- Home
- Tax Guides
- Частичните акции деривати ли са?
Частичните акции деривати ли са?
Не, те са истински акции
Често задаван въпрос: ако купите 0,7 от акция на Tesla през Revolut, XTB или Interactive Brokers, притежавате ли дериват? За брокерите, които повечето инвеститори използват, отговорът е не - частичната акция е истинска акция (съсобственост или действителна собственост), а не CFD. И именно това определя къде я декларирате в данъчната си декларация.
Кратък отговор
При брокерите, поддържани от Tax-Wizard - Revolut, Trading212, Degiro, XTB, Interactive Brokers и Lightyear - частичните акции са ценни книжа (истински акции), а не деривати. Затова за данъчни цели се третират точно като целите акции: облагат се като капиталова печалба от ценни книжа, а не като дериват (CFD, опция или фючърс).
Объркването съществува, защото в ЕС някои продукти, предлагани като „частични“, са били структурирани като деривати. Разликата е в правната структура на продукта, а не в думата „частичен“.
Митът
„Понеже съм купил само част от акцията, тя е дериват / CFD, затова трябва да я декларирам като доход от деривати, а не в Приложение № 5.“
Реалността
Брокерът държи цялата акция, а Вие сте съсобственик / действителен собственик на частта, с право на дивиденти и на участие в сплитове. Това е истинска акция, облагана като ценна книга, а не като дериват.
Какво представлява частичната акция (правно)
Частичната акция е част от цяла акция (например 0,1 или 0,7 от акция). Както го формулира FINRA, "a fractional share represents ownership of less than a full share of stock." Решаващото за данъчни цели е как брокерът структурира тази собственост. Има два начина:
Съсобственост / действителна собственост (истинска акция)
Брокерът купува и държи цялата акция; Вие притежавате част от нея. Това е моделът, използван от XTB, IBKR, Lightyear, Revolut, Trading212 и Degiro. Той носи право на пропорционални дивиденти и на участие в сплитове/сливания. Това е ценна книга → облага се като акция.
Дериват върху част (не е акция)
Някои доставчици създават деривативен договор (подобен на CFD), чиято стойност следва част от акция, без реална собственост върху ценната книга. Според ESMA те „не са корпоративни акции“. Това би бил деривативен финансов инструмент → облага се като дериват.
Какво казват брокерите
XTB
"No, at XTB we don't treat fractional shares as a type of derivative." XTB държи цялата акция на доверително управление, а инвеститорът има фидуциарно право на частичния еквивалент, с право на дивиденти. (XTB, Fractional Shares FAQs)
Interactive Brokers
"The client will always be the beneficial owner of any fractional Shares in their account and all fractional Shares … are segregated … in the same manner and to the same extent as whole shares." (IBKR, Fractional Share Trading Disclosure)
Lightyear
"The shares are fractionalised by the way of co-ownership… We do not offer fractionalised shares that are created as contract for difference (CFD) type of instruments, or any other type of derivatives." (Lightyear)
Какво казва ESMA (регулаторът на ЕС)
ESMA ясно разграничава двата случая и потвърждава, че хармонизирано определение на ниво ЕС не съществува:
"As derivatives on fractions of shares are not corporate shares, firms should not use the term 'fractional shares' when referring to these instruments." ESMA, Public Statement (март 2023)
"This statement … does not pertain to products providing access to fractions of shares in any other way, e.g., co-ownership structures." ESMA (март 2023)
"Neither MiFID II nor MiFIR provides for a definition of shares or fractional shares … an instrument might be classified as a derivative in one Member State and as a share in another." ESMA, писмо до Европейската комисия (април 2025)
Изводът: ESMA третира като „дериват“ само продуктите, които са структурирани като деривати. Структурите на съсобственост (тези, използвани от брокерите, поддържани от Tax-Wizard) са изрично извън това предупреждение, а самата ESMA заявява, че "fractional shares replicating the key characteristics … of shares should remain subject to the rules applicable to shares".
Как се облагат частичните акции
Тъй като частичните акции от тези брокери са ценни книжа, те се облагат точно като целите акции:
- Облагат се като капиталова печалба (или загуба) от ценни книжа - същата категория като целите акции. В България печалбата се облага с 10% и се декларира в Приложение № 5 (код 508) към годишната данъчна декларация по чл. 50 ЗДДФЛ.
- Облагаемата сума е продажната цена минус цената на придобиване, плюс евентуалните дивиденти, облагани като доход от дивиденти.
- За всяка продажба обикновено посочвате: държава на източника, дата и стойност на придобиване, дата и стойност на продажба, разходи (комисиони) и платен в чужбина данък.
- Не се облагат като деривати (CFD-и, опции, фючърси, варанти).
- Частите се записват с няколко знака след десетичната запетая (IBKR например записва 4) - десетичното количество е нормално и допустимо.
| Вид продукт | Естество | Данъчно третиране |
|---|---|---|
| Частична акция (Revolut, Trading212, Degiro, XTB, IBKR, Lightyear) | Истинска акция (ценна книга) | Капиталова печалба от акции (10%, Приложение № 5, код 508) |
| Дериват върху част / CFD върху акция | Деривативен инструмент | Доход от деривати |
Tax-Wizard прави това вместо Вас
Tax-Wizard класифицира частичните акции като ценни книжа, изчислява капиталовата печалба по метода FIFO с десетични количества и ги декларира като акции в специфичните за Вашата държава данъчни формуляри (в България - Приложение № 5, код 508 по чл. 50 ЗДДФЛ; Португалия - Anexo J; Испания, Италия, Германия и други), без да ги бърка с деривати.
Често задавани въпроси
Частичните акции деривати ли са?
При брокерите, поддържани от Tax-Wizard, не. Те са истински акции (съсобственост или действителна собственост). Само продукт, изрично структуриран като дериват върху част от акция, би бил дериват.
Как се облагат, когато ги продам?
Като капиталова печалба от акции, точно както целите акции - в България с 10%, декларирана в Приложение № 5 (код 508) към годишната данъчна декларация по чл. 50 ЗДДФЛ, а не като дериват.
Десетичното количество (0,7 акции) проблем ли е за декларацията?
Не. Частичните количества са нормални и допустими. Изчислението на капиталовата печалба е идентично с това при целите акции.
Имам ли право на дивиденти върху частите?
Да, пропорционално на притежаваната част (макар обикновено без право на глас). Дивидентите се облагат като доход от дивиденти, също като дивидентите по цели акции.
Източници и правно основание
- Закон за данъците върху доходите на физическите лица (ЗДДФЛ) - чл. 50 (годишна данъчна декларация) и Приложение № 5 (код 508) - капиталова печалба от ценни книжа, облагана с 10%; чл. 13 (освободени доходи при разпореждане на регулиран пазар в ЕС/ЕИП).
- ESMA, публично изявление относно частичните акции (март 2023).
- ESMA, писмо до Европейската комисия относно класификацията на частичните акции (април 2025).
- XTB, Fractional Shares FAQs.
- Lightyear, What are fractional shares.
- FINRA, Investing in Fractional Shares.
- Interactive Brokers, Fractional Share Trading Disclosure.
Това съдържание има информативен характер и не представлява данъчна консултация. При съмнение се консултирайте с дипломиран счетоводител.