada) Por defecto: §23 EStG, Haltefrist de 1 año, Freigrenze de 1.000 € — igual que los tokens de divisa. El BMF aplazó la guía explícita a una carta futura separada. Anlage SO §23

Requisito de FIFO por wallet

La carta del BMF de 2025 endurece la metodología del coste base: el FIFO debe aplicarse por wallet, no de forma agrupada entre wallets. Registra qué wallet contiene cada lote o corres el riesgo de que el Finanzamt recalcule. La agregación dentro de la misma wallet sigue permitida dentro de una única cuenta de exchange.[14]

Bonos e Instrumentos del Mercado Monetario (Anleihen)

Cupones y Ganancias por Venta — Anlage KAP

  • Cupones (Zinsen): §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG → Anlage KAP Zeile 19 (broker extranjero, sin retención alemana). Abgeltungsteuer 26,375 %.
  • Ganancias / pérdidas por venta: §20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7 EStG → Anlage KAP Zeile 19. Sin periodo de tenencia — cada venta es un evento de capital al tipo plano.[16]
  • Bonos cupón cero: el descuento acumulado (Emissionsdisagio) se realiza en la venta o el reembolso bajo el §20 Abs. 2 Nr. 7 — sin imputación anual.

Stückzinsen (Intereses Devengados)

Desde la reforma de 2010, los Stückzinsen se tratan como parte del precio de venta, no como rendimiento de intereses independiente:

  • El comprador paga Stückzinsen al vendedor — rendimiento negativo del capital bajo el §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG, totalmente deducible frente a otros rendimientos del capital en el año natural del pago (incluso si no se recibe ningún cupón ese año); un exceso no utilizado se traslada como Verlustvortrag en la bolsa general de pérdidas (Zeile 22).[19]
  • El vendedor recibe Stückzinsen — totalmente sujeto a impuesto como parte del precio de venta del §20 Abs. 2.

Norma transitoria §52 Abs. 28 Satz 16 EStG: se aplica incluso a bonos adquiridos antes de 2009. Fuentes: BMF "Einzelfragen zur Abgeltungsteuer" 14.05.2025; §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG (negative Einnahmen).[16][19]

Retención Extranjera sobre Intereses y Cupones de Bonos

El impuesto extranjero retenido sobre intereses o cupones de bonos se acredita en la misma Anlage KAP Zeile 41 ("Anrechenbare ausländische Steuern") que el impuesto extranjero sobre dividendos — el formulario no separa el crédito por tipo de rendimiento. El interés extranjero bruto en sí se incluye en el agregado de la Zeile 19, que suma todos los rendimientos del capital extranjeros sin retención alemana (intereses y dividendos juntos).[20][21]

El crédito está limitado. Según el §32d Abs. 5 EStG, el importe acreditable por cada Kapitalertrag individual es el menor de:

  • el impuesto extranjero efectivamente pagado, neto de cualquier reembolso o solicitud de reducción (um einen Ermäßigungsanspruch gekürzt — §34c Abs. 1 EStG);[22]
  • el 25 % del Kapitalertrag (el tope de la Abgeltungsteuer alemana, §32d Abs. 5 EStG);[18] y
  • el tipo del convenio (DBA) — que para los intereses es frecuentemente 0 % dentro de la UE y en la mayoría de los convenios (OCDE-MC Art. 11).

Cuidado con el tipo del 0 % del convenio. Cuando el DBA limita la retención sobre intereses al 0 %, cualquier impuesto efectivamente retenido en origen no es acreditable en Alemania — es un exceso de impuesto que debes reclamar en origen a la autoridad extranjera, no compensar contra el impuesto alemán. El crédito alemán solo cubre el impuesto que el convenio permite retener al estado de origen.

Bonos en Divisa Extranjera — el FX Forma Parte de la Ganancia del §20

Postura consolidada del BFH, reafirmada por el BMF el 14.05.2025: el componente cambiario de un bono en divisa extranjera forma parte de la plusvalía del §20 Abs. 2 — no es una venta de divisas privada separada bajo el §23. Un bono en USD comprado y vendido por un inversor en EUR genera una única plusvalía combinada, gravada por Abgeltungsteuer, sin periodo de tenencia. Solo las operaciones de FX en efectivo independientes (Devisengeschäfte) permanecen en el §23 con la regla de 1 año.

Oro y Gold ETCs — Libre de Impuestos tras 1 Año (a veces)

La Regla: Derecho a Entrega Física = Tributa como Oro Físico

El oro físico (monedas, lingotes) no es un rendimiento del capital — venderlo es una venta privada bajo el §23 EStG: las ganancias quedan completamente libres de impuestos tras un periodo de tenencia de 1 año.[17] El BFH ha resuelto que los gold ETCs que securitizan un derecho gramo a gramo sobre oro físico asignado Y otorgan al titular un derecho a entrega física tributan de la misma manera — no como rendimiento del capital, sin Abgeltungsteuer (BFH VIII R 4/15 y VIII R 35/14 de 12 de mayo de 2015 para Xetra-Gold; extendido a Gold Bullion Securities por VIII R 7/17 de 16 de junio de 2020).[23][24]

La Trampa: "Respaldado Físicamente" NO Es Suficiente

El criterio decisivo es el derecho de entrega, no el respaldo físico. Varios ETCs grandes, totalmente respaldados por oro, no otorgan a sus titulares ningún derecho a tomar posesión — son títulos de deuda ordinarios (Kapitalforderungen): las ganancias tributan íntegramente al 26,375 % con independencia del periodo de tenencia, y al no ser fondos, tampoco obtienen ninguna Teilfreistellung.[25][26] La sorpresa más habitual: el Amundi Physical Gold ETC (GLDA) — respaldado físicamente, enormemente popular, pero sin derecho de entrega → nunca libre de impuestos.[25]

¿Qué Gold ETCs Cualifican?

Producto ISIN Tributación tras > 1 Año
Xetra-Gold DE000A0S9GB0 LIBRE DE IMPUESTOS (derecho de entrega)[23]
EUWAX Gold II DE000EWG2LD7 LIBRE DE IMPUESTOS (derecho de entrega)[25]
Gold Bullion Securities GB00B00FHZ82 LIBRE DE IMPUESTOS (BFH VIII R 7/17)[24]
WisdomTree Core Physical Gold JE00BN2CJ301 LIBRE DE IMPUESTOS (derecho de entrega)[25]
WisdomTree Physical Swiss Gold JE00B588CD74 LIBRE DE IMPUESTOS — solo participaciones compradas después del 28.12.2017[25]
Amundi Physical Gold ETC (GLDA) FR0013416716 SUJETO A IMPUESTO (sin derecho de entrega)[25]
iShares Physical Gold ETC IE00B4ND3602 SUJETO A IMPUESTO (sin derecho de entrega)[26]
Invesco Physical Gold ETC IE00B579F325 SUJETO A IMPUESTO (sin derecho de entrega)[25]
WisdomTree Physical Gold JE00B1VS3770 SUJETO A IMPUESTO (sin derecho de entrega)[25]
Fuentes: sentencias del BFH[23][24]; clasificación fiscal de gold ETCs de extraETF[25]; Börse Online[26]. Verifica siempre la cláusula de entrega en el folleto vigente del emisor — las condiciones del producto pueden cambiar.

¿Vendido en Menos de 1 Año? Se Aplican las Reglas del §23 — Compartidas con Cripto

Un gold ETC que cualifica y se vende antes de 12 meses es una venta privada §23 a tu tipo personal (no Abgeltungsteuer), declarada en Anlage SO. Comparte el único Freigrenze del §23 con tus operaciones de cripto y otras ventas privadas: 1.000 € desde el VZ 2024 (600 € hasta el VZ 2023) — la ganancia combinada igual o superior al límite hace que todo tribute.[6][17] Las pérdidas en activos del §23 solo compensan ganancias del §23.

Cómo Lo Gestiona Tax-Wizard

Tax-Wizard identifica automáticamente los gold ETCs con derecho de entrega por ISIN: las posiciones que cualifican y se mantienen > 1 año se excluyen por estar libres de impuestos, las de tenencia corta se dirigen al Anlage SO con el Freigrenze compartido aplicado conjuntamente con la cripto — y los gold ETCs que no cualifican (como GLDA) se mantienen totalmente sujetos a impuesto en Anlage KAP, sin ninguna Teilfreistellung aplicada erróneamente.

Préstamos P2P (Mintos, Bondora, Inrento, Robocash, …)

Rendimiento por Intereses

Los intereses P2P son rendimiento del capital según el §20 Abs. 1 Nr. 7 EStG — Abgeltungsteuer 26,375 %, declarado en Anlage KAP Zeile 19 (broker extranjero, sin retención alemana). Incluye junto con los intereses:

  • Bonos / cashback / recompensas por reserva anticipada (Frühbucher)
  • Aufgelder recibidos en el mercado secundario
  • Pagos de garantía de recompra (buyback) (tratados como intereses recuperados)

Gran Cambio para el VZ 2025 — las Pérdidas por Préstamos Impagados Ahora Son Totalmente Deducibles

La Jahressteuergesetz 2024 derogó el §20 Abs. 6 Satz 6 EStG, que había limitado las pérdidas por uneinbringliche Kapitalforderungen a 20.000 €/año. Los préstamos P2P impagados ahora compensan otros rendimientos del capital (intereses, dividendos, ganancias de ETFs) sin límite — tanto de forma prospectiva desde el VZ 2025 como retroactiva a las liquidaciones abiertas.[12][16]

¿Cuándo se "Realiza" una Pérdida? (Cronología sin Resolver)

La jurisprudencia del BFH (VIII R 9/17, 27.10.2020) exige que la pérdida sea realizada, no una mera devaluación contable. Los inspectores son inconsistentes — los desencadenantes más seguros son:

  • Confirmación de la plataforma de que el préstamo se ha dado de baja definitivamente (estado "en default" o "recuperación cerrada")
  • Venta del crédito en el mercado secundario de la plataforma con pérdida
  • Cierre del procedimiento de insolvencia del prestatario

Que una plataforma marque un préstamo como "con más de 60 días de retraso" no es suficiente — es una provisión contable, no una pérdida realizada.

Retención Letona (Mintos, Twino, Viainvest, Debitum)

Letonia retiene un 20 % en origen por defecto; con un certificado de residencia fiscal presentado en la plataforma, el tipo baja al 5–10 %. El convenio Alemania ↔ Letonia limita el crédito al 10 %. Introduce el impuesto extranjero acreditable en la Anlage KAP Zeile 41, limitado al tipo del convenio; cualquier exceso es recuperable de la VID letona, no de Alemania.

Quellenstaat por Plataforma (Anlage KAP / AUS)

A efectos del §20 EStG / DBA Art. 11, el Quellenstaat es la residencia del deudor contractual — es decir, el domicilio social de la plataforma (Mintos Finance Latvia para los Notes, Bondora AS Estonia, etc.), no el país del originador subyacente del préstamo. Esto aplica la lógica del OCDE-MC Art. 11 y es la postura unánime de los profesionales fiscales alemanes especializados en P2P; ningún BMF-Schreiben aborda la cuestión explícitamente.

Plataforma Quellenstaat WHT en origen / tope DBA Fuente
MintosLetonia (LV)5%/10% DBA-LV Art. 11 (tope 10%)Mintos · WHT EU/EEA
ViaInvestLetonia (LV)5% (tope 10%)Latvijas Banka · Viainvest
EsketitIrlanda (IE)0%CrowdSpace · Esketit Ltd
Bondora / MonefitEstonia (EE)0%Finantsinspektsioon · Bondora
MacClearSuiza (CH)0% (DBA-CH Art. 11)Maclear AG · PolyReg SRO
PeerBerryCroacia (HR)0%PeerBerry · Entidad (Zagreb)
CrowdpearLituania (LT)0% (DAS-1) / tope 10%Crowdpear · licencia ECSP
InrentoLituania (LT)15% / 10% vía DAS-1Inrento · información fiscal
FintownRepública Checa (CZ)0% (DBA-CZ Art. 11)CNB · registro ECSPR
RobocashCroacia (HR)0%Robocash · traslado a Croacia
GoParity (PT)Portugal (PT)28% liberatoria (fuente PT)GoParity · FAQ

Referencias: BMF · Staatenbezogene Informationen (lista DBA), BZSt · Anrechenbare ausl. Quellensteuer 2025, UE 2020/1503 (ECSPR).

Brokers Extranjeros — Preguntas Prácticas

Si tu broker es Revolut, IBKR, Trade Republic (sí — entidad irlandesa para muchos usuarios), Trading 212, Scalable, Lightyear o cualquier otro custodio no alemán, ninguna de las cómodas reglas de "el broker lo hizo por mí" se aplica. Esto es lo que cambia.

Sin Steuerbescheinigung alemana — es normal

Los brokers extranjeros no retienen la Abgeltungsteuer alemana ni emiten una Jahressteuerbescheinigung. Tú mismo declaras las cifras brutas en Anlage KAP Zeile 19 (rendimiento del capital extranjero). El Finanzamt no puede rechazar tu declaración porque falte una Steuerbescheinigung.

Sin Freistellungsauftrag — reclama el Sparerpauschbetrag en Anlage KAP

Los brokers extranjeros no pueden aplicar tu mínimo exento de 1.000 € / 2.000 € en origen. El Finanzamt lo deduce automáticamente de tu rendimiento del capital declarado.

El FIFO es obligatorio para acciones y cripto

El coste base para lotes de acciones es First-In-First-Out según el §20 Abs. 4 Satz 7 EStG. Para la cripto, la carta del BMF de 2025 exige FIFO por wallet (sin agrupación entre wallets). No se aceptan LIFO ni coste medio.[14]

Conversión de divisa: tipo diario del BCE o media mensual del BMF

Ambos se aceptan siempre que apliques un método de forma consistente durante todo el año fiscal. Tax-Wizard usa el tipo de referencia diario del BCE (preferido — verificable).

Belegvorhaltepflicht — conserva los registros 10 años

Desde 2017 ya no envías los Belege con tu declaración, pero debes poder presentarlos si se te solicitan (§147 AO). Conserva los informes del broker, el Excel de Tax-Wizard y la documentación de tipos de cambio durante 10 años.

Facilita tu Steuer-Identifikationsnummer al broker

Los brokers de la UE, bajo DAC1/DAC8, acabarán pidiéndote tu Steuer-ID y país de residencia. Facilitarlos no crea ningún nuevo impuesto — simplemente significa que el Finanzamt verá datos coincidentes procedentes del broker. Desde el 1 de enero de 2026, DAC8 sistematiza esto para los proveedores de servicios de criptoactivos.

Anlage AUS (VZ 2025) — Rendimientos Extranjeros, Campo por Campo

Cuándo Necesitas el Anlage AUS

La Anlage KAP Zeile 41 acredita la retención fiscal extranjera hasta el tope del DTA (15 % para la mayoría de países con convenio, 10 % para Letonia/Lituania/China/India). Solo necesitas el Anlage AUS en tres situaciones:

  • Países sin DTA — el crédito unilateral bajo el §34c Abs. 1 EStG se declara en Anlage AUS, no en Anlage KAP Zeile 41.
  • Quieres deducir (Abzug) en lugar de acreditar (Anrechnung) el impuesto extranjero — §34c Abs. 2 EStG, Zeile 10. Casi nunca es la mejor opción.
  • Crédito fiscal extranjero ficticio bajo un DTA específico (p. ej., Brasil) — Zeile 13.

Para dividendos puramente acreditables al tope del convenio (EE.UU., Irlanda, Reino Unido, Francia, Luxemburgo, etc.), basta con la Anlage KAP Zeile 41. Presentar el Anlage AUS no te da ningún crédito adicional.

Idea Equivocada Habitual: Reclamación del 35 % Suizo

El 20 % de Verrechnungssteuer suiza retenido en exceso no se reclama mediante el Anlage AUS. Va directamente a la Eidgenössische Steuerverwaltung (EStV) mediante el Formular 85 — un trámite suizo separado, no un formulario fiscal alemán. Tienes 3 años desde la fecha del dividendo. Alemania solo acredita el 15 % correspondiente al convenio mediante la Anlage KAP Zeile 41.

Mapa de Campos para el Declarante Particular — Solo Importan Cuatro Zeilen

El Anlage AUS tiene más de 20 Zeilen, pero para un inversor particular con dividendos/intereses extranjeros solo se rellenan cuatro campos por país. Cada hoja tiene tres columnas paralelas ("Spalte 1 / 2 / 3"); para más de tres países presentas hojas adicionales de Anlage AUS.

Zeile (Kennziffer) Campo Qué introducir
4 Staat / Spezial-Investmentfonds Código de país (US, GB, IE, FR, BR, …)
5 Einkunftsquellen "Ausländische Dividenden / Zinsen"
6 Enthalten in Anlage(n) und Zeile(n) "Anlage KAP, Zeile 19"
7 (Kz 107 / 127 / 147) Einkünfte (Bruttobetrag) Rendimiento extranjero bruto en EUR por país (Kennziffer para columna 1 / 2 / 3)
12 (Kz 109 / 129 / 149) Anzurechnende ausländische Steuern WHT extranjera acreditable (limitada por DTA) en EUR por país
8 / 9 / 10 / 11 / 13 Teileinkünfteverfahren, Teilfreistellung, §34c Abs. 2/3, impuestos DBA ficticios Dejar en blanco — no aplicable a rendimientos de cartera privada

Los Kennziffern mostrados son los códigos de campo internos oficiales de ELSTER. Las Zeilen 14+ solo se rellenan en la primera hoja cuando presentas varias páginas de Anlage AUS — cubren el §50d EStG, el tratamiento plano del §34c Abs. 5 y las normas CFC de los §§7–13 AStG, ninguna de las cuales se aplica a los inversores particulares.

Ejemplo Práctico — Dos Países en un Solo Anlage AUS

Tienes un ADR brasileño (sin tope de DTA reconocido para particulares) que retuvo un 15 % sobre 200 USD de dividendos, y una plataforma P2P lituana que retuvo un 15 % sobre 100 EUR de intereses (el DTA DE–LT limita lo acreditable al 10 %).

Brasil — Bruto EUR 184,05 (tras FX); WHT EUR 27,61 (15%); §34c Abs. 1 EStG: importe total acreditable en DE → solo Anlage AUS (NO Anlage KAP Z.41) Lituania — Bruto EUR 100,00; WHT EUR 15,00 (15%); tope DTA 10% → acreditable EUR 10,00, EUR 5,00 no acreditable → Anlage KAP Z.41 O Anlage AUS — ambas funcionan; el exceso de EUR 5 debe reclamarse a la VMI lituana

Anlage AUS, Bogen 1:

  • Zeile 4: Spalte 1 → BR · Spalte 2 → LT
  • Zeile 6: Spalte 1 / 2 → Anlage KAP, Zeile 19
  • Zeile 7 (Kz 107 / 127): Spalte 1 → 184,05 · Spalte 2 → 100,00
  • Zeile 12 (Kz 109 / 129): Spalte 1 → 27,61 · Spalte 2 → 10,00

Tax-Wizard genera una hoja "Anlage AUS" dedicada en tu informe Excel siempre que detecta exceso de WHT, dividendos suizos o países sin DTA — ya dividida en páginas de tres países con los valores exactos de Spalte/Zeile para copiar.

Resumen de Formularios

¿Qué Formulario Se Aplica?

Anlage KAP

Rendimientos del capital como acciones, bonos, dividendos, intereses y derivados.[8]

Anlage KAP-INV

Fondos de inversión (ETFs, fondos de inversión): distribuciones, Vorabpauschale, ganancias por venta.[9]

Anlage SO

Operaciones con cripto (< 1 año) en la nueva sección "Kryptowerte" a partir de la Zeile 45, y rendimientos cripto (staking, minería, airdrops) en el bloque §22 Nr. 3.[10][7][13]

Fuentes: formularios Anlage KAP/KAP-INV/SO y guía cripto de Steuern.de.[8][9][10][7]

Guía de Declaración por ELSTER

Plazos de Presentación

Año Fiscal Autopresentación Con Asesor Fiscal
2024 31 de julio de 2025 30 de abril de 2026
2025 31 de julio de 2026 1 de marzo de 2027
Fuente: guía de plazos de presentación de Finanztip.[5]

Cómo Ayuda Tax-Wizard

Tax-Wizard genera un informe Excel con una hoja Schnellübersicht (Referencia Rápida) que muestra los valores exactos a introducir en ELSTER:[11]

  • Valores con el formato "(Anlage KAP, Zeile X)" para copiar y pegar fácilmente
  • Hojas separadas para Anlage KAP, KAP-INV y SO
  • Teilfreistellung y Vorabpauschale precalculadas
  • Desglose del crédito fiscal extranjero por país
Fuente: implementación del exportador Tax-Wizard para Alemania.[11]

Ejemplos Prácticos (VZ 2025)

Tres cálculos completos con los que se suele encontrar un inversor con broker extranjero en Alemania. Todas las cifras redondeadas a dos decimales; el Finanzamt acepta EUR.

Ejemplo 1 — Venta de acciones en Revolut (USD → EUR)

Compraste 50 acciones de NVDA el 14 de febrero de 2024 a 720,00 USD. Las vendiste todas el 8 de agosto de 2025 a 1.180,00 USD. Comisiones del broker: 1,00 USD en la compra, 1,00 USD en la venta. Revolut no retiene impuesto alemán.

Compra 14.02.2024: 50 × 720,00 = USD 36.000,00 + USD 1,00 comisión Tipo BCE 14.02.2024 ≈ 1,0735 → EUR 33.538,43 coste base Venta 08.08.2025: 50 × 1.180,00 = USD 59.000,00 − USD 1,00 comisión Tipo BCE 08.08.2025 ≈ 1,1640 → EUR 50.686,43 producto de venta Plusvalía (EUR) = 50.686,43 − 33.538,43 = 17.148,00

Entradas ELSTER (Anlage KAP 2025):

  • Zeile 19 (Ausländische Kapitalerträge): 17.148,00
  • Zeile 20 (davon Aktiengewinne): 17.148,00
  • Impuesto (soltero, sin impuesto eclesiástico): 17.148 × 26,375 % ≈ EUR 4.523,78 (tras el Sparerpauschbetrag de EUR 1.000 si no se ha usado en otro sitio: 16.148 × 26,375 % ≈ EUR 4.259,03)

El periodo de tenencia es irrelevante para las acciones bajo el §20 EStG — las ganancias siempre tributan por Abgeltungsteuer, ya sea que las hayas mantenido 6 meses o 6 años.

Ejemplo 2 — Dividendo de EE.UU. con Quellensteuer (Apple)

Recibiste un dividendo de Apple el 15 de mayo de 2025: 100,00 USD brutos. Como Revolut no había presentado un W-8BEN, EE.UU. retuvo un 30 % (30,00 USD); recibiste 70,00 USD netos.

Tipo BCE 15.05.2025 ≈ 1,1180 Dividendo bruto = USD 100,00 / 1,1180 = EUR 89,45 Retención EE.UU. = USD 30,00 / 1,1180 = EUR 26,83 Tope DTA DE-US = 15 % del bruto = EUR 13,42 acreditable Exceso EE.UU. = EUR 26,83 − 13,42 = EUR 13,41 NO acreditable

Entradas ELSTER (Anlage KAP 2025):

  • Zeile 19 (rendimiento extranjero bruto, incluye dividendos): 89,45
  • Zeile 41 (anrechenbare ausländische Steuer): 13,42
  • Los EUR 13,41 retenidos en exceso son recuperables del IRS estadounidense mediante el Formulario 1042-S / 1040-NR — presenta un W-8BEN con Revolut para evitar esto en años futuros (entonces EE.UU. solo retendrá un 15 %).

Bajo el convenio de doble imposición DE–US, Alemania acredita la retención extranjera hasta el 15 % del dividendo bruto. El exceso es problema del broker, no de Alemania.[4]

Ejemplo 3 — Cripto §23 EStG y el Freigrenze de 1.000 €

Dos escenarios que parecen casi idénticos pero producen facturas fiscales muy diferentes, porque el límite del §23 EStG es un Freigrenze, no un Freibetrag.

Escenario A — Por Debajo del Freigrenze
Compraste 0,05 BTC por 2.000 EUR el 10 de marzo de 2025.
Los vendiste por 2.900 EUR el 1 de diciembre de 2025 (mantenidos 266 días).
Ganancia a corto plazo = 900 EUR.
900 € ≤ 1.000 € → 0 % de impuesto, no se requiere ninguna entrada (pero conserva los registros).
Escenario B — Por Encima del Freigrenze en 1 EUR
La misma operación cerrada a 3.001 EUR en lugar de 2.900 EUR.
Ganancia a corto plazo = 1.001 EUR.
1.001 € > 1.000 € → todo el importe de 1.001 EUR tributa a tu tipo personal del impuesto sobre la renta (p. ej., 35 % → 350,35 EUR).
Anlage SO Zeile 45 y siguientes (nueva sección "Kryptowerte").

Extra: Si en cambio hubieras mantenido el mismo BTC durante 12 meses y un día, toda la ganancia estaría libre de impuestos bajo el §23 Abs. 1 Nr. 2 EStG, sin importar su tamaño.[14]

Los ingresos por staking y airdrop se declaran por separado como rendimiento §22 Nr. 3 EStG con un Freigrenze mucho menor de 256 EUR. La carta del BMF de 2025 exige documentación a nivel de wallet y marcas de tiempo para cada reclamación de recompensa.

ELSTER Paso a Paso (Inversor con Broker Extranjero)

El recorrido por MeinELSTER para alguien cuyo único broker "alemán" es el propio Finanzamt. Calcula ~45 minutos para una cartera típica; más tiempo la primera vez.

  1. 1. Regístrate en elster.de y espera la carta de activación

    Es gratis, pero el Aktivierungscode llega por correo postal y puede tardar hasta 10 días hábiles (más en julio). No lo dejes para la última semana antes del plazo. Se requiere un Steuer-Identifikationsnummer.

  2. 2. Inicia "Einkommensteuererklärung — Jahr 2025"

    Desde el panel de MeinELSTER: Alle Formulare → Einkommensteuer → Einkommensteuererklärung (Jahr 2025). Usa "Daten übernehmen aus Vorjahr" si presentaste declaración en 2024 para precargar tus datos personales.

  3. 3. Añade los Anlagen pertinentes

    Abre Anlagenauswahl y marca: Anlage KAP (siempre, para el rendimiento del capital), Anlage KAP-INV (si tienes fondos de inversión / ETFs), Anlage SO (si vendiste cripto mantenida < 1 año, o ganaste ingresos por staking/airdrop). Opcionalmente Anlage AUS para rendimientos extranjeros fuera de la UE que requieran Anrechnung más allá del §32d EStG.

  4. 4. Rellena el Anlage KAP a partir de la hoja "Schnellübersicht" de Tax-Wizard

    Cada valor que genera Tax-Wizard está etiquetado como (Anlage KAP, Zeile X). Cópialos directamente. Los campos más usados para el VZ 2025:

    • Zeile 19 — rendimiento del capital extranjero total (bruto)
    • Zeile 20 — de las cuales, ganancias en acciones
    • Zeile 22 / 23 — pérdidas no en acciones / pérdidas en acciones (bolsas separadas)
    • Zeile 41 — impuesto extranjero acreditable (limitado por convenio)

  5. 5. Rellena el Anlage KAP-INV — valores ANTES de la Teilfreistellung

    Contraintuitivo pero importante: declara las distribuciones del ETF, la Vorabpauschale y las ganancias por venta antes de la exención del 30 % / 15 % / 0 %. ELSTER la aplica automáticamente según el tipo de fondo que selecciones (Aktienfonds / Mischfonds / Sonstige).

  6. 6. Rellena el Anlage SO — nueva sección "Kryptowerte"

    Para el VZ 2025, el bloque cripto comienza en la Zeile 45. Introduce Bezeichnung ("Kryptowerte"), Anschaffungszeitpunkt, Veräußerungszeitpunkt, Veräußerungspreis, Anschaffungskosten y Werbungskosten. Los ingresos por staking / minería / airdrop van en el bloque §22 Nr. 3 más arriba (Freigrenze de 256 EUR — por debajo, no escribas nada).

  7. 7. Marca la casilla Günstigerprüfung si tu tipo personal es < 25 %

    En el Anlage KAP, cerca del inicio. Si tu renta total sujeta a impuesto (incl. las plusvalías) queda por debajo de ~18.000 EUR, marcar esta casilla casi siempre te ahorra dinero — el Finanzamt simplemente elegirá el resultado más bajo.

  8. 8. Adjunta la documentación (Belege)

    Los brokers extranjeros no emiten una Steuerbescheinigung alemana. Sube tu informe de operaciones y el Excel de Tax-Wizard como Beleg (o mantenlos preparados — la presentación ya no es obligatoria bajo la Belegvorhaltepflicht, pero el Finanzamt lo pide con frecuencia a quienes usan brokers extranjeros). Conserva los registros durante diez años.

  9. 9. Plausibilitätsprüfung → "Versenden"

    ELSTER ejecuta una comprobación automática de coherencia y señala en rojo los errores antes de poder enviar. Los avisos amarillos ("Hinweise") no bloquean el envío. Tras enviar recibirás un Transferticket — consérvalo.

  10. 10. El Steuerbescheid — y tu plazo de un mes para el Einspruch

    El Bescheid suele llegar por correo postal entre 6 y 12 semanas después. Si algo está mal (especialmente si no se acreditó la Quellensteuer, o no se trasladaron las pérdidas), tienes un mes desde la entrega para presentar un Einspruch. Si dejas pasar ese plazo, la liquidación queda firme según el §164 AO.

Seis Errores Comunes (y Cómo Evitarlos)

1. Declarar los valores de ETF DESPUÉS de la Teilfreistellung

ELSTER aplica por ti la reducción del 30 % / 15 % / 0 %. Reducirlo previamente hace que tributes solo sobre el 49 % / 72,25 % de la ganancia. Introduce siempre la cifra bruta en Anlage KAP-INV.

2. Perder el plazo del 15 de diciembre para el Verlustbescheinigung

Si tienes pérdidas con un broker alemán y quieres compensarlas con ganancias de otro broker, debes solicitar un Verlustbescheinigung antes del 15 de diciembre del año fiscal. Los brokers extranjeros no emiten uno — sus pérdidas se compensan directamente vía Anlage KAP sin este paso.

3. Tratar los intercambios cripto-a-cripto como no sujetos a impuesto

BTC → ETH es una venta bajo el §23 EStG, incluso si nunca llega dinero fiduciario a tu cuenta bancaria. El reloj de tenencia de 1 año se reinicia con el nuevo activo. La carta del BMF de 2025 es explícita al respecto.[14]

4. Olvidar la Quellensteuer-Anrechnung en la Zeile 41

Si no reclamas el impuesto extranjero acreditable, estás pagando dos veces por el mismo dividendo. Tax-Wizard precalcula el importe limitado por convenio por país; copia el total en la Zeile 41.

5. Superar el Freigrenze de 1.000 € del §23 por unos pocos euros

Es un Freigrenze, no un Freibetrag — con 1.001 € todo el importe tributa a tu tipo personal. Si se acerca diciembre y estás cerca del límite, considera esperar a que pase un año de tenencia para que la ganancia quede libre de impuestos.

6. Asumir que todo gold ETC "físico" está libre de impuestos tras 1 año

Solo los gold ETCs con derecho de entrega física (Xetra-Gold, EUWAX Gold II, Gold Bullion Securities, …) se tratan como oro físico bajo el §23 EStG. Los productos populares respaldados físicamente sin derecho de entrega — en particular Amundi Physical Gold (GLDA) e iShares Physical Gold — siguen totalmente sujetos a impuesto al 26,375 % sin importar cuánto tiempo los mantengas.[23][25] Consulta la sección de Oro para la tabla de ISIN.

Glosario

Abgeltungsteuer
Impuesto plano final del 25 % sobre el rendimiento del capital bajo el §32d EStG. Con el Soli (5,5 % del 25 %) el tipo efectivo es del 26,375 %.
Sparerpauschbetrag
Mínimo exento anual de rendimiento del capital: 1.000 EUR soltero / 2.000 EUR conjunto. Aplicado automáticamente por los brokers alemanes vía Freistellungsauftrag, o reclamado en Anlage KAP en otro caso.
Freistellungsauftrag
Orden permanente en un broker alemán que le indica aplicar tu Sparerpauschbetrag en origen. Puedes repartir el total entre varios bancos. Los brokers extranjeros no pueden aceptar uno.
Freigrenze frente a Freibetrag
Un Freigrenze es un precipicio — superarlo aunque sea en 1 EUR hace que todo el importe tribute. Un Freibetrag es un mínimo exento real, solo tributa el exceso. El §23 EStG usa un Freigrenze (1.000 EUR); el Sparerpauschbetrag es un Freibetrag.
Teilfreistellung
Exención fiscal parcial sobre el rendimiento de fondos de inversión (desde 2018): 30 % para fondos de renta variable (≥ 51 % acciones), 15 % para fondos mixtos (≥ 25 % acciones), 0 % para otros fondos.
Vorabpauschale
Distribución anual imputada para ETFs de acumulación bajo el §18 InvStG. Se calcula a partir del valor del fondo en enero × Basiszins × 0,7, limitado a la ganancia real del año. El impuesto se retiene en enero del año siguiente.
Basiszins
Tipo base anual usado en la fórmula de la Vorabpauschale. Fijado por el BMF cada enero a partir del rendimiento a largo plazo del Bundesbank. 2025: 2,53 %. 2026: 3,20 %.
Verlustverrechnungstopf
"Bolsa" de compensación de pérdidas que gestionan los brokers alemanes. Hay dos: Aktien (pérdidas en acciones, solo compensan ganancias en acciones) y Allgemein (todo lo demás). §20 Abs. 6 Satz 4 EStG.
Verlustvortrag
Traslado de pérdidas no utilizadas a años futuros. Reconocido por el Finanzamt en un Verlustfeststellungsbescheid; disponible indefinidamente hasta que se compense.
Quellensteuer / Anrechnung
Retención fiscal extranjera. Alemania la acredita hasta el tope del convenio (habitualmente 15 %) contra el impuesto alemán mediante Anlage KAP Zeile 41. El exceso es recuperable del país de origen, no de Alemania.
Günstigerprüfung
Comprobación opcional en Anlage KAP: si tu tipo personal del impuesto sobre la renta es inferior al 25 %, el Finanzamt grava tu rendimiento del capital al tipo personal en su lugar. Nunca peor que el impuesto plano del 25 %.
Selbstanzeige
Autodenuncia voluntaria bajo el §371 AO. Si no declaraste rendimientos del capital de años anteriores, una Selbstanzeige completa y a tiempo puede evitar el procesamiento penal — pero debe ser exhaustiva y es irrevocable.
Veranlagungszeitraum (VZ)
El año fiscal (año natural) que se liquida. "VZ 2025" significa el año fiscal 2025 — presentado en 2026.
ELSTER / MeinELSTER
El portal electrónico oficial de declaración fiscal de la administración tributaria alemana. MeinELSTER es la interfaz web orientada al consumidor en elster.de.
DAC8 / KStTG
Directiva de la UE sobre la comunicación de criptoactivos (DAC8), implementada en Alemania mediante la Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz. Los CASP deben recopilar y comunicar datos desde el 1 de enero de 2026; primer intercambio automático en la UE antes del 30 de septiembre de 2027.
Lieferanspruch (Gold-ETC)
Un derecho securitizado a la entrega física de oro asignado. Según la jurisprudencia del BFH, los gold ETCs con Lieferanspruch (p. ej., Xetra-Gold) tributan como el oro físico — §23 EStG, libres de impuestos tras 1 año — mientras que los ETCs respaldados físicamente sin él (p. ej., Amundi GLDA) siguen siendo créditos de capital ordinarios sujetos a impuesto.

Preguntas Frecuentes

¿Dónde declaro el rendimiento de un broker extranjero?

El rendimiento del capital extranjero se declara en Anlage KAP (Zeile 19). Los fondos de inversión van en Anlage KAP-INV, y las operaciones/ingresos de cripto van en Anlage SO.[8][9][10]

¿Qué es el Sparerpauschbetrag?

El mínimo exento para el rendimiento del capital es de 1.000 EUR (soltero) o 2.000 EUR (casados, declaración conjunta).[1]

¿Cuándo es el plazo de presentación?

El plazo general es el 31 de julio del año siguiente para autopresentaciones; se aplican plazos ampliados cuando se usa un asesor fiscal.[5]

¿Las ganancias en cripto están libres de impuestos tras 1 año?

Sí. La cripto mantenida durante más de 1 año está libre de impuestos bajo las reglas de venta privada del §23 EStG. La carta del BMF del 6 de marzo de 2025 confirma que no se aplica ninguna extensión a 10 años, ni siquiera para monedas en staking o prestadas.[7][14]

¿Sigue vigente el tope de 20.000 € en pérdidas de derivados o préstamos impagados?

No. La Jahressteuergesetz 2024 (en vigor desde el 6 de dic. de 2024) derogó tanto el Satz 5 (pérdidas de Termingeschäft) como el Satz 6 (uneinbringliche Kapitalforderungen — préstamos P2P impagados, créditos incobrables) del §20 Abs. 6 EStG. Se aplica retroactivamente a los casos abiertos. Estas pérdidas ahora compensan otros rendimientos del capital sin límite.[12][16]

¿Están libres de impuestos tras 1 año gold ETCs como Xetra-Gold o Amundi Physical Gold (GLDA)?

Depende del derecho de entrega, no del respaldo en oro. Xetra-Gold, EUWAX Gold II, Gold Bullion Securities y ETCs similares que securitizan un derecho a entrega física tributan como el oro físico — libres de impuestos tras un periodo de tenencia de 1 año (BFH VIII R 4/15, VIII R 35/14; VIII R 7/17).[23][24] Amundi Physical Gold (GLDA), iShares Physical Gold, Invesco Physical Gold y WisdomTree Physical Gold no tienen derecho de entrega — sus ganancias siguen totalmente sujetas a impuesto al 26,375 % con independencia del periodo de tenencia.[25][26] Consulta la sección de Oro para la tabla completa de ISIN.

¿Sabrá el Finanzamt de mi exchange de cripto extranjero?

A partir del 1 de enero de 2026, sí — para proveedores con licencia en la UE. La Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz (KStTG) alemana implementa DAC8: los CASP deben recopilar y comunicar datos fiscalmente relevantes de clientes de la UE, con el primer intercambio automático entre autoridades fiscales de la UE antes del 30 de septiembre de 2027.[15]

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Fuentes

Se citan primero las fuentes alemanas primarias (BMF / BZSt / gesetze-im-internet.de); el resto son explicaciones secundarias de referencia.

  1. [1] Finanztip — Abgeltungsteuer, Soli & Sparerpauschbetrag
  2. [2] Finanztip — ETF-Steuern (Teilfreistellung 30 % / 15 % / 0 %)
  3. [3] BMF-Schreiben 13.01.2026 — Basiszins zur Berechnung der Vorabpauschale (3,20 %)
  4. [4] Finanztip — Quellensteuer und Anrechnung in Anlage KAP
  5. [5] Finanztip — Abgabefrist Steuererklärung (31.07. des Folgejahres)
  6. [6] Lohnsteuer-Kompakt — §23 EStG Freigrenze auf 1.000 € erhöht (ab VZ 2024)
  7. [7] Steuern.de — Bitcoin / Krypto-Besteuerung (Überblick)
  8. [8] Anlage KAP 2024 (Vordruck als PDF)
  9. [9] Anlage KAP-INV 2024 (Vordruck als PDF)
  10. [10] Anlage SO 2024 (Vordruck als PDF)
  11. [12] CMS — JStG 2024 streicht §20 Abs. 6 Satz 5 EStG (Verlustabzugsbeschränkung Termingeschäfte)
  12. [13] Haufe — Änderungen in den Vordrucken Anlage KAP / KAP-INV / SO für VZ 2025
  13. [14] BMF-Schreiben 06.03.2025 — Einzelfragen zur Besteuerung von Kryptowerten (PDF)
  14. [15] BZSt — DAC8 / Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz (KStTG) Verfahren
  15. [16] §20 EStG — Einkünfte aus Kapitalvermögen (Volltext, gesetze-im-internet.de)
  16. [17] §23 EStG — Private Veräußerungsgeschäfte (Volltext, gesetze-im-internet.de)
  17. [18] §32d EStG — Gesonderter Steuertarif (Abgeltungsteuer), Abs. 5 Anrechnung ausländischer Steuer (Volltext)
  18. [19] IWW — Stückzinsen als negative Einnahmen aus Kapitalvermögen (§20 Abs. 1 Nr. 7 EStG)
  19. [20] Lohnsteuer-Kompakt — Anlage KAP Zeile 41 (anrechenbare, noch nicht angerechnete ausländische Steuern)
  20. [21] Haufe — Anlage KAP, Zeile 19 = Saldo aller ausländischen Kapitalerträge (Zinsen und Dividenden) ohne Steuerabzug
  21. [22] §34c EStG — Anrechnung ausländischer Steuern; nur um Ermäßigungsanspruch gekürzte Steuer (Volltext)
  22. [23] BFH-Urteil VIII R 4/15 vom 12.05.2015 — Xetra-Gold-Inhaberschuldverschreibungen: Sachleistungsanspruch, kein §20 EStG, steuerfrei nach Jahresfrist (§23 EStG)
  23. [24] BFH-Urteil VIII R 7/17 vom 16.06.2020 — Gold Bullion Securities: Lieferanspruch auf physisches Gold, Besteuerung wie physisches Gold
  24. [25] extraETF — Besteuerung von Gold-ETCs: ISIN-Liste mit/ohne Goldauslieferung (Xetra-Gold, EUWAX Gold II, Gold Bullion Securities vs. Amundi, iShares, Invesco, WisdomTree)
  25. [26] Börse Online — Steuerfreie Gewinne mit Gold und Silber: nur bei Anlagen mit grammgenauem Lieferanspruch
  26. [27] §20 InvStG 2018 — Teilfreistellung: 30 % Aktienfonds / 15 % Mischfonds / 60–80 % Immobilienfonds (Volltext)
  27. [28] §2 InvStG 2018 — Begriffsbestimmungen: Aktienfonds (fortlaufend > 50 % Kapitalbeteiligungen), Mischfonds (≥ 25 %) (Volltext)