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- Guía Fiscal Italia 2026
Guía Completa: Declaración de la Renta 2026
Inversiones en el Extranjero desde Italia (rentas de 2025)
Acciones, ETF, Dividendos, Criptomonedas - Quadro RT, Quadro RM, Quadro RW, IVAFE
Última revisión: mayo de 2026 — actualizada con la Legge di Bilancio 2026 (Ley de Presupuestos italiana).
⚠️ CAMBIOS CRÍTICOS 2025/2026
1. EXENCIÓN DE 2.000 € ELIMINADA (Desde el 1 de enero de 2025)
La exención de 2.000 € sobre las plusvalías ya no existe. TODAS las plusvalías deben declararse y tributar, sin importe mínimo.
2. SUBIDA DEL TIPO DE LAS CRIPTOMONEDAS AL 33% (Desde el 1 de enero de 2026)
Las plusvalías por cripto-activos realizadas a partir del 1 de enero de 2026 tributan al 33% (L. 207/2024). La Legge di Bilancio 2026 ha previsto una excepción: los e-money tokens en euros (stablecoins conformes con MiCAR) se mantienen al 26%. Las acciones, los ETF y los dividendos siguen al 26%. Las operaciones cerradas hasta el 31/12/2025 se mantienen al 26%.
3. OPCIÓN DE REVALORIZACIÓN AL 18% (Caducada — pago antes del 30/11/2025)
La opción puntual para revalorizar las criptomonedas al valor de mercado del 1 de enero de 2025 pagando un impuesto sustitutivo del 18% ha caducado (plazo de pago: 30 de noviembre de 2025). Si te acogiste a ella, usa el valor revalorizado como nuevo coste de adquisición.
📊 Régimen Declarativo vs. Administrado
Pregunta clave: "¿Tengo que usar Tax-Wizard para declarar mis inversiones?"
La respuesta depende del régimen fiscal aplicado por tu broker.
Regime Amministrato
Cómo funciona: el broker italiano aplica automáticamente el 26% en cada transacción.
Brokers que aplican este régimen:
- - Fineco
- - Directa
- - Banca Sella
- - Webank
- - Otros brokers italianos
Responsabilidad del usuario: MÍNIMA
Solo Quadro RW si es necesario (activos > umbrales)
✋ NO necesitas Tax-Wizard
Regime Dichiarativo
Cómo funciona: el inversor debe calcular y declarar por su cuenta todas las rentas financieras.
Brokers que exigen este régimen:
- - Revolut
- - DEGIRO
- - Interactive Brokers (IBKR)
- - eToro
- - Trading 212
- - Coinbase, Binance (crypto)
- - Todos los demás brokers extranjeros
Responsabilidad del usuario: COMPLETA
Quadro RT + Quadro RW + cálculo del IVAFE
👉 ¡Tax-Wizard es PARA TI!
💡 ¿Cómo sé qué régimen tengo?
Si usas un broker italiano → probablemente Regime Amministrato
Si usas un broker extranjero → seguro que Regime Dichiarativo
¿Tienes dudas? Comprueba si el broker ya te ha retenido impuestos (26%) en las ventas.
📝 Modello 730 vs Modello REDDITI PF - ¿Cuál Rellenar?
Novedad desde el Modello 730/2025: el Modello 730 incluye el Quadro T (plusvalías) y el Quadro W (activos en el extranjero), lo que permite a más contribuyentes — asalariados y pensionistas — usar el formulario simplificado en lugar del Modello REDDITI PF.
Pregunta: "¿Qué formulario tengo que usar para declarar mis inversiones en el extranjero?"
Modello 730
Formulario simplificado para asalariados y pensionistas. La Agenzia delle Entrate calcula automáticamente los impuestos y la devolución/deuda se gestiona a través del empleador o del organismo de pensiones.
Quadri para inversiones en el extranjero:
- ✓ Quadro T - Plusvalías (= Quadro RT)
- ✓ Quadro W - Activos en el extranjero (= Quadro RW)
- ✓ Quadro D - Dividendos y otras rentas
Quién puede usarlo:
- - Asalariados y pensionistas
- - Con rentas del trabajo + inversiones
- - Sin Partita IVA (NIF de autónomo italiano) activa
✅ Más sencillo: devolución automática en la nómina
Modello REDDITI PF
Formulario completo para todo tipo de rentas. El contribuyente calcula por su cuenta los impuestos y paga/recibe la devolución directamente a través del F24.
Quadri para inversiones en el extranjero:
- ✓ Quadro RT - Plusvalías (= Quadro T)
- ✓ Quadro RW - Activos en el extranjero (= Quadro W)
- ✓ Quadro RM - Dividendos extranjeros
- ✓ Quadro RL - Intereses P2P
Quién debe usarlo:
- - Profesionales autónomos con Partita IVA
- - Empresarios individuales
- - Quien tenga situaciones fiscales complejas
📋 Más flexible: control total sobre la declaración
🔄 Correspondencia de Quadri: 730 ↔ REDDITI PF
Los quadri tienen nombres distintos pero contienen la misma información. ¡Tax-Wizard genera ambos formatos!
| Contenido | Modello 730 | Modello REDDITI PF |
|---|---|---|
| Plusvalías por venta de títulos/crypto | Quadro T | Quadro RT |
| Activos en el extranjero + IVAFE + Crypto tax | Quadro W | Quadro RW |
| Dividendos extranjeros | Quadro D | Quadro RM |
| Intereses de P2P lending | Quadro D | Quadro RL |
📋 Cómo Rellenar el Modello 730 (Quadro T y W)
1. Quadro T - Sección V (Cripto-activos)
Rigo T41:
- - Columna 1: Total de contraprestaciones (ingresos por venta de crypto)
- - Columna 2: Total de costes de adquisición
Rigo T43: Minusvalías de años anteriores a compensar
Rigo T44: Minusvalías certificadas por los intermediarios
⚠️ Umbral de 2.000 €: para el ejercicio fiscal 2024, las plusvalías solo tributan por encima de 2.000 €. Desde 2025 este umbral ha sido eliminado.
2. Quadro T - Sección II (Títulos al 26%)
Rigo T11:
- - Columna 1: Total de contraprestaciones (ingresos por venta de títulos)
- - Columna 2: Total de costes de adquisición
Rigo T13: Minusvalías de años anteriores
Rigo T14: Minusvalías certificadas
3. Quadro W - Righi W1-W5 (Activos en el Extranjero)
Para cada activo en el extranjero, rellena un rigo con:
- - Col 1: Código de posesión (1=propiedad)
- - Col 3: Código de bien (21=crypto, 20=depósito de títulos, 1=cuenta corriente)
- - Col 4: Código de país extranjero (p. ej., 840=EE. UU.)
- - Col 5: Cuota de posesión (100% si eres el único titular)
- - Col 6: Criterio de valor (1=mercado, 4=coste)
- - Col 7: Valor inicial (1 de enero)
- - Col 8: Valor final (31 de diciembre)
- - Col 10: Días de tenencia (para IVAFE/crypto tax)
4. Quadro W - Rigo W6 (IVAFE) y W8 (Crypto Tax)
Rigo W6 - IVAFE (0,2% sobre activos financieros en el extranjero):
- - Columna 2: Exceso del año anterior
- - Columna 4: Pagos a cuenta realizados (códigos de tributo 4047/4048)
Rigo W8 - Impuesto sobre Cripto-activos (0,2%):
- - Columna 2: Exceso del año anterior
- - Columna 4: Pagos a cuenta realizados (códigos de tributo 1728/1729)
🤔 ¿Qué Modello Elijo?
Usa el Modello 730 si:
- ✅ Eres asalariado o pensionista
- ✅ Tienes inversiones en brokers extranjeros
- ✅ NO tienes Partita IVA activa
- ✅ Quieres la devolución automática en la nómina
Usa el Modello REDDITI PF si:
- ✅ Tienes Partita IVA (aunque esté inactiva puede influir)
- ✅ Eres trabajador autónomo/profesional independiente
- ✅ Tienes situaciones fiscales particulares
- ✅ Prefieres gestionar tú mismo pagos/devoluciones
✅ Tax-Wizard genera AMBOS formatos:
- Hojas para el Modello 730 (Quadro T y Quadro W) con valores listos para copiar
- Hojas para el Modello REDDITI PF (Quadro RT y Quadro RW)
- Instrucciones paso a paso para rellenarlos
💰 Acciones y ETF Extranjeros - Tributación Completa
Tipo Impositivo
2025 (Año Actual)
26%
Imposta sostitutiva plana
✅ Acciones y ETF (se mantiene estable)
26%
También en 2026 y siguientes
⚠️ EXENCIÓN DE 2.000 € ELIMINADA
Desde el 1 de enero de 2025, la exención de 2.000 € YA NO EXISTE. Incluso 1 € de plusvalías debe declararse y tributar al 26%.
Cómo Funciona el Cálculo (Método LIFO)
Para acciones, ETF y otros valores, Italia utiliza el método LIFO (Last In, First Out): según el art. 67, comma 1-bis del TUIR, se consideran vendidas en primer lugar las participaciones, los títulos y los instrumentos financieros adquiridos en fecha más reciente.
ℹ️ Mismo método también para las Criptomonedas
También para las cripto-actividades la Agencia Tributaria italiana (Agenzia delle Entrate) indica el método LIFO como criterio para determinar el coste de los lotes vendidos (Risposta a interpello n.º 788 de 2021, confirmada por la Circolare 30/E del 27 de octubre de 2023).
📘 Ejemplo Práctico:
Cálculo LIFO:
- Vendes primero las 50 acciones del 15/06 (las más recientes, a 180 € cada una)
- Luego vendes 70 acciones del 01/03 (a 150 € cada una)
Coste total: (50 × 180 €) + (70 × 150 €) = 19.500 €
Ingreso por la venta: 120 × 200 € = 24.000 €
Plusvalía: 24.000 € - 19.500 € = 4.500 €
Impuesto 26%: 4.500 € × 0.26 = 1.170 €
Quadro RT - Dónde Declarar
Quadro RT, Sezione I - Plusvalencias y Minusvalías
Aquí se declaran todas las ventas de acciones y ETF con sus correspondientes ganancias/pérdidas.
✅ Tax-Wizard hace todo esto automáticamente:
- Aplica el método LIFO correctamente
- Calcula las plusvalías/minusvalías
- Genera el Quadro RT cumplimentado
- Calcula el impuesto adeudado (26%)
💱 Variación del Tipo de Cambio en las Plusvalías
Cuando compras y vendes instrumentos financieros en moneda extranjera (p. ej. USD, GBP), la normativa fiscal italiana exige que las plusvalías se calculen en EUR. Esto significa que las variaciones del tipo de cambio entre la fecha de compra y la de venta contribuyen a la ganancia o pérdida tributable.
📘 Ejemplo Práctico: Cómo Afecta el Tipo de Cambio a la Plusvalía
Escenario:
01/03/2025: Compras 100 acciones de Apple a 150 $ (tipo de cambio EUR/USD = 1.10)
→ Coste en EUR: 15,000 $ ÷ 1.10 = 13,636.36 €
01/09/2025: Vendes 100 acciones de Apple a 160 $ (tipo de cambio EUR/USD = 1.05)
→ Ingreso en EUR: 16,000 $ ÷ 1.05 = 15,238.10 €
Cálculo de la Plusvalía:
Plusvalía total: 15,238.10 € - 13,636.36 € = 1,601.74 €
Esta plusvalía incluye dos componentes:
1. Apreciación del activo: La acción subió de 150 $ a 160 $ (+6.67%)
2. Ganancia cambiaria: El EUR se debilitó (de 1.10 a 1.05), aumentando el valor en EUR
Comparación: Si el tipo de cambio hubiera permanecido igual (1.10)
Ingreso hipotético: 16,000 $ ÷ 1.10 = 14,545.45 €
Plusvalía hipotética: 14,545.45 € - 13,636.36 € = 909.09 €
→ La ganancia extra por el tipo de cambio: 1,601.74 € - 909.09 € = 692.65 €
⚠️ Atención: El Tipo de Cambio También Puede Reducir las Ganancias
Si el EUR se fortalece frente a la moneda extranjera entre la compra y la venta, la ganancia tributable en EUR será menor (o incluso podrías tener una pérdida aunque el activo haya subido de valor en la moneda extranjera).
✅ Tax-Wizard gestiona automáticamente las conversiones de divisas:
- Utiliza los tipos de cambio oficiales del BCE
- Convierte automáticamente todas las transacciones a EUR
- Calcula correctamente las plusvalías incluyendo las variaciones cambiarias
- Es compatible con todas las principales divisas (USD, GBP, CHF, etc.)
🏦 Dividendos Extranjeros - Tributación y Doble Imposición
Cómo se Tributan los Dividendos Extranjeros
Los dividendos de acciones extranjeras percibidos a través de un broker extranjero (sin un sustituto de impuesto italiano) están sujetos en Italia a un impuesto sustitutivo del 26% (art. 18 TUIR) y se declaran en el Quadro RM. Sin embargo, antes de llegar a ti, el país de la empresa que paga el dividendo aplica casi siempre una retención en origen.
⚠️ Atención a la doble imposición
Con el impuesto sustitutivo del 26% no corresponde el crédito por los impuestos pagados en el extranjero (art. 165 TUIR): la renta no se integra en la renta global. En la práctica, sobre el dividendo extranjero recibido directamente a través de un broker extranjero pagas tanto la retención extranjera como el 26% italiano.
Es un tema debatido: parte de la jurisprudencia de la Corte de Casación italiana sostiene que el crédito debería corresponder cuando la retención es obligatoria por tratado. Es una materia en evolución: para casos relevantes, consulta a un asesor fiscal (commercialista).
📊 Retención en Origen: tipo ordinario y de tratado
| País | Retención ordinaria | Tipo de tratado (IT) | Exceso recuperable |
|---|---|---|---|
| 🇺🇸 EE. UU. | 30% | 15% | Del país extranjero (formulario W-8BEN) |
| 🇬🇧 Reino Unido | 0% | 0% | Sin retención |
| 🇩🇪 Alemania | 26,375% | 15% | Reembolso del fisco alemán |
| 🇫🇷 Francia | 25% | 15% | Reembolso del fisco francés |
| 🇨🇭 Suiza | 35% | 15% | Reembolso del fisco suizo |
Importante: la columna "exceso recuperable" se refiere a la diferencia entre la retención ordinaria y el tipo de tratado, que se solicita en reembolso al país extranjero (no al fisco italiano). La retención dentro del tipo de tratado suele seguir siendo un coste definitivo, no recuperable en Italia con el impuesto sustitutivo. Los tipos varían según el tratado y pueden cambiar: verifica tu caso o consulta a un asesor fiscal.
📘 Ejemplo Práctico - Dividendo de EE. UU. (broker extranjero):
En Italia (Quadro RM):
Este es el efecto de la doble imposición con el impuesto sustitutivo: la retención extranjera dentro del tipo de tratado no se recupera en Italia. Si el broker hubiera aplicado el 30% en lugar del 15%, el exceso del 15% habría que solicitarlo en reembolso en EE. UU.
✅ Tax-Wizard calcula automáticamente:
- Dividendos brutos y netos por acción y por país
- Retenciones extranjeras aplicadas
- Impuesto sustitutivo italiano 26% adeudado en el Quadro RM
💶 Intereses y Cupones Extranjeros - Quadro RM rigo RM31
Dónde se Declaran los Intereses y Cupones de Fuente Extranjera
Los intereses de cuentas extranjeras y los cupones de bonos extranjeros percibidos a través de un broker extranjero (sin sustituto de impuesto italiano) son rentas de capital de fuente extranjera que no se integran en la renta global y se declaran en el Quadro RM, rigo RM31 (el antiguo rigo RM12, reubicado en el modelo Redditi PF 2025). Están sujetos a un impuesto sustitutivo del 26% (art. 18 TUIR), que baja al 12,5% para los títulos de deuda pública y los títulos equiparados white-list (ver la sección dedicada).
📊 Rigo RM31 - Columnas principales
| Columna | Significado |
|---|---|
| col. 1 | Código del tipo de renta (p. ej. intereses/rendimientos de bonos de fuente extranjera) |
| col. 3 | Importe bruto, antes de las retenciones extranjeras |
| col. 4 | Tipo: 26% ordinario, 12,5% para títulos de deuda pública/white-list |
| col. 7 | Opción por la tributación ordinaria (alternativa al impuesto sustitutivo) |
⚠️ La retención extranjera no es deducible con el impuesto sustitutivo
Igual que con los dividendos, bajo el régimen del impuesto sustitutivo (26% o 12,5%) sobre los intereses y cupones extranjeros no corresponde el crédito por los impuestos pagados en el extranjero: la renta no se integra en la renta global, por lo que el art. 165 TUIR y el Quadro CE no se aplican. La retención extranjera, dentro del tipo de tratado, sigue siendo un coste definitivo; el eventual exceso sobre el tipo de tratado se solicita en reembolso al país extranjero.
La retención extranjera solo se vuelve acreditable optando por la tributación ordinaria (rigo RM31 col. 7): en ese caso la renta entra en la base del IRPEF y corresponde el crédito fiscal del art. 165 TUIR a través del Quadro CE, dentro del límite menor entre el impuesto extranjero al tipo de tratado y la cuota de impuesto italiano correspondiente a esa renta. Es una valoración de conveniencia que hay que hacer año a año: para la mayoría de los inversores, el impuesto sustitutivo del 26% sigue siendo más conveniente que el IRPEF marginal.
✅ Tax-Wizard calcula automáticamente:
- Intereses y cupones extranjeros brutos por plataforma y por país
- Retenciones extranjeras aplicadas (a título informativo)
- Impuesto sustitutivo italiano (26% o 12,5%) adeudado en el Quadro RM
🏛️ Tipo del 12,5% - Deuda Pública y White-List
Cuándo se Aplica el Tipo Reducido del 12,5%
El tipo reducido del 12,5% (en lugar del ordinario 26%) se aplica tanto a los cupones/intereses como a las plusvalías sobre los siguientes títulos:
- ✓ Deuda pública italiana - BTP, BOT, CCT, CTZ, BTP Italia, etc.
- ✓ Deuda soberana de Estados white-list - obligaciones emitidas por Estados (y sus subdivisiones territoriales) incluidos en la white list del D.M. 4 de septiembre de 1996 (base jurídica de la equiparación: D.L. 66/2014, art. 3, co. 2, lett. a) y b)).
- ✓ Emisores supranacionales equiparados a la deuda pública - BEI, Banco Mundial (BIRS), BERD, UE, etc., según el art. 31 D.P.R. 601/1973.
⚠️ Las obligaciones corporativas/bancarias siguen al 26%
El tipo reducido depende del emisor soberano, no del país del prefijo ISIN. Una obligación corporativa o bancaria tributa al 26% aunque se haya emitido en un país white-list. La elegibilidad para el 12,5% se comprueba sobre el emisor (Estado soberano o ente supranacional equiparado), no sobre el código de país contenido en el ISIN.
📘 Cómo se obtiene el 12,5%: base imponible al 48,08%
El modelo no aplica literalmente una columna al 12,5%: para las plusvalías (Quadro RT, Sezione II-A) el rendimiento se incluye al 48,08% de su importe y luego se tributa al 26%:
0,4808 × 26% ≈ 12,5%. Para los cupones/intereses en el Quadro RM se alcanza el mismo efecto del 12,5%.
✅ Tax-Wizard calcula automáticamente:
- Reconocimiento de la deuda pública/white-list/supranacional apta para el 12,5%
- Base imponible al 48,08% e impuesto efectivo del 12,5% sobre cupones y plusvalías
- Tipo ordinario del 26% para obligaciones corporativas y bancarias
₿ Criptomonedas - Guía Definitiva 2025
⚠️ EXENCIÓN DE 2.000 € ELIMINADA DESDE 2025
La exención de 2.000 € para las criptomonedas, introducida por la Legge di Bilancio 2023, ha sido eliminada desde el 1 de enero de 2025. A partir de ahora, incluso 1 € de plusvalía debe declararse y tributar al 26% (33% desde 2026).
Nota histórica: Entre 2023 y 2024, las plusvalías crypto solo tributaban si superaban los 2.000 € anuales.
Tributación de las Criptomonedas en Italia
1. Trading de Crypto
Compras y vendes crypto, incluidos los intercambios crypto-to-crypto
2. Staking
Rendimientos de staking (p. ej. ETH 2.0, Cardano)
3. Minería ⚠️
Ocasional:
Profesional:
¡Renta empresarial!
⚠️ Minería: Ocasional vs Profesional
La distinción depende de la frecuencia, sistematicidad y organización de la actividad:
Minería Ocasional (26%/33%):
- Pocos mineros domésticos
- Actividad esporádica
- Sin estructura empresarial
- Ingresos modestos
Minería Profesional (23%-43%):
- Granjas de minería/instalaciones dedicadas
- Actividad continuada
- Partita IVA/estructura empresarial
- Ingresos significativos
🎁 Airdrops (Distribuciones Gratuitas)
Los airdrops son distribuciones gratuitas de criptomonedas o tokens (p. ej. Arbitrum, Uniswap, ENS, Aptos).
Tributación de los Airdrops:
📘 Ejemplo Práctico - Airdrop de Arbitrum:
Escenario:
- Recibes 500 tokens ARB de airdrop el 23/03/2025
- Valor de mercado de ARB el 23/03/2025: 0,80 € por token
→ Valor total recibido: 500 × 0,80 € = 400 €
→ Impuesto 26%: 400 € × 0,26 = 104 €
→ Declaración: Quadro RT Sezione V-A
Cuando vendas en el futuro:
- Coste de adquisición = 400 € (valor declarado en la recepción)
- Si vendes los 500 ARB por un total de 600 €
→ Plusvalía: 600 € - 400 € = 200 €
→ Impuesto 26%: 52 €
→ Declaración: Quadro RT Sezione V-A
Nota: Desde 2023, todas las rentas de cripto-actividades (staking, airdrops, ventas) van en el Quadro RT Sezione V-A.
⚠️ Intercambios Crypto-to-Crypto: Cuándo Tributan
Atención: no todos los intercambios entre criptomonedas tributan. La regla (art. 67 TUIR, modificado por la L. 197/2022, y Circolare 30/E de 2023) es:
✅ NO tributa: la permuta entre cripto-activos con las mismas características y funciones (p. ej. dos tokens de idéntica naturaleza).
🔴 Tributa: la conversión de crypto a moneda fiat (EUR, USD), a e-money token, o el intercambio por una crypto con características y funciones diferentes (p. ej. BTC → ETH).
Ejemplo (intercambio tributable):
- Compras 1 BTC por 20.000 €
- BTC sube a 50.000 €
- Intercambias 1 BTC por 20 ETH (valor 50.000 €)
→ Plusvalía: 50.000 € - 20.000 € = 30.000 €
→ Impuesto 26%: 7.800 €
La distinción "mismas características y funciones" puede ser compleja: en caso de duda, consulta a un asesor fiscal.
💎 Opción de Revalorización al 18% (caducada)
📅 OPCIÓN CADUCADA — plazo de pago: 30 de noviembre de 2025
La Legge di Bilancio 2025 (L. 207/2024) había introducido una opción puntual para redeterminar el coste de las cripto-actividades al valor de mercado del 1 de enero de 2025, pagando un impuesto sustitutivo del 18% sobre dicho valor. El plazo para el pago (en una única cuota o en 3 plazos anuales) era el 30 de noviembre de 2025: la opción ya no puede ejercerse.
Relevancia para la declaración de 2026:
Si te acogiste válidamente antes del 30/11/2025, el valor revalorizado a 1 de enero de 2025 se convierte en tu nuevo coste de adquisición a usar en el Quadro RT para las ventas efectuadas desde 2025 en adelante. Si no te acogiste, sigues usando el coste de adquisición original.
✅ Tax-Wizard gestiona crypto:
- Trading de crypto (incluidos los swaps crypto-to-crypto)
- Ingresos por staking
- Minería ocasional (26%/33%)
- Cálculo del IVAFE para crypto en el extranjero
🏦 Préstamos Peer-to-Peer (P2P Lending)
El P2P lending (préstamos entre particulares) es una forma de inversión en la que prestas dinero directamente a otras personas o empresas a través de plataformas online.
Plataformas habituales: Mintos, Bondora, Robocash, Peerberry, Crowdpear, GoParity, Esketit
Cómo Funciona el P2P
Tributación en Italia
Código de país para cada plataforma (Quadro RW y RL2)
El código de país que hay que indicar en el Quadro RW (control fiscal) y RL2 (rentas de capital de fuente extranjera) corresponde a la sede legal de la plataforma — no al país del préstamo subyacente. La plataforma es el deudor contractual (Mintos Finance Latvia para las Notes, Bondora AS, etc.). Códigos de la Agenzia delle Entrate (anexo de las instrucciones del RW).
| Plataforma | Sede | Cód. AdE | Fuente |
|---|---|---|---|
| Mintos | Letonia | 069 | Mintos · Retención UE/EEE |
| ViaInvest | Letonia | 069 | Latvijas Banka · Viainvest |
| Esketit | Irlanda | 040 | CrowdSpace · Esketit Ltd |
| Bondora / Monefit | Estonia | 086 | Finantsinspektsioon · Bondora |
| MacClear | Suiza | 071 | Maclear AG · PolyReg SRO |
| PeerBerry | Croacia | 261 | PeerBerry · Entidad legal (Zagreb) |
| Crowdpear | Lituania | 097 | Crowdpear · Licencia ECSP |
| Inrento | Lituania | 097 | Inrento · Licencia ECSP |
| Fintown | Rep. Checa | 275 | CNB · Registro ECSPR |
| Robocash | Croacia | 261 | Robocash · Traslado a Croacia |
| GoParity (PT) | Portugal | 094 | GoParity · FAQ |
Nota: la Agenzia delle Entrate no ha emitido interpelli específicos sobre la atribución de país para plataformas P2P. Referencias prácticas: Fiscomania · Tributación P2P, AdE · Risposta 155/2022, Reglamento (UE) 2020/1503 (ECSPR).
Obligaciones Fiscales para P2P Extranjero
📋 Qué Debes Declarar:
1. Quadro RL - Intereses Recibidos
Declara TODOS los intereses recibidos durante el año fiscal.
Nota: Los intereses se declaran en el año en que los recibes (criterio de caja).
2. Quadro RW - Saldo de la Plataforma
Declara el saldo total a 31 de diciembre (capital + intereses no retirados).
Ejemplo: Si tienes 10.000 € invertidos + 800 € de intereses devengados = Declaras 10.800 €
3. IVAFE - Impuesto Patrimonial
Si el saldo medio anual > 5.000 € → IVAFE: 34,20 € (importe fijo)
Nota: Para cuentas corrientes extranjeras se aplica el importe fijo, no el 0,2%.
📘 Ejemplo Práctico - Inversión en Mintos:
Escenario Año 2025:
- 01/01/2025: Depositas 10.000 € en Mintos
- Durante 2025: Recibes intereses totales de 1.200 € (10% anual)
- 31/12/2025: Saldo final 11.200 € (10.000 € de capital + 1.200 € de intereses)
Declaración 2026 (para el año fiscal 2025):
Quadro RL: Intereses recibidos 1.200 €
Impuesto 26% sobre intereses: 312 €
Quadro RW: Saldo a 31/12/2025 11.200 €
IVAFE (saldo medio > 5k €): 34,20 €
Total de impuestos a pagar: 346,20 €
⚠️ ATENCIÓN: Pérdidas por Impagos
Si un préstamo entra en default (impago), las pérdidas NO son deducibles automáticamente de las plusvalías o de los intereses.
Tratamiento fiscal de las pérdidas:
- Las pérdidas por impagos son complejas de gestionar fiscalmente
- Podrían no ser deducibles hasta que el crédito sea definitivamente irrecuperable
- Algunas plataformas ofrecen "buyback guarantee" que evita pérdidas
- Consulta a un asesor fiscal para pérdidas significativas
💡 Plataformas P2P Italianas vs Extranjeras
Plataformas Italianas:
- Podrían aplicar retención en origen (régimen administrado)
- Quadro RW: Generalmente NO requerido
- IVAFE: NO se debe (activo en Italia)
- Fiscalmente más sencillo
Plataformas Extranjeras (Mintos, Bondora, etc.):
- Régimen declarativo (SIN retención automática)
- Quadro RW: OBLIGATORIO
- IVAFE: 34,20 € si el saldo medio > 5k €
- Más rentabilidad pero más obligaciones fiscales
✅ Tax-Wizard y P2P Lending:
- Tax-Wizard reconoce automáticamente los intereses P2P de las plataformas soportadas (Esketit, Peerberry, GoParity, Crowdpear, Mintos, Bondora, etc.)
- Los intereses P2P se clasifican por separado en el Quadro RL
- El Quadro RL se genera automáticamente en el informe combinado
- Conserva de todos modos los extractos de cuenta como documentación de respaldo
📋 Quadro RT vs Quadro RL - ¿Cuál Usar?
Pregunta habitual: "¿Dónde debo declarar mis inversiones en crypto y activos financieros?"
La respuesta depende del tipo de renta: plusvalías por VENTAS (Quadro RT) o rentas RECIBIDAS (Quadro RL).
Quadro RT - Plusvalías
Qué declarar: Ganancias/pérdidas por VENTAS de activos financieros
Ejemplos Quadro RT:
- ✓ Venta de acciones, ETF
- ✓ Venta de criptomonedas
- ✓ Intercambios crypto-to-crypto (BTC → ETH)
- ✓ Venta de obligaciones
Ejemplo práctico:
Compras BTC a 20.000 €, vendes a 30.000 €
→ Plusvalía de 10.000 €
→ Declaración: Quadro RT
Quadro RM - Rentas de Capital
Qué declarar: Rentas de capital extranjeras (SIN compensación con pérdidas)
Ejemplos Quadro RM:
- ✓ Dividendos extranjeros (acciones de EE. UU., UE, etc.)
- ✓ Intereses de cuentas extranjeras
- ✓ Cupones de bonos extranjeros
Ejemplo práctico:
Recibes 100 € de dividendos de Apple
→ Renta de 100 €
→ Declaración: Quadro RM (sección rentas de capital extranjeras)
Quadro RL - Otras Rentas
Qué declarar: Otras rentas diversas (no financieras/crypto)
Ejemplos Quadro RL:
- ✓ Intereses de P2P lending
- ✓ Royalties y licencias
- ✓ Otras rentas ocasionales
Ejemplo práctico:
Recibes 500 € de intereses de Mintos P2P
→ Renta de 500 €
→ Declaración: Quadro RL
⚠️ IMPORTANTE: Cripto-Actividades desde 2023
Desde 2023, TODAS las rentas de cripto-actividades (staking, airdrops, minería, trading) van en el Quadro RT Sezione V-A, ya no en el Quadro RL.
Escenario crypto completo:
💡 Regla Sencilla para 2025/2026:
- Crypto (trading, staking, airdrops, minería) → Quadro RT Sezione V-A
- Plusvalías de acciones/ETF → Quadro RT Sezioni I-IV
- Dividendos extranjeros → Quadro RM (sección rentas de capital extranjeras)
- Intereses de P2P lending → Quadro RL
- Quadro RW → SIEMPRE para activos en el extranjero (control fiscal + IVAFE)
📄 Quadro RT - Plusvalías y Minusvalías
El Quadro RT es la sección del Modello Redditi PF donde declaras todas las plusvalías y minusvalías (capital gains) derivadas de inversiones.
Nota: Los dividendos e intereses extranjeros van en el Quadro RM, no aquí.
Estructura del Quadro RT
Sezione I - Plusvalías de naturaleza financiera (26%)
Aquí se declaran las ventas de acciones, ETF y obligaciones con sus correspondientes ganancias o pérdidas (títulos que no están en régimen administrado).
Qué incluir:
- Fecha de compra y venta
- Cantidad vendida
- Precio de compra (método LIFO para los títulos, art. 67 c.1-bis TUIR)
- Precio de venta
- Plusvalía/Minusvalía
Sezione V-A - Cripto-actividades (desde 2023)
Desde 2023 todas las rentas de cripto-actividades se declaran aquí:
Qué incluir:
- Ventas de crypto (BTC, ETH, etc.)
- Intercambios crypto-to-crypto tributables
- Ingresos por staking (valor en la recepción)
- Airdrop (valor en la recepción)
- Minería ocasional
💡 Coste de los lotes con método LIFO (Circolare 30/E de 2023).
Sezioni II-IV - Otras plusvalías
Otros tipos de plusvalías (participaciones, casos particulares).
⚠️ Los dividendos e intereses extranjeros NO se declaran en el Quadro RT: son rentas de capital y van en el Quadro RM.
📅 Plazo de Declaración
31 de octubre de 2026 - Plazo límite para presentar el Modello Redditi PF correspondiente al año fiscal 2025.
✅ Tax-Wizard genera el Quadro RT completo:
- Las 3 secciones cumplimentadas en su totalidad
- Cálculo automático de los impuestos (26%/33%)
- Resumen de totales
- Listo para incluir en la declaración
💎 Quadro RW e IVAFE - Control Fiscal
⚠️ OBLIGACIÓN INDEPENDIENTE DEL VALOR
El Quadro RW debe cumplimentarse para TODOS los activos financieros mantenidos en el extranjero, incluso por una sola acción con un valor de 1 €.
¿Qué es el Quadro RW?
El Quadro RW sirve para el control fiscal (monitoraggio fiscale) de los activos financieros mantenidos en el extranjero. Es obligatorio incluso si no tienes que pagar impuestos, por simple transparencia fiscal.
Umbrales de Declaración
Acciones, ETF, Crypto
Sin umbral - Deben declararse SIEMPRE, independientemente del valor
Cuentas Corrientes Extranjeras
Declaración obligatoria si:
- Saldo máximo (pico) > 15.000 € en cualquier momento del año
O BIEN
- Saldo medio > 5.000 €
💰 IVAFE - Impuesto sobre el Valor de los Activos Financieros en el Extranjero
Además de la declaración, debes pagar el IVAFE, un impuesto patrimonial calculado sobre el valor de mercado de los activos a 31 de diciembre.
Títulos (Acciones, ETF, Crypto)
0,2%
sobre el valor de mercado a 31/12
Ejemplo:
Cartera a 31/12: 50.000 €
IVAFE: 50.000 € × 0,002 = 100 €
⚠️ Países Lista Negra
0,4%
¡TIPO DOBLE!
Países blacklist:
Países con fiscalidad privilegiada identificados por la Agenzia delle Entrate (lista actualizada periódicamente)
Cuentas Corrientes Extranjeras
Si el saldo medio > 5.000 €
34,20 €
importe fijo
⚠️ SANCIONES QUADRO RW
Omisión o cumplimentación inexacta:
- Sanción: 3% - 15% del valor no declarado (países no lista negra)
- Sanción: 6% - 30% para activos mantenidos en países lista negra
- Si regularizas la cumplimentación del quadro dentro de los 90 días desde el plazo, se aplica una sanción fija de 258 €
¡La declaración es OBLIGATORIA independientemente del valor!
✅ Tax-Wizard genera el Quadro RW completo:
- Lista de todos los activos en el extranjero
- Cálculo del IVAFE (0,2% o 0,4%)
- Valoración a 31 de diciembre
- Avisos sobre umbrales y obligaciones
📉 Arrastre de Minusvalías - Compensación de Pérdidas
Las minusvalías (pérdidas por ventas) pueden arrastrarse durante los 4 periodos impositivos siguientes y usarse para compensar futuras plusvalías.
💡 Tax-Wizard: ¡Introduce las minusvalías de años anteriores en la configuración para calcular automáticamente la compensación!
Cómo Funciona
📘 Ejemplo Práctico:
Año 2025:
Minusvalías: 10.000 €
Sin plusvalías → Ningún impuesto a pagar
✓ Minusvalía arrastrable hasta 2029 (4 años siguientes)
Año 2026:
Plusvalías: 15.000 €
Minusvalías de 2025 a compensar: 10.000 €
Plusvalía neta tributable: 15.000 € - 10.000 € = 5.000 €
Impuesto 26%: 5.000 € × 0.26 = 1.300 €
(¡En lugar de 3.900 € sin compensación!)
⚠️ Regla Anti-Dividend Washing (Articolo 68, comma 5 TUIR)
Importante: Cuando vendes acciones con pérdida, la minusvalía fiscalmente deducible se REDUCE por los dividendos exentos de impuestos recibidos de esas mismas acciones en los 36 meses anteriores.
Cómo Funciona la Regla:
Finalidad antielusión: Evitar la optimización fiscal en la que el inversor:
- Recibe dividendos (parcialmente exentos de impuestos)
- Vende con pérdida para deducir fiscalmente
- Recompra las acciones (manteniendo la posición)
Solución legal: Las minusvalías se reducen por los dividendos exentos recibidos en los 36 meses anteriores.
📘 Ejemplo Práctico Detallado:
Escenario:
- Enero de 2022: Compras 1.000 acciones XYZ a 50 € cada una (coste total: 50.000 €)
- Periodo 2022-2025: Recibes dividendos totales de 5.000 € (de los cuales 2.000 € exentos de impuestos)
- Noviembre de 2025: Vendes las 1.000 acciones a 40 € cada una (ingreso: 40.000 €)
Cálculo SIN la regla anti-washing:
- Minusvalía contable: 40.000 € - 50.000 € = -10.000 €
- Minusvalía deducible: 10.000 €
Cálculo CON la regla anti-washing (CORRECTO):
- Minusvalía contable: 40.000 € - 50.000 € = -10.000 €
- Dividendos exentos recibidos (36 meses): 2.000 €
- Minusvalía deducible: 10.000 € - 2.000 € = 8.000 €
Resultado: ¡Pierdes la posibilidad de deducir 2.000 € de minusvalías debido a los dividendos exentos recibidos!
¿Cuándo se Aplica Esta Regla?
✓ Has recibido dividendos de una acción en los 36 meses anteriores a la venta
✓ Esos dividendos estaban parcial o totalmente exentos de impuestos
✓ Vendes las acciones con pérdida
✓ Las acciones no son elegibles para el PEX (Participation Exemption)
⚠️ IMPORTANTE - Tax-Wizard NO Calcula Esto Automáticamente
El cálculo de la regla anti-dividend washing requiere datos históricos sobre los dividendos recibidos en los 36 meses anteriores para cada acción individual vendida con pérdida.
Debes verificar manualmente:
1. Identifica las acciones vendidas con pérdida
2. Comprueba si recibiste dividendos de esas acciones en los 36 meses anteriores
3. Determina la cuota de dividendos exentos
4. Reduce la minusvalía deducible en consecuencia
5. Consulta a un asesor fiscal para casos complejos
💡 Cómo Registrar las Minusvalías
1. Conserva la documentación: Extractos de las ventas con pérdida
2. Regístralo en la declaración: Indica las minusvalías en el Quadro RT
3. Haz un seguimiento: Las minusvalías no utilizadas se arrastran automáticamente a los años siguientes (hasta 4 años)
ℹ️ Tax-Wizard calcula automáticamente las minusvalías del año en curso. Para años anteriores, tendrás que introducir manualmente el arrastre.
✅ ¿Tengo que Declarar Si...?
Pregunta frecuente: "¿En qué casos tengo que presentar la declaración de la renta por mis inversiones en el extranjero?"
✅ DEBES Declarar el Quadro RT Si:
- • Has VENDIDO acciones, ETF o criptomonedas en 2025
- • Has hecho intercambios crypto-to-crypto (p. ej. BTC → ETH)
- • Has vendido con pérdida (para arrastrar las minusvalías)
- • Tienes plusvalías aunque sean de solo 1 € (desde 2025, sin umbral mínimo)
❌ NO Tienes que Declarar el Quadro RT Si:
- • Solo has COMPRADO (ninguna venta en 2025)
- • Solo has mantenido activos sin hacer operaciones
- • No has hecho ninguna operación en 2025
- • Usas un broker italiano en régimen administrado (impuestos ya retenidos)
✅ DEBES Declarar el Quadro RL Si:
- • Has recibido dividendos extranjeros
- • Has recibido intereses extranjeros (cuentas, P2P lending)
- • Has recibido ingresos por staking o minería
- • Has recibido airdrops de crypto
⚠️ El Quadro RW es SIEMPRE Obligatorio Si:
- • Mantienes cualquier activo en el extranjero a 31 de diciembre
- • Aunque solo sea 1 € de valor (sin umbral mínimo)
- • Aunque no hayas vendido nada
- • Aunque tu cartera esté en pérdidas
- • Para acciones, ETF, crypto, cuentas en el extranjero
💡 Ejemplos Prácticos de Escenarios Habituales:
Escenario 1: Solo Compras
Has comprado 10.000 € de acciones en IBKR pero no has vendido nada.
→ Quadro RT: NO | Quadro RL: NO | Quadro RW: SÍ + IVAFE 20 €
Escenario 2: Ventas con Ganancia
Has vendido acciones con una plusvalía de 5.000 €.
→ Quadro RT: SÍ (plusvalía) | Quadro RL: NO | Quadro RW: SÍ
Escenario 3: Solo Pérdidas
Has vendido con pérdida (-2.000 €) y quieres arrastrar las minusvalías.
→ Quadro RT: SÍ (pérdidas a arrastrar) | Quadro RL: NO | Quadro RW: SÍ
Escenario 4: Staking y Venta
Has recibido 1.000 € de ingresos por staking y luego has vendido crypto con una plusvalía de 500 €.
→ Quadro RT V-A: SÍ (staking + venta) | Quadro RW: SÍ
Desde 2023, el staking y las ventas de crypto van ambos en el Quadro RT Sezione V-A.
Escenario 5: Solo Dividendos
Has recibido 500 € de dividendos de acciones de EE. UU., no has vendido nada.
→ Quadro RT: NO | Quadro RM: SÍ (dividendos extranjeros) | Quadro RW: SÍ
⚠️ ATENCIÓN: ¡El Quadro RW No Es Opcional!
Aunque no hayas vendido nada y no tengas que presentar el Quadro RT o RL, el Quadro RW es SIEMPRE obligatorio si mantienes activos en el extranjero a 31 de diciembre.
Sanciones por no declarar el RW: 3-15% del valor no declarado (6-30% para países de la lista negra); sanción fija de 258 € si regularizas dentro de los 90 días
❓ Preguntas Frecuentes (FAQ)
1. ¿Qué diferencia hay entre régimen declarativo y régimen administrado?
Régimen Administrado: El broker italiano aplica automáticamente el 26% en cada transacción. No tienes que hacer nada.
Régimen Declarativo: El inversor debe calcular y declarar todas las rentas financieras. Los brokers extranjeros (Revolut, DEGIRO, IBKR) exigen este régimen.
2. ¿La exención de 2.000 € sigue existiendo en 2025?
NO.
Desde el 1 de enero de 2025, la exención de 2.000 € sobre las plusvalías ha sido ELIMINADA. TODAS las plusvalías deben declararse y tributar al 26%, sin importe mínimo.
3. ¿El tipo del 33% afecta a acciones, ETF y dividendos?
No. La subida al 33% (desde el 1 de enero de 2026, L. 207/2024) afecta solo a las plusvalías sobre cripto-activos. Las acciones, ETF, obligaciones y dividendos siguen tributando al 26%.
La Legge di Bilancio 2026 ha previsto además que los e-money tokens en euros (stablecoins conformes con MiCAR) se mantengan al 26%. Las operaciones crypto cerradas hasta el 31/12/2025 siguen de todos modos al 26%.
4. ¿Qué es el Quadro RW y cuándo tengo que rellenarlo?
El Quadro RW es obligatorio para declarar TODOS los activos financieros mantenidos en el extranjero, independientemente de su valor.
Se exige incluso para una sola acción extranjera con un valor de 1 €. Incluye el cálculo del IVAFE (0,2% sobre el valor de mercado).
5. ¿Cómo se tributa la minería de criptomonedas?
Minería Ocasional: Tributa al 26% (33% desde 2026) - actividad esporádica con ingresos modestos.
Minería Profesional: Tributa como renta empresarial (23%-43%) - requiere Partita IVA, actividad continuada con granja de minería.
6. ¿Puedo recuperar las retenciones extranjeras sobre los dividendos?
Por lo general no. Sobre los dividendos extranjeros percibidos a través de un broker extranjero se aplica el impuesto sustitutivo del 26%, que no permite el crédito por los impuestos extranjeros (art. 165 TUIR). La retención extranjera, dentro del tipo de tratado, sigue siendo un coste definitivo: se paga tanto la retención extranjera como el 26% italiano.
En cambio, puedes solicitar en reembolso al país extranjero el eventual exceso sobre el tipo de tratado (p. ej. retención de EE. UU. aplicada al 30% en lugar del 15%). Es una materia debatida en la jurisprudencia: para importes relevantes, consulta a un asesor fiscal.
7. ¿Intercambiar BTC por ETH tributa?
Por lo general sí.
El intercambio entre cripto-activos con características y funciones diferentes (como BTC y ETH) es un hecho tributable: se calcula la plusvalía como si hubieras vendido BTC por EUR. No tributa, en cambio, la permuta entre cripto con las mismas características y funciones (L. 197/2022, Circolare 30/E de 2023).
8. ¿Sigue disponible la opción de revalorización al 18%?
No, ha caducado. La opción puntual para redeterminar el coste de las criptomonedas al valor del 1 de enero de 2025, con impuesto sustitutivo del 18%, exigía el pago antes del 30 de noviembre de 2025 y ya no puede ejercerse.
Si te acogiste válidamente, usa el valor revalorizado como nuevo coste de adquisición en el Quadro RT para las ventas desde 2025 en adelante.
9. ¿Durante cuánto tiempo puedo arrastrar las minusvalías?
Las minusvalías pueden arrastrarse durante los 4 periodos impositivos siguientes.
Ejemplo: Las minusvalías de 2025 pueden usarse hasta 2029.
💡 Tax-Wizard: Puedes introducir las minusvalías de años anteriores en la configuración para calcular automáticamente la compensación.
10. ¿Qué brokers son compatibles con Tax-Wizard?
Brokers compatibles:
- Revolut
- DEGIRO
- Interactive Brokers (IBKR)
- eToro
- Trading 212
- Coinbase, Binance, Kraken (crypto)
- Y muchos más...
11. ¿Tax-Wizard admite opciones, futuros y derivados?
⚠️ ATENCIÓN: Soporte Limitado para Derivados
La tributación de opciones, futuros y otros derivados es extremadamente compleja y Tax-Wizard está optimizado principalmente para acciones, ETF y criptomonedas estándar.
Opciones (Call/Put):
- Primas recibidas: Tributan al vencimiento o al ejercicio
- Opciones asignadas: Coste base complejo (prima + precio de ejercicio)
- Spreads complejos: Iron condors, butterflies, etc. - se requieren cálculos manuales
- Método LIFO: Puede ser problemático con posiciones roladas
Futuros:
- Mark-to-market: Algunos futuros pueden usar valoración diaria
- Section 1256 contracts (EE. UU.): Tratamiento especial que Italia no reconoce
- Settlement vs delivery: Impactos fiscales diferentes
CFD (Contracts for Difference):
- Tributación: Plusvalías realizadas al 26% (33% desde 2026)
- Apalancamiento financiero: No influye en el cálculo fiscal (solo las ganancias netas)
- Quadro RT: Sezione I (Plusvalencias)
⚠️ Qué Hacer Si Has Operado con Derivados:
- Genera de todos modos el informe con Tax-Wizard para acciones/ETF/crypto estándar
- Para derivados complejos:
- Descarga el statement completo de tu broker (IBKR Realized P&L report)
- Identifica todas las transacciones de opciones/futuros
- Calcula manualmente las ganancias realizadas según el LIFO italiano (art. 67 c.1-bis TUIR)
- Consulta a un asesor fiscal especializado en derivados
- Añade manualmente las plusvalías/minusvalías de derivados al total del Quadro RT
- Documenta con precisión todos los cálculos por si hay una inspección fiscal
💡 ¿Por Qué los Derivados Son Tan Complejos?
Los derivados introducen escenarios que hacen imposible un cálculo automático preciso:
- Opciones roladas varias veces (wash sales implícitos)
- El assignment y el exercise crean transacciones "virtuales"
- Spreads multi-leg con aperturas/cierres parciales
- Ajuste de base para opciones ITM/OTM
- El tratamiento fiscal italiano vs el de EE. UU. (Section 1256) son incompatibles
✅ Brokers con Informes Fiscales Dedicados:
Interactive Brokers (IBKR) proporciona informes detallados para derivados:
- Realized P&L by Instrument Type
- Options Exercise & Assignment Report
- Futures Delivery Report
Usa estos informes de IBKR como base para los cálculos manuales con tu asesor fiscal.
🚨 Si has operado con derivados por importes significativos (>10.000 €),
DEBES consultar a un asesor fiscal especializado antes de presentar la declaración.
12. ¿Qué hacer si el broker no proporciona el coste de adquisición?
Escenario habitual: Has transferido acciones desde otro broker, has perdido documentos antiguos, o el broker no tiene el histórico completo.
1. Busca Documentación Existente
- Correos antiguos: Confirmaciones de compra, notificaciones del broker
- Extractos bancarios: Pagos realizados para las compras
- PDF statements: Archivos del broker anterior
- Capturas de pantalla guardadas: Vista de la cartera, confirmaciones de operaciones
2. Contacta con el Broker Anterior
Por ley, los brokers deben conservar los datos de las transacciones durante 10 años.
- Solicita "Historical Statements" o "Trade Confirmations"
- Especifica el periodo exacto (fechas de compra aproximadas)
- Puede tardar 2-4 semanas en recibir los documentos
3. Método del "Valor Normal" (Art. 9 TUIR)
Si no consigues encontrar el coste histórico, puedes usar el valor de mercado en la fecha de compra como coste base.
Cómo Proceder:
- Determina la fecha de compra aproximada (p. ej. "enero de 2020")
- Encuentra el precio histórico en fuentes verificables:
- Precios históricos de Yahoo Finance
- Bloomberg Terminal (si tienes acceso)
- Sitio oficial de la bolsa (p. ej. NYSE, LSE)
- Usa el precio de cierre del día de compra o el precio medio del mes
- IMPORTANTE: Guarda capturas/PDF de las fuentes como prueba documental
- Conserva toda la documentación durante 10 años (posibles inspecciones)
⚠️ En caso de inspección fiscal, tendrás que demostrar que hiciste "esfuerzos razonables" para encontrar el coste real antes de usar el valor normal.
📘 Ejemplo Práctico:
Situación:
Has transferido 50 acciones de Apple de eToro a IBKR en 2023. eToro no te proporciona el coste base.
Pasos:
- Revisas los correos de eToro → Encuentras la confirmación de compra de "febrero de 2021" pero sin precio exacto
- Contactas con eToro → Te piden 30 € por el extracto histórico, llega después de 3 semanas
- Descubres: 50 acciones de AAPL compradas el 15/02/2021
- Yahoo Finance: cierre de AAPL el 15/02/2021 = 135,13 $
- Tipo de cambio EUR/USD del 15/02/2021: 1.21 (según el BCE)
- Coste base: (50 × 135,13 $) / 1.21 = 5.585,95 €
Resultado: Tienes un coste base documentado con fuentes verificables (eToro + Yahoo + BCE)
❌ Qué NO Hacer:
- No "adivines" el coste sin documentación
- No uses el precio actual como coste base (¡evasión fiscal!)
- No ignores la venta porque no tienes coste base (omisión declarativa)
- No declares un coste base de 0 € "por seguridad" (pagarías demasiados impuestos)
💡 Consejo Profesional: Conserva Siempre los Documentos
Para evitar problemas futuros, descarga y guarda INMEDIATAMENTE después de cada compra:
- PDF de confirmación de la operación
- Extractos mensuales
- Certificados fiscales de fin de año
- Captura de pantalla de la transacción
Crea una carpeta en Google Drive/Dropbox "Impuestos/[Año]/[Broker]" y guárdalos ahí.
13. ¿Cómo valorar los activos a 31 de diciembre para el Quadro RW/IVAFE?
La valoración correcta a 31 de diciembre es fundamental para el Quadro RW y el cálculo del IVAFE.
📅 Fecha y Hora Exacta de Valoración
Fecha: 31 de diciembre del año fiscal
Hora: Fin de la jornada de negociación (cierre de mercados)
Nota: Si el 31 de diciembre cae en fin de semana o festivo, usa el último día de negociación del año.
💰 Precio a Utilizar Según el Tipo de Activo
Acciones y ETF
Precio: Precio de cierre del 31 de diciembre (o último día de negociación)
Fuentes: Yahoo Finance, sitio oficial de la bolsa, Bloomberg
Ejemplo AAPL a 31/12/2025:
- Precio de cierre: 195,50 $
- Tipo de cambio EUR/USD (BCE 31/12): 1.08
- Valor en EUR: 195,50 $ / 1.08 = 180,93 € por acción
Criptomonedas
Precio: Spot price a 31/12 a las 23:59 UTC
Fuentes recomendadas: CoinGecko, CoinMarketCap (media entre exchanges)
Ejemplo BTC a 31/12/2025:
- Spot CoinGecko: 41.250 €
- Cartera: 0.5 BTC
- Valor total: 0.5 × 41.250 € = 20.625 €
Fondos y SICAV
Precio: NAV (Net Asset Value) a 31 de diciembre
Fuente: Sitio oficial del fondo, folleto informativo
Obligaciones
Precio: Cotización + intereses devengados
Nota: El rateo (intereses devengados) debe incluirse en el valor
💱 Tipo de Cambio a Utilizar
Fuente oficial: Tipos de cambio del BCE (Banco Central Europeo)
Fecha: 31 de diciembre (o último día hábil disponible)
Dónde encontrarlos:
- Sitio oficial del BCE: www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates
- Yahoo Finance (sección currencies)
- Tipos oficiales del Banco de Italia
Ejemplo de tipos del BCE a 31/12/2025:
- EUR/USD: 1.0800
- EUR/GBP: 0.8650
- EUR/CHF: 0.9320
⚠️ Activos Ilíquidos o Difíciles de Valorar
NFT: Usa el último precio de venta comparable o el floor price
Acciones no cotizadas: Valor nominal o última valoración conocida
Crypto en staking bloqueado: Valor de mercado del token (aunque esté bloqueado)
P2P lending: Capital invertido + intereses devengados no retirados
Documenta siempre el método de valoración usado (captura, PDF, cálculos)
📘 Ejemplo Completo: Cartera a 31/12/2025
| Activo | Cantidad | Precio 31/12 | Valor EUR |
| AAPL (EE. UU.) | 50 | 195,50 $ | 9.046,30 € |
| VWCE (EUR) | 30 | 110,50 € | 3.315,00 € |
| BTC | 0.5 | 41.250 € | 20.625,00 € |
| ETH | 5 | 2.100 € | 10.500,00 € |
| Total de la Cartera | 43.486,30 € | ||
| IVAFE 0,2% | 86,97 € | ||
✅ Buena Práctica: Conserva las Pruebas
Para cada 31 de diciembre, guarda:
- Captura de pantalla de la cartera del broker (con la fecha visible)
- PDF statement del broker a 31/12
- Captura de precios de Yahoo Finance/CoinGecko
- Captura de los tipos de cambio del BCE
- Hoja de Excel con los cálculos detallados
En caso de inspección fiscal, estas pruebas son esenciales para demostrar que la valoración es correcta.
14. ¿Las comisiones y fees son fiscalmente deducibles?
Las comisiones pueden reducir la ganancia tributable, pero depende del tipo de fee.
✅ DEDUCIBLES - Reducen la Ganancia Tributable
1. Comisiones de Trading
Las comisiones pagadas por comprar o vender acciones/crypto SÍ se deducen.
Cómo funciona:
- En la compra: Aumentan el coste de adquisición
- En la venta: Reducen el ingreso de la venta
Resultado: Reducen la plusvalía tributable
Ejemplo:
- Compras 100 acciones a 10 € + 5 € de comisiones = Coste total 1.005 €
- Vendes 100 acciones a 15 € - 5 € de comisiones = Ingreso total 1.495 €
- Plusvalía: 1.495 € - 1.005 € = 490 € (no 500 €)
→ Ahorro: 10 € × 26% = 2,60 € menos de impuestos
2. Fee de Conversión de Divisas
Generalmente deducibles si están directamente ligadas a la transacción.
Ejemplo: Comisión de IBKR por convertir EUR → USD para comprar acciones de EE. UU.
3. Spread de Cambio
El spread bid/ask es implícitamente deducible (forma parte del precio pagado).
❌ NO DEDUCIBLES - No Reducen los Impuestos
1. Fee de Custodia / Mantenimiento
No deducibles - Son gastos generales, no ligados a transacciones específicas.
Ejemplo: 5 €/mes por mantener la cuenta abierta
2. Fee de Inactividad
No deducibles - Penalizaciones por no haber operado.
3. Fee de Retirada / Transferencia Bancaria
No deducibles - Gastos personales por mover dinero.
Ejemplo: 10 € por retirar EUR del broker a tu cuenta bancaria
4. Fee de Transferencia de Títulos
Generalmente no deducibles - A menos que estén incluidas en el coste de adquisición.
Ejemplo: 50 € por transferir acciones de eToro a IBKR
5. Suscripciones Premium
No deducibles - A menos que seas trader profesional con Partita IVA.
Ejemplo: Suscripción a Bloomberg Terminal, TradingView Pro
⚠️ Caso Especial: Fee de Red (Crypto)
Gas fees de Ethereum, network fees de Bitcoin, etc.:
✓ Deducibles: Si se pagan para comprar/vender crypto
✗ No deducibles: Si se pagan para transferir entre wallets personales
Ejemplo:
- Compras 1 ETH a 2.000 € + 15 € de gas fees = Coste 2.015 € ✓
- Transfieres 1 ETH de Binance a MetaMask (10 € de fees) = No deducible ✗
✅ Tax-Wizard lo Gestiona Automáticamente
Tax-Wizard incluye automáticamente las comisiones de trading en los cálculos:
- Lee las comisiones de los archivos del broker (IBKR, Revolut, etc.)
- Añade las comisiones al coste de adquisición
- Resta las comisiones del ingreso de la venta
- Calcula automáticamente la plusvalía correcta
No tienes que calcular nada manualmente - todo está ya incluido en los informes generados.
📋 Resumen Rápido
| Tipo de Fee | ¿Deducible? | Notas |
| Comisiones de trading | ✓ | Reduce la plusvalía |
| Fees de conversión FX | ✓ | Si es para trading |
| Gas fees crypto | ✓ | Solo compra/venta |
| Custody fees | ✗ | Gastos generales |
| Inactivity fees | ✗ | Penalización |
| Withdrawal fees | ✗ | Gastos personales |
| Transfer fees | ✗ | Salvo casos especiales |
15. ¿Cómo afecta el tipo de cambio a las plusvalías?
Cuando compras y vendes activos en moneda extranjera (p. ej. acciones de EE. UU. en dólares), las plusvalías deben calcularse en EUR según la normativa italiana. Esto significa que las variaciones del tipo de cambio entre la compra y la venta influyen en la ganancia tributable.
Ejemplo:
- Compras acciones por 1,000 $ cuando EUR/USD = 1.10 → Coste: 909 €
- Vendes por 1,100 $ cuando EUR/USD = 1.05 → Ingreso: 1,048 €
- Plusvalía: 1,048 € - 909 € = 139 €
Si el tipo de cambio se hubiera mantenido en 1.10, el ingreso habría sido de 1,000 € con una plusvalía de solo 91 €. La ganancia extra de 48 € proviene del debilitamiento del EUR.
⚠️ Atención: El tipo de cambio también puede reducir las ganancias o generar pérdidas. Si el EUR se fortalece, tu ingreso en EUR será menor aunque el activo haya subido de valor en la moneda extranjera.
Tax-Wizard gestiona automáticamente todas las conversiones de divisas usando los tipos oficiales del BCE, calculando correctamente las plusvalías en EUR. Consulta la sección Variación del Tipo de Cambio en las Plusvalías para más detalles.
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⚠️ Aviso Legal Importante
Tax-Wizard es una herramienta de apoyo y NO sustituye el asesoramiento profesional. No garantizamos la exactitud de los cálculos fiscales complejos. Eres el único responsable de tu declaración de la renta.
La legislación fiscal italiana es compleja. Recomendamos encarecidamente:
- - Consultar a un asesor fiscal (commercialista) cualificado
- - Verificar todos los cálculos de forma independiente
- - Comprender tu situación fiscal específica
- - Llevar un registro de todas las transacciones
Verifica siempre con la Agenzia delle Entrate y con asesores profesionales.
📚 Recursos y Fuentes
Recursos Oficiales
Guías Fiscales de Crypto
Guías Fiscales Generales
IVAFE y Patrimonio
Legge di Bilancio 2025
Guías Internacionales
Intereses Extranjeros y Deuda Pública (RM31 / 12,5%)
- - Euroconference/ecnews - Redditi esteri nel rigo RM31
- - Fiscomania - Redditi esteri nel Quadro RM
- - Fiscomania - Interessi attivi di fonte estera
- - Fiscomania - Tassazione titoli di Stato (12,5%)
- - Min. Finanze - Circolare 306/1996 (art. 31 D.P.R. 601/1973)
- - Money.it - Tassazione titoli di Stato italiani
- - Obbligazioni.org - Titoli sovranazionali
La información contenida en esta guía tiene carácter informativo. Consulta siempre a un asesor fiscal (commercialista) autorizado para tu situación específica.