- Home
- Tax Guides
- Are Fractional Shares Derivatives?
Jsou frakční akcie deriváty?
Ne, jsou to skutečné akcie
Častá otázka: když si na Revolutu, XTB nebo u Interactive Brokers koupíte 0,7 akcie Tesly, držíte derivát? U brokerů, které používá většina investorů, zní odpověď ne — frakční akcie je skutečná akcie (spoluvlastnictví nebo skutečné vlastnictví), nikoli CFD. A právě to určuje, kam ji v daňovém přiznání uvedete.
Stručná odpověď
U brokerů, které Tax-Wizard podporuje — Revolut, Trading212, Degiro, XTB, Interactive Brokers a Lightyear — jsou frakční akcie cenné papíry (skutečné akcie), nikoli deriváty. Daňově se s nimi proto zachází přesně jako s celými akciemi: zdaňují se jako kapitálový zisk z cenných papírů, a ne jako derivát (CFD, opce nebo futures).
Zmatek panuje proto, že v EU některé produkty nabízené jako „frakční“ byly strukturovány jako deriváty. Rozdíl je v právní struktuře produktu, ne ve slově „frakční“.
Mýtus
„Koupil jsem jen zlomek akcie, takže jde o derivát / CFD, a musím to uvést v kolonce 9.2B.“
Realita
Broker drží celou akcii a vy jste spoluvlastníkem / skutečným majitelem jejího zlomku, s nárokem na dividendy a s účastí na štěpení. Jde o skutečnou akcii, zdaňovanou jako cenný papír, nikoli jako derivát.
Co je frakční akcie (právně)
Frakční akcie je část celé akcie (např. 0,1 nebo 0,7 akcie). Jak uvádí FINRA, „frakční akcie představuje vlastnictví menší než jedné celé akcie“. Daňově je rozhodující způsob, jakým broker toto vlastnictví strukturuje. Jsou dvě možnosti:
Spoluvlastnictví / skutečné vlastnictví (reálná akcie)
Broker celou akcii nakoupí a drží; vy vlastníte její zlomek. Tento model používají XTB, IBKR, Lightyear, Revolut, Trading212 i Degiro. Nese s sebou nárok na poměrné dividendy a účast na štěpení či fúzích. Jde o cenný papír → zdaňuje se jako akcie.
Derivát na zlomek (nikoli akcie)
Někteří poskytovatelé vytvářejí derivátový kontrakt (obdoba CFD), jehož hodnota kopíruje zlomek akcie, aniž byste cenný papír skutečně vlastnili. Podle ESMA tyto nástroje „nejsou akciemi obchodních společností“. Šlo by o derivátový finanční nástroj → zdaňovaný jako derivát.
Co říkají brokeři
XTB
„Ne, v XTB s frakčními akciemi nezacházíme jako s druhem derivátu.“ XTB drží celou akcii ve svěřenství a vy máte fiduciární nárok na odpovídající zlomek včetně práva na dividendy. (XTB, Fractional Shares FAQs)
Interactive Brokers
„Klient bude vždy skutečným majitelem veškerých frakčních akcií na svém účtu a všechny frakční akcie … jsou odděleny … stejným způsobem a ve stejném rozsahu jako celé akcie.“ (IBKR, Fractional Share Trading Disclosure)
Lightyear
„Akcie se dělí formou spoluvlastnictví… Nenabízíme frakční akcie vytvořené jako nástroje typu contract for difference (CFD) ani žádný jiný typ derivátů.“ (Lightyear)
Co říká ESMA (evropský regulátor)
ESMA oba případy jasně rozlišuje a potvrzuje, že jednotná evropská definice neexistuje:
„Protože deriváty na zlomky akcií nejsou akciemi obchodních společností, neměly by firmy při odkazu na tyto nástroje používat pojem ‚frakční akcie‘.“ ESMA, veřejné stanovisko (březen 2023)
„Toto stanovisko … se netýká produktů poskytujících přístup ke zlomkům akcií jiným způsobem, např. struktur spoluvlastnictví.“ ESMA (březen 2023)
„Ani MiFID II, ani MiFIR nedefinuje akcie či frakční akcie … nástroj může být v jednom členském státě klasifikován jako derivát a v jiném jako akcie.“ ESMA, dopis Evropské komisi (duben 2025)
Závěr: ESMA za „derivát“ považuje pouze produkty, které jsou jako deriváty strukturovány. Struktury spoluvlastnictví (ty, které používají brokeři podporovaní v Tax-Wizard) stojí výslovně mimo toto varování a ESMA sama uvádí, že „frakční akcie replikující klíčové vlastnosti … akcií by měly nadále podléhat pravidlům platným pro akcie“.
Jak se frakční akcie zdaňují
Protože frakční akcie od těchto brokerů jsou cenné papíry, zdaňují se přesně jako celé akcie:
- Zdaňují se jako kapitálový zisk (nebo ztráta) z cenných papírů, tedy ve stejné kategorii jako celé akcie, podle pravidel vaší země.
- Zdanitelnou částkou je prodejní cena minus pořizovací cena, plus případné dividendy zdaněné jako příjem z kapitálového majetku.
- U každého prodeje se obvykle uvádí: země zdroje, datum a hodnota nabytí, datum a hodnota zcizení, výdaje (poplatky) a případná daň zaplacená v zahraničí.
- Nezdaňují se jako deriváty (CFD, opce, futures, warranty).
- Zlomky se evidují na několik desetinných míst (IBKR například na 4); desetinné množství je normální a přípustné.
| Typ produktu | Povaha | Daňový režim |
|---|---|---|
| Frakční akcie (Revolut, Trading212, Degiro, XTB, IBKR, Lightyear) | Skutečná akcie (cenný papír) | Kapitálové zisky z akcií |
| Derivát na zlomek / CFD na akcii | Derivátový nástroj | Příjem z derivátů |
Tax-Wizard to udělá za vás
Tax-Wizard klasifikuje frakční akcie jako cenné papíry, spočítá kapitálové zisky metodou FIFO s desetinným množstvím a vykáže je jako akcie v daňových formulářích vaší země (portugalské Anexo J, španělské IRPF, italské, německé a další), aniž by je zaměnil za deriváty.
Často kladené otázky
Jsou frakční akcie deriváty?
U brokerů, které Tax-Wizard podporuje, ne. Jde o skutečné akcie (spoluvlastnictví nebo skutečné vlastnictví). Derivátem by byl jen produkt záměrně strukturovaný jako derivát na zlomek.
Jak se zdaňují při prodeji?
Jako kapitálový zisk z akcií, přesně jako celé akcie, nikoli jako derivát.
Je desetinné množství (0,7 akcie) v přiznání problém?
Ne. Zlomková množství jsou běžná a přípustná. Výpočet kapitálového zisku je stejný jako u celých akcií.
Mám na zlomky nárok na dividendy?
Ano, poměrně k drženému zlomku (obvykle však bez hlasovacích práv). Dividendy se zdaňují jako příjem z kapitálového majetku, stejně jako dividendy z celých akcií.
Zdroje a právní základ
- ESMA, veřejné stanovisko k frakčním akciím (březen 2023).
- ESMA, dopis Evropské komisi ke klasifikaci frakčních akcií (duben 2025).
- XTB, Fractional Shares FAQs.
- Lightyear, What are fractional shares.
- FINRA, Investing in Fractional Shares.
- Interactive Brokers, Fractional Share Trading Disclosure.
Tento obsah je informativní a nepředstavuje daňové poradenství. V případě pochybností se obraťte na daňového poradce.