Befektetések adózása Magyarországon
Ellenőrzött tőkepiaci ügylet, adókiegyenlítés, kripto, osztalék és szocho - útmutató a 25SZJA bevalláshoz

Melyik szabályrendszer vonatkozik egy brókerügyletre

A 67/A. § (3) az ETÜ-t olyan, Bszt. szerinti pénzügyi eszközre (vagy azonnali devizaügyletre) vonatkozó ügyletként határozza meg, amelyet „befektetési szolgáltatóval” vagy annak közreműködésével kötöttek - e fogalom kifejezetten magában foglalja a külföldi jog szerint jogszerűen azonos tevékenységet végző személyt is -, és amely szolgáltató bármely EGT-államban, OECD-tagállamban vagy egyezményes államban felügyelet alatt áll, feltéve, hogy Ön rendelkezik a szolgáltató igazolásával az év minden ügyletéről (bc) pont). A Revolut (Litvánia), az IBKR (Írország), a Trading 212 (Ciprus/Egyesült Királyság), a DEGIRO (Hollandia/Németország), az eToro (Ciprus), az XTB (Lengyelország), a Trade Republic (Németország) és a Freedom24 (Ciprus) mind EGT-engedéllyel rendelkező MiFID-cégek. A NAV saját 25SZJA-útmutatója (200. lábjegyzet) megerősíti, hogy 2025-ben még egy amerikai bróker is megfelel, mivel az Egyesült Államok OECD-tag.

Hogyan kell a jövedelmet kiszámítani

67/A. § (1): a jövedelem „az adóévben elért pénzben elszámolt ügyleti nyereségek együttes összegének” az „az adóévben pénzben elszámolt ügyleti veszteségek és az ügyletkötésekhez kapcsolódó, a befektetési szolgáltató által felszámított díjak együttes összegét” meghaladó része. A fordított különbözet veszteség. Ez adózónként egyetlen összeg, minden brókeren és minden instrumentumon át - a 04-es lap 172. sora (a jövedelem az e oszlopban, a 15% adó az f oszlopban, a veszteség az a oszlopban).

• Értékpapírok (3b): eredmény = (eladási érték − járulékos költségek) − (vételi érték + járulékos költségek). Mindkét láb jutaléka levonható.
• Pénzben elszámolt pozíciók - CFD-k, határidős ügyletek, opciók, azonnali devizaügyletek (3c): a lezárt pozíció eredménye a közvetlenül kapcsolódó költségekkel csökkentve, a zárás napján átszámítva.
• Az egyetlen ügylethez sem köthető számlavezetési, adat- és letéti díjak (3d) szintén csökkentik az év összesített eredményét.
• Csak a lezárt ügyletek számítanak: „csak azt az ügyletet lehet tekinteni, amely esetében megtörtént a pénzbeli elszámolás”. Az év végén nyitott pozíció nem számít semminek.
• A bróker ETÜ esetén soha nem von le adót (67/A. § (4)); külföldi bróker esetén a jövedelmet Ön állapítja meg „saját nyilvántartása alapján, az árfolyamnyereségre irányadó szabályokat is értelemszerűen figyelembe véve” ((5) b)).

Felhalmozó ETF-ek: semmi az eladásig

A magyar jogban nincs vélelmezett hozamkifizetés - nincs megfelelője a német Vorabpauschale-nak, az osztrák ausschüttungsgleiche Erträge-nek vagy az ír nyolcéves deemed disposal-nak, és nincs vagyonadó sem. A brókeren keresztül tőzsdén eladott felhalmozó UCITS ETF ugyanolyan ETÜ, mint bármely részvény: 15%, nincs szocho, a veszteségek nettósíthatók.

Az egyetlen csapda a kiszállás módja. A 65. § (1) b) a „kollektív befektetési értékpapír” visszaváltásán vagy átruházásán elért nyereséget kamatjövedelemnek minősíti - kivéve a magyar, EGT- vagy OECD-tőzsdén történő átruházást. Így a tőzsdén eladott ETF ETÜ, míg az alapnál visszaváltott befektetési jegy 65. § szerinti kamat: 15% plusz felső határ nélküli 13% szocho, ha 2023. július 1-jén vagy azt követően szerezték.

Adójóváírás, nem veszteségelhatárolás

A 67/A. § (6)-(8) a bevallott ETÜ-veszteséget már megfizetett adóvá alakítja. Az N. év bevallásában két összeget számít ki az N-2, N-1, N évek időablakára:

Mivel az időablak szimmetrikus, mindkét irányban működik. Veszteséges évben a veszteség × 15% az előző két évre megfizetett ETÜ-adóval szemben számítható be, és az adott év bevallásában visszatérítésként érkezik - visszamenőleges érvényesítés bármi módosítása nélkül. Ami megmarad, a következő két év bevallásaiban használható fel. A két évnél régebbi veszteség elévül; a 172. sor a oszlopában soha be nem vallott veszteség egyáltalán nem használható fel.

A táblázat mögötti szabályok

• 15% a bruttó összegre (66. §), a kifizetés napján érvényes MNB-árfolyamon átszámítva (6. § (2)). A külföldi osztalék a 05-ös lap 182. sorába kerül (bruttó a b oszlopban, a beszámítás utáni adó a c oszlopban), a külföldi adó pedig a 189. (egyezményes állam) vagy a 190. sorba (nincs egyezmény). Nincs országonkénti melléklet - soronként egyetlen összesítés.
• Egyezményes beszámítás: „az egyezmény szerint levonható” adó - legfeljebb az egyezményes kulcsig - levonható a 15%-ból. Az egyezményes kulcsot meghaladó forrásadó (Németország 26,375%-a, Svájc 35%-a) nem számítható be, a forrásállamban kell visszaigényelni, rendszerint az illetőségigazolás előzetes benyújtásával a brókernél.
• Nincs egyezmény: a külföldi adó beszámítható, de „legalább 5 százalék adót Magyarországon is fizetnie kell” (útmutató, 182. sor). 2024. január 1-je óta ez az amerikai szabály. A visszatéríthető külföldi adó soha nem számítható be.
• Szocho 13% (Szocho tv. 1. § (5) b)) a minimálbér 24-szeresében meghatározott felső határig - kivéve az olyan értékpapír osztalékát, amely „az Európai Gazdasági Térség bármely tagállamában működő … szabályozott piacnak minősülő tőzsdére bevezetett” (5. § (3)). A Xetra, az Euronext, a Borsa Italiana és a BÉT megfelel; a NYSE, a NASDAQ, az LSE (a Brexit óta) és a SIX nem. A Tax-Wizard a kibocsátó országát használja a jegyzés helyének vélelmezésére, és minden mentes tételt megjelöl, hogy Ön megerősíthesse a tőzsdét.
• Az ETF-kifizetés nem osztalék. A 65. § (1) b) a „kollektív befektetési értékpapír” hozamát kamatnak nevezi, így a UCITS ETF kifizetése 65. § szerinti jövedelem - 15%, felső határ nélküli 13% szocho, és nincs EGT-mentesség (lásd a kamatról szóló részt). Az amerikai székhelyű alap alternatív befektetési alap, amelynek hozamát a 66. § (1) a) osztalékként kezeli; a szakmai álláspontok eltérnek, és a riport mindkettőt megjelöli.
• Tőkevisszafizetés: a tőkeleszállítás csak a bekerülési érték feletti részében 68. § szerinti jövedelem; a külföldi jog által osztaléknak nevezett kifizetés attól függetlenül osztalék. A riport csökkenti a bekerülési értéket és megjelöli a tételt.

A külföldi kamat a 05-ös lap 183. sorába kerül (bruttó a b oszlopban, a beszámítás utáni adó a c oszlopban), a külföldi adó pedig a 191. (egyezményes) vagy a 192. sorba (nincs egyezmény, 5%-os minimum). 2024. január 1-je óta az OECD-államban illetőséggel rendelkező bármely személy által fizetett kamat egyezmény hiányában is kamatjövedelem (28. § (12)) - az útmutató ezt az Egyesült Államokra kifejezetten kimondja. A kötvény vásárlásakor Ön által kifizetett felhalmozott kamat az első beérkező kuponból levonható (útmutató, 170. sor).

Éves pénzforgalmi számítás, nem tételenkénti nyereség

A 67/C. § (2) csak akkor ismer el kriptoeszközzel végrehajtott ügyletet, ha Ön kriptoeszköz átruházásával nem kriptoeszköz formájában - fiat pénz, áru, szolgáltatás - szerez értéket: „mindaddig, amíg a kriptoeszköz ellenében kriptoeszközt szerez a magánszemély, az ügylet adómentes.” A csereügyletek, a stablecoinra váltást is beleértve, és a saját tárcák közötti átvezetések nem számítanak semminek.

Az év ügyleti nyeresége az év összes realizált bevételének az év kriptoeszköz-szerzésre fordított, igazolt kiadásait és díjait meghaladó része - és a 25SZJA kitöltési útmutató kifejezetten kimondja, hogy a vásárlás „abban az esetben is ha az adott kriptoeszköz nem került a tárgyévben értékesítésre” beszámít. A korábbi évben vásárolt érmék költsége akkor került levonásra, és eladásukkor nem vonható le újra. A vásárlással, de eladás nélkül zárult év veszteséges év.

A 65. § kimerítő felsorolás, és a magánszemély által nyújtott kölcsön kamata nem szerepel benne - a 25SZJA kitöltési útmutató „a magánszemélytől kapott kamat”-ot az egyéb jövedelem (28. §) alá sorolja. Ahol a szochót Ön fizeti, és senki nem téríti meg, a 29. § szerint az adóalap a jövedelem 89%-a: az A lap 19. sorában a bevétel a b, a költség a c, a különbözet 89%-a a d oszlopba kerül, a 13% szocho pedig a 09-es lap 293. sorába.

A nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokat kibocsátó platformok (a Mintos „Notes” termékei lett tájékoztató alapján) esetében amellett is lehet érvelni, hogy azok 65. § (1) b) szerinti értékpapírok, amelyek hozama kamat - 15% és 13% a teljes összegre a 89% helyett, a 183. sorban. A NAV nem adott ki iránymutatást a P2P platformokról; a Tax-Wizard alapértelmezésként az egyéb jövedelmet alkalmazza, a kamatként kezelést pedig beállításként kínálja. A leírt tőke egyik értelmezés szerint sem vonható le.

Melyik MNB-árfolyam, melyik napon (Szja tv. 5. § (7), 6. §)

Az MNB magyar munkanapokon 11:00-kor rögzíti az árfolyamot, és minden árfolyam a következő közzétételig érvényes, így hétvégére, ünnepnapra vagy hídnapra az utoljára közzétett árfolyam vonatkozik. A Tax-Wizard a teljes MNB-idősort tartalmazza, és a bank saját szolgáltatásából frissíti.

A szocho egyetlen táblázatban

A felső határ („adófizetési felső határ”, Szocho tv. 2. § (2)) 2024-re 6 403 200 Ft, 2025-re 6 979 200 Ft, 2026-ra 7 747 200 Ft. Először az Ön összevont adóalapba tartozó jövedelme - munkabér, egyéni vállalkozói jövedelem, egyéb jövedelem - tölti fel, és csak a fennmaradó részre kell megfizetni az osztalék és az árfolyamnyereség után. A NAV saját példája: 3 790 000 Ft munkabér és 5 000 000 Ft árfolyamnyereség → szocho-alap 3 189 200 Ft, adó 414 596 Ft. Adja meg egyéb jövedelmeit a panelen; ha nullán hagyja, a riport a teljes 13%-ot számítja fel.

Hová kerül az egyes adatok (25SZJA)

A 24SZJA ugyanezeket a sorokat használta két különbséggel: a 04-es lapon a jövedelem és az adó a d/e oszlopban szerepelt, a kriptoblokk pedig a 206-210. sorokban. A Tax-Wizard munkafüzete az Ön által kiválasztott évnek megfelelő számozást tartalmazza.

Határidők és csatornák

A tervezet csak azt tartalmazza, amit a magyar kifizetők bejelentettek. Ön az eSZJA-ban soronként egészíti ki (vagy az ÁNYK-ban, annak 2026. december 31-i kivezetéséig), semmit nem csatol, és a brókerigazolásokat az ötéves elévülési időn át megőrzi. A NAV külföldről CRS-banki adatokat kap, és rákérdez az eltérésekre - az előzetes kitöltés hiánya nem jelenti azt, hogy nem látja.