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Le tue minusvalenze del 2022 scadono il 31 dicembre 2026
Una minusvalenza si compensa con le plusvalenze dei quattro periodi d'imposta successivi a quello in cui è stata realizzata. Dopo di che è semplicemente persa: non c'è proroga e non arriva alcun avviso. Una perdita del 2022 è utilizzabile fino al 2026 e muore il 31 dicembre 2026.
Due cose rendono l'argomento insidioso: i comparti non si mescolano, e la categoria di plusvalenza più diffusa tra gli investitori retail — gli ETF — non può assorbire queste perdite.
Il calendario di scadenza
| Anno della perdita | Utilizzabile nel | Scade il |
|---|---|---|
| 2022 | 2023 – 2026 | 31 dicembre 2026 |
| 2023 | 2024 – 2027 | 31 dicembre 2027 |
| 2024 | 2025 – 2028 | 31 dicembre 2028 |
Le minusvalenze si utilizzano dalla più vecchia, così l'annualità più vicina alla scadenza viene consumata prima di una che ha ancora anni davanti. È l'ordine corretto, ed è quello che un calcolo fatto bene applica da sé — ma solo se conosce le annualità, cioè se le inserisci.
La trappola: redditi diversi contro redditi di capitale
È la parte che sorprende di più, e non dipende dal broker: dipende da come sono definite le due categorie.
| Plusvalenza su… | Categoria | Compensabile con minusvalenze? |
|---|---|---|
| Azioni singole, obbligazioni, derivati, certificati | Redditi diversi | Sì |
| ETF e fondi comuni | Redditi di capitale | No |
Una minusvalenza su ETF è un reddito diverso e confluisce nel plafond. Una plusvalenza su ETF è un reddito di capitale e non può esserne ridotta. L'asimmetria è voluta, ed è il motivo per cui un portafoglio fatto solo di ETF può accumulare minusvalenze che non riuscirà mai a utilizzare.
Se possiedi soltanto ETF ad accumulazione, le minusvalenze riportate non hanno nulla da compensare. Certificati e azioni singole sono gli strumenti che di norma le assorbono — una decisione che spetta a te e al tuo commercialista, non una raccomandazione di questa pagina.
Due comparti che non si mescolano
- Sezione II — titoli, ETF, derivati. Minusvalenze pregresse nel rigo RT13, eccedenza da riportare in RT93.
- Sezione V — cripto-attività. Minusvalenze pregresse nel rigo RT43, eccedenza da riportare in RT105.
Una minusvalenza su cripto non riduce una plusvalenza su azioni, e viceversa. Entrambi i comparti seguono lo stesso termine di quattro anni, quindi possono scadere lo stesso 31 dicembre pur restando incompensabili tra loro.
Perché questi righi restano quasi sempre vuoti
RT13 e RT43 accolgono le perdite che arrivano dagli anni precedenti. Nulla li compila in automatico: nel regime dichiarativo un broker estero non applica ritenute italiane e non conserva traccia delle tue dichiarazioni passate, quindi i numeri devono arrivare da te.
Lasciarli vuoti non genera alcun errore. Significa soltanto pagare il 26% su plusvalenze che avresti avuto diritto a compensare. Gli importi sono nel tuo precedente Modello Redditi PF, ai righi RT93 e RT105.
Cosa fa Tax-Wizard
Inserisci le minusvalenze pregresse per anno e comparto: Tax-Wizard le applica dalla più vecchia entro il termine di quattro anni, tiene separate Sezione II e Sezione V, compila RT13 e RT43 e mostra il dettaglio del calcolo — quale annualità è stata utilizzata, cosa resta di ciascuna con la relativa scadenza, e cosa è già fuori termine.
Segnala inoltre l'annualità in scadenza al 31 dicembre, così la vedi prima che l'anno finisca e non dopo.
Tutti i dettagli nella guida fiscale Italia. Attenzione alla scadenza separata: il Modello Redditi PF si presenta entro il 31 ottobre.
📚 Fonti
- [S1] TUIR art. 68 — plusvalenze e minusvalenze, riporto quadriennale (comma 5): normattiva.it – TUIR
- [S2] TUIR art. 67 — redditi diversi di natura finanziaria, incl. comma 1 c-sexies (cripto-attività): normattiva.it – TUIR
- [S3] TUIR art. 44 — redditi di capitale (la categoria in cui rientrano le plusvalenze da ETF e fondi): normattiva.it – TUIR
- [S4] Agenzia delle Entrate — Modello Redditi Persone Fisiche, Quadro RT e istruzioni: agenziaentrate.gov.it – Redditi PF
- [S5] Agenzia delle Entrate — Circolare 30/E del 27 ottobre 2023, tassazione delle cripto-attività: agenziaentrate.gov.it – Normativa e prassi
Ultimo aggiornamento: 22 agosto 2026. Informazioni di carattere generale per residenti fiscali italiani che utilizzano conti presso broker esteri in regime dichiarativo — non costituiscono consulenza fiscale personalizzata. Verifica la tua posizione sulle istruzioni ufficiali del Quadro RT o con un commercialista prima di dichiarare.
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